As ações continuaram a cair na segunda-feira, com as ações de tecnologia sendo as mais atingidas, com os rendimentos dos títulos subindo para novos máximos pandêmicos e as preocupações com a política monetária do Federal Reserve dominando o mercado.
O Nasdaq está sendo negociado quase 9% abaixo de sua maior alta, atingida no final de novembro. Em seu nível atual, pouco mais de 14,500, o Nasdaq não está longe do território de correção - definido como uma queda de 10% de uma alta - que o nível 14,451 representaria.
Os mercados ainda estão se ajustando à política monetária mais rígida do Fed. Como a inflação alta parece que veio para ficar, o Fed está planejando aumentar as taxas de juros várias vezes este ano. Também está considerando reduzir o tamanho de seu balanço, o que significa menos demanda por títulos.
A expectativa de elevação das taxas de juros de curto prazo e redução do balanço fizeram com que o preço da nota do Tesouro de 10 anos caísse e o yield subisse para 1.8%. É um novo recorde da era pandêmica. Os rendimentos mais elevados dos títulos de longo prazo tornam os lucros futuros menos valiosos e muitas empresas de tecnologia são avaliadas na expectativa de lucros consideráveis muitos anos no futuro.
“O Federal Reserve está andando na corda bamba ao tentar conter a inflação e é comum ver as avaliações do mercado se contrairem à medida que o mercado pondera como será o futuro, especialmente em empresas em crescimento cujos ganhos estão todos em dólares futuros”, escreveu Tim Pagliara, diretor de investimentos da CapWealth.
Quanto a outras ações, especialmente aquelas que precisam de uma economia forte para prosperar, a ideia de taxas de curto prazo mais altas também está assustando os investidores. Isso poderia desacelerar o crescimento econômico. O rendimento da nota do Tesouro de 2 anos é de até 0.89%, ante o fechamento de sexta-feira em 0.87%. Isso mostra que os mercados estão convencidos de que o Fed aumentará sua taxa de juros de referência de curto prazo - atualmente em 0% - mais de uma vez.
Na quarta-feira, os dados de inflação chegarão aos fios, com os economistas esperando um aumento de 7.2% no índice de preços ao consumidor na comparação anual, de acordo com a FactSet. Os mercados buscarão pistas sobre quando a inflação terá atingido o pico. Quanto mais alta a inflação, maior a probabilidade de o Fed agir rapidamente para remover o suporte monetário da economia e dos mercados.
Em outros lugares, os principais bancos anunciarão lucros no final desta semana.
JPMorgan Chase & Co.
(ticker: JPM) e
Wells Fargo
(WFC) apresentará os resultados na sexta-feira. Os investidores estarão atentos para ver se as taxas de juros mais altas desaceleraram a demanda por empréstimos.
No exterior, o pan-europeu
Stoxx 600
caiu 1.3%, enquanto o de Hong Kong
Índice Hang Seng
subiu 1.1%.
Aqui estão seis ações em movimento na segunda-feira:
Royal Caribbean
(RCL) caiu 3.6%. A linha de cruzeiros disse na sexta-feira que cancelaria uma série de próximos cruzeiros sobre a mais contagiosa - mas aparentemente mais suave - variante Omicron do coronavírus.
Software interativo Take-Two
(TTWO) As ações caíram 14% na segunda-feira após a notícia de que a empresa está comprando
Zynga
(ZNGA) por $ 12.7 bilhões. Isso é quase o dobro
Zynga
capitalização de mercado da empresa no fechamento de sexta-feira e as ações estão em alta de 46% na segunda-feira.
Lululemon Athletica
(LULU) As ações caíram 5.3% depois que a empresa disse que espera que as vendas e lucros do quarto trimestre cheguem perto da extremidade inferior de sua faixa de orientação.
Generac
(GNRC) caiu 2.4%, mesmo depois de ser atualizado para Buy from Neutral no UBS.
Nike
(NKE) as ações caíram 4.2% após serem rebaixadas para Hold de Buy no HSBC Securities.
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