Fortaleza Digital de Mineração anunciou em 3 de janeiro que chegou a um acordo com seus detentores de notas para reestruturar $ 17.9 milhões de dívidas pendentes.
As notas são como um IOU de um mutuário para um credor e constituem uma obrigação de pagar juros regulares ao credor, além do reembolso do principal em uma data futura. Portanto, os noteholders referem-se efetivamente a investidores ou credores da empresa.
Pelo acordo, as notas conversíveis de 10% que representam uma dívida de US$ 17.9 milhões, incluindo principal e juros acumulados até o vencimento, serão extintas. Em troca, a Stronghold Digital emitirá uma série de ações preferenciais conversíveis com um valor nominal de cerca de US$ 23.1 milhões para os detentores de notas, disse em um comunicado à imprensa.
As ações preferenciais podem ser convertidas em ações ordinárias Classe A da Stronghold Digital a um preço de conversão de US$ 0.40. Se todas as ações preferenciais a serem emitidas forem convertidas, 57.8 milhões de ações ordinárias serão emitidas, representando cerca de 46% do total de ações ordinárias, disse a empresa.
As ações preferenciais a serem emitidas não trarão nenhum dividendo e não exigirão nenhum pagamento em dinheiro relacionado a amortização, pagamento de cupom ou outros pagamentos, acrescentou a empresa.
A Stronghold espera realizar a troca de notas por ações preferenciais conversíveis até 20 de fevereiro. A troca requer a aprovação dos acionistas e da Nasdaq.
Greg Beard, co-presidente e CEO da Stronghold Digital, disse no comunicado à imprensa que a transação de desalavancagem reduzirá significativamente o peso da dívida e melhorará a liquidez da empresa. Ele adicionou:
“Reconhecemos o número significativo de ações ordinárias que podem ser emitidas como resultado do Contrato de Troca, mas acreditamos que isso seja necessário para preservar o caixa, reduzir nossas obrigações financeiras e posicionar melhor a empresa para sobreviver a um mercado cripto potencialmente prolongado. recessão.”
Beard disse que, após a conclusão da transação, a dívida principal pendente total da empresa cairá para menos de US$ 55 milhões.
No final de 2022, a Stronghold Digital tinha US$ 12.4 milhões em dinheiro e 6 Bitcoins (BTC) no valor de pouco menos de US$ 100,000 aos preços atuais. em seu terceiro trimestre No relatório de ganhos de 2022, a Stronghold relatou ter $ 27 milhões em dinheiro e 19 BTC no valor de pouco menos de $ 300,000 na época.
No ano passado, o preço das ações da Stronghold Digital caiu 96.43%, de US$ 13.16 para apenas US$ 0.47.
Mineradores de BTC estão lutando com dívidas incapacitantes
O mais recente plano de reestruturação da Stronghold Digital faz parte de uma série de acordos que a empresa realizou desde meados de 2022.
Em agosto de 2022, a Stronghold Digital anunciou que havia chegado a um acordo para devolver 26,200 mineradores de Bitcoin ao NYDIG para eliminar $ 67.4 milhões em dívidas pendentes de financiamento de equipamentos.
Ao mesmo tempo, a Stronghold Digital disse que chegou a um acordo com a WhiteHawk Finance para reestruturar seu contrato de financiamento de equipamentos para estender o período de pagamento de 14 meses para 36 meses. A mineradora também garantiu US$ 20 milhões adicionais em capacidade de empréstimo da WhiteHawn ao fechar o empréstimo atual.
No mesmo mês, a Stronghold também alterou suas notas conversíveis e garantias de maio de 2022 para reduzir o principal pendente em US$ 11.3 milhões.
Em meio a um inverno cripto que alguns esperar para durar 2 a 3 anos, um grande número de empresas de mineração de Bitcoin está recorrendo a cortes de custos e reestruturação de dívidas. De acordo com os dados do Hashrate Index, as empresas públicas de mineração BTC deviam coletivamente US$ 4 bilhões, em dezembro de 2022.
Núcleo Científico, entrou com pedido de falência em dezembro de 2022, depois de ser incapaz de lidar com dívidas crescentes que eram de aproximadamente $ 1.3 de acordo com os dados do Índice Hashrate. Greenidge anunciou um acordo de reestruturação de dívida de $ 74 milhões em 20 de dezembro de 2022.
Argo Blockchain vendido sua instalação de mineração no Texas para a Galaxy Digital por US $ 65 milhões em 28 de dezembro de 2022 e obteve um empréstimo de resgate da empresa, ajudando a Argo a pagar seus empréstimos à NYDIG.
Fonte: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/