A falência do Banco do Vale do Silício

Na sexta-feira, o Silicon Valley Bank declarou falência e foi fechado pelas autoridades federais. Estamos falando da maior falência bancária desde a crise americana de 2008.

Este artigo vai detalhar os motivos que levaram um banco de tanto valor a fechar as portas.

O que foi o Silicon Valley Bank e por que declarou falência

Banco do Vale do Silício (SVB) era um banco especializado em fornecer financiamento e serviços bancários para empresas de tecnologia e inovação.

Fundado em 1983 em Santa Clara, Califórnia, o SVB tornou-se uma instituição financeira global com escritórios em vários países, incluindo Estados Unidos, Reino Unido, China e Israel.

Sua missão era principalmente ajudar empresas inovadoras a crescer e ter sucesso, fornecendo-lhes soluções financeiras sob medida e consultoria especializada.

A SVB é única por focar exclusivamente nas necessidades de tecnologia e empresas inovadoras. Seus clientes incluem empresas de capital de risco, empresas de private equity, start-ups e empresas públicas em vários setores, como software, hardware, tecnologia limpa, ciências da vida e saúde.

Os serviços financeiros do Silicon Valley Bank incluem banco comercial, banco de investimento, gerenciamento de ativos e banco privado.

O compromisso do SVB em apoiar o setor de tecnologia e inovação o tornou um parceiro confiável para muitas das empresas mais inovadoras do mundo.

Silicon Valley Bank é fundamental para a empresa de tecnologia

O SVB tem desempenhado um papel fundamental no crescimento e sucesso de empresas como Google, Yahoo! e LinkedIn, e continua a ser um provedor líder de serviços financeiros para o setor de tecnologia e inovação.

O Silicon Valley Bank, rico em financiamento de startups, seguiu a estratégia da maioria de seus concorrentes: alocou uma pequena parte de seus depósitos em dinheiro e usou o restante para comprar dívidas de longo prazo, como títulos do Tesouro, que prometiam um retorno estável e retorno modesto durante períodos de baixas taxas de juros.

No entanto, esta estratégia revelou-se míope porque o banco não teve em conta o desempenho da economia em geral, que sobreaqueceu devido aos estímulos pandémicos que vinham a ser dados há mais de um ano.

Problema Inicial

Quando o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para conter a rápida inflação, o Silicon Valley Bank se viu em apuros. Seus investimentos, antes considerados seguros, tornaram-se menos atrativos em comparação aos novos títulos públicos que ofereciam taxas de juros mais altas.

Além disso, o financiamento para start-ups estava diminuindo, fazendo com que os clientes do banco, formados por start-ups de tecnologia e seus executivos, retirassem seus fundos.

Isso teria causado problemas para o banco, que teria que vender alguns de seus investimentos com grandes descontos para atender às demandas de seus clientes.

Nem todos os problemas que levaram ao rápido desaparecimento do Banco do Vale do Silício foram causados ​​pelo aumento das taxas de juros. O banco era diferente dos outros de maneiras que contribuíram para sua queda.

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garante apenas até $ 250,000, portanto, depósitos acima desse valor não desfrutam da mesma proteção do governo. O Silicon Valley Bank tinha um grande número de grandes depositantes sem seguro, que costumavam sacar seu dinheiro durante períodos de turbulência financeira.

Após a revelação do enorme prejuízo sofrido pelo Silicon Valley Bank na última quarta-feira, toda a indústria de tecnologia foi abalada pelo pânico e as start-ups tentaram sacar seus recursos.

O que a quebra do banco significa para o setor financeiro?

O Silicon Valley Bank é muito menor do que os maiores bancos do país: seus US$ 209 bilhões em ativos são bem menos do que os mais de US$ 3 trilhões do JPMorgan Chase.

No entanto, podem ocorrer corridas aos bancos quando clientes ou investidores começam a sacar seus depósitos devido ao pânico. A preocupação mais imediata no final desta semana era que a falência do Silicon Valley Bank poderia afugentar clientes de outros bancos.

No momento, ainda não foi criado nenhum efeito dominó entre os bancos, mas as ações de grandes bancos como o First Republic Bank (São Francisco) e o Signature Bank (Nova York) caíram mais de 20%. Enquanto outros grandes bancos registraram até aumentos.

A falência do SVB foi causada por circunstâncias específicas daquele banco e pode não ser o prelúdio de outras falências.

Outros bancos são muito mais diversificados em vários setores, bases de clientes e áreas geográficas. A mais recente rodada de 'testes de estresse' do Federal Reserve dos maiores bancos e instituições financeiras mostrou que todos sobreviveriam a uma recessão profunda e a uma queda significativa no desemprego.
No entanto, o fechamento do banco está criando um estresse significativo para as empresas que tinham depósitos nele.

Compreender as implicações da quebra do SVB e mitigar o estresse e a interrupção de outras empresas que tiveram recursos depositados nele pode ser o aspecto mais significativo dessa situação.

Como o colapso do banco SVB afetará o ecossistema criptográfico?

A recente falência do Banco do Vale do Silício causou tremores em todo o mundo financeiro. O colapso também pode ter consequências de longo alcance para o mundo emergente das criptomoedas.

Um efeito potencial da falência do banco é um controle muito mais rígido do setor de criptomoeda pelos reguladores.

O SVB era um player importante no espaço fintech, e seu fim pode levar reguladores para dar uma olhada no mundo muitas vezes não regulamentado das criptomoedas.

Outro impacto potencial do colapso do SVB é a perda de confiança dos investidores no setor de criptomoedas. Muitas startups de criptomoedas dependiam do SVB para financiamento, e a falência do banco pode fazer com que os investidores se tornem mais cautelosos ao investir no setor.

Isso pode levar a uma desaceleração no crescimento do setor de criptomoedas, já que as startups lutam para obter financiamento.

No entanto, alguns especialistas acreditam que o fracasso do SVB pode ser positivo para o setor de criptomoedas.

O colapso de uma grande fintech como o SVB pode ser visto como um alerta para investidores e startups do setor, que podem ter se tornado complacentes diante de um longo período de crescimento e otimismo.

A falha pode levar a um foco renovado no gerenciamento de riscos e práticas de investimento responsáveis, o que pode levar a um ecossistema de criptomoedas mais sustentável e estável.