Terra Do Kwon enfrenta enorme turbulência legal

• O fundador da Terra tem uma série de problemas legais para enfrentar após o crash da rede em maio.
• A SEC dos EUA ganhou um processo contra a empresa e supostamente descobriu evidências de lavagem de dinheiro.
• Especialistas estão prevendo uma avalanche de ações coletivas, com uma já em andamento na Coreia do Sul.

Embora a Terra tenha aparentemente superado o colapso da primeira iteração, a polícia está desenterrando os escombros para encontrar pistas. No centro da investigação está o fundador do projeto, Do Kwon, enquanto tenta travar uma guerra em várias frentes.

A hidra legal enfrentando o chefe da Terra

Do Kwon, cofundador do Terra, enfrenta um dos testes mais severos da história das criptomoedas enquanto tenta levar o Terra 2.0 ao sucesso enquanto faz malabarismos vários processos em diferentes jurisdições. Recentemente, a Terraform Labs ficou abalada com a decisão de um Tribunal de Apelação dos EUA para confirmar a decisão de um tribunal distrital que pediu que a empresa cumprisse uma intimação investigativa emitida pela SEC.

A implicação da decisão significa que os reguladores nos EUA podem exercer uma latitude mais ampla de jurisdição sobre a empresa sul-coreana. O tribunal articulou o motivo do julgamento sobre as atividades “intencionais e extensas” do Terra nos Estados Unidos.

“Acho que há uma jurisdição pessoal específica com relação a Kwon e Terraform Labs porque eles propositalmente se valeram do privilégio de fazer negócios nos Estados Unidos”, disse o juiz. “Há funcionários nos Estados Unidos, incluindo o conselho geral, o que acho que é revelador.”

David Shargel, sócio da Bracewell, disse aos jornalistas que a decisão era pesada e tinha o potencial de “ou encorajar uma ação coletiva nos Estados Unidos ou realmente jogar um pouco de água nos advogados do demandante”. Após a decisão, é seguro assumir que Do Kwon está se preparando para uma avalanche de casos criminais e civis nos EUA.

A SEC está supostamente investigar Terraform Labs se a empresa infringiu ou não as leis de valores mobiliários ao comercializar TerraUSD (UST). Do Kwon alegou que não tinha conhecimento da investigação.

“Não temos conhecimento de nenhuma investigação da SEC sobre o TerraUSD neste momento – não recebemos tal comunicação da SEC e não temos conhecimento de nenhuma nova investigação fora daquela envolvendo o Mirror Protocol”, Kwon disse em um comunicado.

O drama coreano

Como Do Kwon enfrenta a pista de obstáculos legais nos EUA, ele tem que lidar com a pressão da Coreia do Sul ao mesmo tempo. Um grupo de investidores insatisfeitos entrou com uma ação coletiva contra Kwon e é representado pela LKB & Partners, com sede em Seul.

A polícia do país também abriu uma investigação contra Kwon e a empresa na fronteira com alegações de fraude e lavagem de dinheiro. O resultado da investigação policial pode inclinar a balança a favor ou contra o Kwon em apuros.

“Se a investigação policial der frutos, as ações civis poderiam prosseguir provavelmente com muito melhor fundamento probatório”, disse. disse Daniel Lai, advogado com passagens pela Crypto.com e Uber. “Se a investigação não der frutos, espero que haja um acordo privado e confidencial.”

As tempestades legais estão atingindo a empresa apenas um mês depois que a equipe jurídica interna renunciou aos seus cargos. O trio de Lawrence Florio, Noah Axler e Marc Goldich abandonou a empresa após a stablecoin algorítmica da rede se desvincular do dólar americano.