TeraWulf anuncia modificações benéficas na dívida e aproximadamente US$ 32 milhões em novas receitas de capital

O acordo eliminará os pagamentos do principal e adiará a amortização para abril de 2024, com capacidade de estender até o vencimento.

A empresa espera ser totalmente financiada para obter fluxo de caixa livre positivo das operações de mineração de bitcoin no segundo trimestre de 2.

Avanço na taxa de crescimento líder do setor para atingir a meta de 160 MW e 5.5 EH de capacidade no segundo trimestre de 2.

EASTON, Maryland – (BUSINESS WIRE) –$ WULF # Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) (“TeraWulf” ou a “Empresa”), que possui e opera instalações de mineração de Bitcoin domésticas verticalmente integradas alimentadas por mais de 91% de energia de carbono zero, anunciou hoje que tem (i) chegou a um acordo vinculativo em princípio com seus credores existentes sobre certas modificações de dívida, sujeitas à condição de aumento de capital, e (ii) levantou aproximadamente US$ 32 milhões em receitas de capital, que juntos devem levar a empresa a um fluxo de caixa livre positivo e permitir um caminho oportuno para atingir os objetivos operacionais da Empresa em 2023.

Acontecimentos recentes melhoram consideravelmente a posição financeira e a alavancagem operacional

• Reestruturação benéfica da dívida: Em 27 de janeiro de 2023, a Empresa celebrou um termo vinculativo com seus credores existentes que, entre outras coisas, substituirá a amortização do empréstimo a prazo por um mecanismo de varredura de fluxo de caixa livre até abril de 2024, sujeito à Empresa levantar o requisito valor dos rendimentos do patrimônio líquido até 15 de março de 2023.
• Oferta Pública de Ações: hoje, a Empresa anunciou o preço de uma oferta subsequente subscrita de ações ordinárias (a “Oferta”) por receitas brutas de $ 25 milhões, antes de deduzir descontos e comissões do subscritor e despesas de oferta. Espera-se que a Oferta seja encerrada por volta de 6 de fevereiro de 2023, sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento.
• Investimento de Gestão: hoje, a TeraWulf também anunciou que seus cofundadores, Paul Prager, CEO, e Nazar Khan, COO, compraram US$ 2.5 milhões em uma colocação privada a um preço de mercado de US$ 1.05 por ação (o último preço de venda relatado da ações ordinárias da empresa na Nasdaq em 26 de janeiro de 2023). O investimento da administração é um acréscimo aos mais de US$ 15 milhões de capital pessoal previamente investido na empresa pela administração.
• Outros rendimentos de capital: a Empresa anunciou que recebeu aproximadamente US$ 4.25 milhões em recursos do exercício de certos warrants de colocação privada emitidos em dezembro de 2022 e uma colocação privada não intermediada de valores mobiliários em termos substancialmente semelhantes aos da Oferta.

A empresa pretende usar os recursos do patrimônio líquido para concluir a construção das instalações de Lake Mariner e Nautilus e para fins corporativos gerais, que podem incluir capital de giro. Espera-se que os recursos do patrimônio líquido, juntamente com os recursos esperados do exercício da opção dos subscritores de comprar ações adicionais, atendam aos requisitos da reestruturação benéfica da dívida. Adicionalmente, para facilitar a Oferta, a administração trocou 12 milhões de ações ordinárias por bônus de subscrição que serão exercidos imediatamente após a aprovação dos acionistas do aumento das ações ordinárias autorizadas da Companhia.

A JonesTrading Institutional Services LLC atuou como o único administrador de livros para a Oferta Pública. Informações adicionais sobre as transações são fornecidas no Relatório Atual da Empresa no Formulário 8-K arquivado em 1º de fevereiro de 2023 na Securities and Exchange Commission.

Comentário de gestão

“Alcançamos dois marcos transformacionais já em 2023 – um acordo de princípio para reestruturar nossa dívida para um alinhamento mais eficaz com nossa construção operacional e dinâmica de mercado e garantir capital adicional para alcançar fluxo de caixa operacional e EBITDA positivos”, disse Paul Prager. “Ao alcançar essas conquistas, acreditamos mais do que nunca que a TeraWulf está posicionada para oferecer crescimento lucrativo e retornos atraentes. Estamos confiantes em nossa capacidade de levantar fundos adicionais necessários para obter o alívio da dívida e comprometidos em criar valor para os acionistas”.

Patrick Fleury, diretor financeiro da TeraWulf, acrescentou: “Flexibilidade é um atributo fundamental de qualquer negócio, e acreditamos que esses termos de reembolso modificados devem diferenciar ainda mais a TeraWulf como a proeminente mineradora de bitcoin verticalmente integrada, de menor custo e carbono zero”.

Sobre TeraWulf

A TeraWulf (Nasdaq: WULF) possui e opera instalações de mineração de Bitcoin verticalmente integradas e ambientalmente limpas nos Estados Unidos. Liderada por um grupo experiente de empreendedores de energia, a empresa está atualmente operando e/ou concluindo a construção de duas instalações de mineração: Lake Mariner em Nova York e Nautilus Cryptomine na Pensilvânia. A TeraWulf gera Bitcoin produzido internamente alimentado por 91% de energia nuclear, hidrelétrica e solar com o objetivo de utilizar 100% de energia de carbono zero. Com foco principal em ESG diretamente relacionado ao sucesso de seus negócios, a TeraWulf espera oferecer economia de mineração atraente em escala industrial.

Declarações Prospectivas

Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas dentro do significado das disposições de “porto seguro” da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, conforme alterada. Tais declarações prospectivas incluem declarações sobre eventos e expectativas futuras antecipadas que não são fatos históricos. Todas as declarações, exceto declarações de fatos históricos, são declarações que podem ser consideradas declarações prospectivas. Além disso, as declarações prospectivas são normalmente identificadas por palavras como "planejar", "acreditar", "objetivo", "alvo", "objetivo", "esperar", "antecipar", "pretender", "perspectiva". “estimar”, “prever”, “projetar”, “continuar”, “poderia”, “pode”, “pode”, “possível”, “potencial”, “prever”, “deveria”, “poderia” e outros semelhantes palavras e expressões, embora a ausência dessas palavras ou expressões não signifique que uma declaração não seja prospectiva. As declarações prospectivas são baseadas nas expectativas e crenças atuais da administração da TeraWulf e estão inerentemente sujeitas a vários fatores, riscos, incertezas e suposições e seus efeitos potenciais. Não pode haver garantia de que os desenvolvimentos futuros serão aqueles que foram antecipados. Os resultados reais podem variar significativamente daqueles expressos ou implícitos em declarações prospectivas com base em vários fatores, riscos, incertezas e suposições, incluindo, entre outros: (1) condições no setor de mineração de criptomoeda, incluindo flutuação no preço de mercado de Bitcoin e outras criptomoedas e a economia da mineração de criptomoedas, incluindo variáveis ​​ou fatores que afetam o custo, eficiência e lucratividade da mineração de criptomoedas; (2) competição entre os vários provedores de serviços de mineração de criptomoedas; (3) alterações nas leis, regulamentos e/ou autorizações aplicáveis ​​que afetam as operações da TeraWulf ou os setores em que opera, incluindo regulamentação sobre geração de energia, uso de criptomoeda e/ou mineração de criptomoeda; (4) a capacidade de implementar certos objetivos de negócios e de executar projetos integrados de forma oportuna e econômica; (5) falha em obter financiamento adequado em tempo hábil e/ou em termos aceitáveis ​​com relação a estratégias ou operações de crescimento; (6) perda de confiança pública no Bitcoin ou outras criptomoedas e o potencial para manipulação do mercado de criptomoedas; (7) a potencial de cibercrime, lavagem de dinheiro, infecções por malware e phishing e/ou perda e interferência como resultado de mau funcionamento ou quebra de equipamento, desastre físico, violação de segurança de dados, mau funcionamento ou sabotagem de computador (e os custos associados a qualquer um dos itens anteriores ); (8) a disponibilidade, cronograma de entrega e custo do equipamento necessário para manter e expandir os negócios e operações da TeraWulf, incluindo equipamentos de mineração e equipamentos de infraestrutura que atendem às especificações técnicas ou outras especificações necessárias para alcançar sua estratégia de crescimento; (9) fatores da força de trabalho do emprego, incluindo a perda de funcionários-chave; (10) litígio relacionado a TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation e/ou a combinação de negócios; (11) a capacidade de reconhecer os objetivos e benefícios antecipados da combinação de negócios; e (12) outros riscos e incertezas detalhados de tempos em tempos nos registros da Empresa junto à Securities and Exchange Commission (“SEC”). Potenciais investidores, acionistas e outros leitores são advertidos a não depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, que se referem apenas à data em que foram feitas. A TeraWulf não assume nenhuma obrigação de atualizar publicamente qualquer declaração prospectiva depois que ela foi feita, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei ou regulamento. www.sec.gov.

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