(Bloomberg) -- Wall Street ignorou as perspectivas decepcionantes de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo para impulsionar as ações em alta com a especulação de aumentos menores do Federal Reserve, à medida que a inflação mostra sinais de desaceleração.
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O ressurgimento tecnológico do ano nascente deu ao Nasdaq 100 sua melhor semana desde novembro - com a Tesla Inc. e a Meta Platforms Inc., controladora do Facebook, subindo pelo menos 3% na sexta-feira. O medidor também marcou seu quarto avanço semanal consecutivo. Isso ocorre mesmo depois de uma previsão sombria da Intel Corp., que se seguiu a recentes comentários preocupantes da Microsoft Corp. e da Texas Instruments Inc.
Olhando para a próxima semana, os pesos pesados Apple Inc., Amazon.com Inc. e Meta devem divulgar seus números trimestrais, e os investidores terão uma noção se as projeções do mercado ainda são muito otimistas com a desaceleração da economia.
As megacaps relatadas até agora superaram as estimativas por uma pequena margem, disse Dennis DeBusschere, fundador da 22V Research. “Fortes resultados desses nomes ajudarão a evitar que as estimativas de nível de índice se deteriorem muito.”
As empresas do S&P 500 que superaram as projeções de lucro por ação e vendas superaram a referência em uma média de 1.45% em um dia após o relatório, superando a norma dos últimos seis anos, de acordo com dados compilados pela Bloomberg Intelligence.
E aquelas que ficaram aquém tiveram desempenho inferior a apenas 1.7%, a menor reação negativa em oito trimestres, já que muitas empresas estão tomando medidas para se ajustar às mudanças nas condições de negócios.
Também ajudou o sentimento na sexta-feira um relatório mostrando que as medidas de inflação preferidas do Fed diminuíram em dezembro para o ritmo anual mais lento em mais de um ano e os gastos caíram. Dados separados da Universidade de Michigan mostraram que as expectativas de inflação nos EUA continuaram a recuar no final de janeiro, ajudando a impulsionar o sentimento do consumidor.
O banco central observa as visões de longo prazo especialmente de perto, pois as expectativas podem se tornar autorrealizáveis e levar a preços mais altos.
A secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse estar animada com os dados recentes sobre inflação e empregos, mas admitiu que a economia corre risco de recessão. O ex-secretário do Tesouro, Lawrence Summers, pediu ao Fed que se abstenha de sinalizar seu próximo movimento após um aumento esperado na próxima semana por causa das perspectivas econômicas altamente incertas.
“O mercado está se recuperando da ideia de que a inflação é controlada. Mas ainda não tenho tanta certeza de que esteja resolvido”, disse Kara Murphy, da Kestra Investment Management. “Quando você pensa sobre como a política monetária funciona, geralmente é lenta. Imagine tentar virar o caminho do Titanic antes do iceberg – você tem que começar muito antes de o iceberg estar bem na sua frente, e nem sempre pode ter certeza de como a economia vai reagir.”
As esperanças são altas de que o Fed entregue um aumento de 25 pontos-base em 1º de fevereiro - afastando-se dos movimentos maiores do ano passado - mas as expectativas de cortes de juros no final de 2023 são "um passo longe demais", de acordo com Erick Muller da Muzinich & Co.
“Provavelmente veremos o Fed dizer 'estamos entrando na fase final, mas ouçam com atenção, pessoal: continuaremos a aumentar os juros'”, disse Muller. “Muita volatilidade nas taxas vai depender da trajetória da inflação a partir daqui.”
Destaques Corporativos:
Os esforços da Bed Bath & Beyond Inc. para encontrar um comprador em processo de falência estagnaram, possivelmente colocando-a no caminho da liquidação, já que enfrenta um processo do Capítulo 11, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto.
A American Express Co. previu que a receita e os lucros para este ano crescerão bem acima do estimado pelos analistas.
A Chevron Corp. divulgou resultados decepcionantes poucos dias depois de surpreender os investidores com um gigantesco programa de recompra.
A Colgate-Palmolive Co. vendeu menos produtos de cuidados pessoais e domésticos do que o esperado no final do ano passado.
A Goodyear Tire & Rubber Co. eliminará cerca de 500 empregos em resposta à demanda fraca e ao aumento da inflação.
As ações dos EUA dispararam diante de muitos sinais terríveis este ano, de temores de recessão a lucros fracos. No entanto, uma espiada na atividade comercial por trás do benchmark sugere que a corrida de alta carece de convicção.
Os fluxos para o SPDR S&P 500 ETF Trust (ticker SPY) mostram que, embora o fundo esteja a caminho de ver entradas líquidas em janeiro, após dois meses consecutivos de investidores retirando ativos, a quantidade total de dinheiro que entra semanalmente tem diminuído constantemente neste mês. Os fluxos para dois outros fundos importantes que acompanham o S&P 500 - o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) e o IShares Core S&P 500 ETF (IVV) - contam uma história semelhante.
O S&P 500 está a caminho de seu segundo melhor janeiro desde a virada do século, perdendo apenas para o salto de 7.9% em 2019.
Se a história servir de guia, é provável que o medidor também esteja no verde em 31 de dezembro, já que a direção no primeiro mês - um ganho ou perda - igualou o resultado anual em dois terços do tempo desde 1973. O positivo - os períodos positivos geraram um ganho médio anual de 20%, enquanto os anos negativos-negativos registraram um declínio típico de 17%.
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
O S&P 500 subiu 0.2% a partir das 4h, horário de Nova York
O Nasdaq 100 subiu 1%
O Dow Jones Industrial Average pouco mudou
O Stoxx Europe 600 subiu 0.3%
O índice MSCI World subiu 0.3%
Moedas
O Bloomberg Dollar Spot Index pouco mudou
O euro caiu 0.2% para US $ 1.0867
A libra esterlina caiu 0.1% para US $ 1.2392
O iene japonês subiu 0.3% para 129.88 por dólar
Criptomoedas
Bitcoin subiu 0.2% para US$ 23,132
O Ether caiu 0.1%, para US$ 1,600.62
Obrigações
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos avançou dois pontos-base para 3.51%
O rendimento de 10 anos da Alemanha avançou dois pontos base para 2.24%
O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha foi pouco alterado em 3.32%
Mercadorias
O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 2%, para US $ 79.41 o barril
Os futuros do ouro caíram 0.1% para $ 1,944.50 a onça
Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.
–Com assistência de Cecile Gutscher, Sujata Rao, Stephen Kirkland e Vildana Hajric.
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