O DEX deveria mudar o mundo - o que aconteceu?

O DEX carece principalmente de usabilidade e liquidez em comparação com o CEX e não correspondeu ao hype. No entanto, está finalmente assumindo o controle devido ao seu design e benefícios superiores inerentes, diz Kurt Ivy.

A troca descentralizada (DEX) tem sido um tema muito discutido na última década. Os casos de uso para o DEX são claros. A maioria das maiores bolsas do mundo (como Coinbase e Binance) operam sob um modelo de negociação centralizado. Embora isso tenha sido bom para os mercados de ações históricos, ele vai contra os princípios fundamentais do blockchain. 

Com o troca centralizada (CEX), os usuários devem enviar suas informações confidenciais para grandes organizações comerciais que as enviam para órgãos estatais. Este é o oposto da tecnologia blockchain, que visa tornar redundantes todos os terceiros. A exchange centralizada também não é tão flexível, pois não faz uso de contratos inteligentes. 

Devido a isso, é mais caro e mais lento que o DEX. Mas o fato é que ainda não vimos um DEX totalmente funcional para produtos Web3 altamente negociados, embora tenhamos visto outros como Curve e Uniswap para tokens ERC-20. Há também a questão da usabilidade – as DEXs existentes não são nada fáceis de usar. 

O DEX vs O CEX

A troca centralizada tem todas as características das instituições legadas. Os principais benefícios são que é muito seguro e fácil de usar. Você também se beneficiará do suporte ao cliente, embora a qualidade seja variável. O CEX oferece muito mais liquidez e é adequado para instituições maiores e para aqueles que desejam negociar em volume. 

Por outro lado, você estará fornecendo suas informações a uma entidade comercial centralizada, que entrega essas informações aos reguladores. Em outras palavras, não é muito diferente de usar uma bolsa de valores e você está pessoalmente vinculado aos produtos. Toda a premissa do blockchain é que nenhuma informação de identificação pessoal está vinculada a carteiras e NFTs, um fato que muitos ignoram ao discutir o novo ecossistema. 

Além deste ponto-chave, existem outras desvantagens com a troca centralizada. Não é nem de longe tão rápido ou econômico quanto o DEX. Enquanto um CEX como Binance ou Kraken pode cobrar entre 0.1% e 0.2% em uma transação, um DEX pode cobrar 0.05%. Mas os preços dos ativos entre as duas plataformas devem teoricamente ser os mesmos. 

A única coisa que precisa ser enfatizada sobre o DEX é que ele não é fácil de usar. Os recém-chegados ao mercado terão dificuldade em comprar Ethereum, aprendendo tudo sobre Metamask, e conectando-o a uma troca como PancakeSwap or Sushiwap. Toda a interface parece pouco profissional e combinada. Mas funciona. Futuros DEXs precisarão evoluir para apelo de massa. 

A DEX está começando a dominar

Apesar de algumas preocupações iniciais, as DEXs estão, de fato, substituindo as exchanges centralizadas. ShapeShift fez a transição de um CEX para um DEX em 2021, afirmando que as implementações de KYC também custam à plataforma 95% de seus usuários. Ao longo de 2020 e 2021, trocas descentralizadas começaram a consumir o volume geral de negociação das exchanges centralizadas. 

Essa tendência só vai continuar. DeFi está intimamente ligado à funcionalidade de contrato inteligente, para que o DEX possa integrar facilmente recursos como empréstimo de criptomoedas, swaps atômicos, agricultura de rendimento e muito mais. O CEX não pode acomodar novos paradigmas com tanta facilidade, especialmente porque está cercado de tanta burocracia. A regulamentação provavelmente matará o CEX, que precisa de segurança regulatória em cada inovação em um setor onde as inovações são comuns. 

O DEX também abriga todos os novos tokens Web3, enquanto o CEX normalmente aceita apenas tokens estabelecidos. Portanto, o DEX pode ajudar novos projetos a serem listados e também é uma ótima maneira de investir em empreendedores ambiciosos focados em tecnologia. O fato de certas exchanges centralizadas estarem cobrando mais de US$ 1 milhão para listar tokens é uma barreira clara à entrada de novos projetos e um sinal ameaçador para o modelo mais antigo. 

Além disso, como o DEX oferece seu próprio token nativo, os usuários podem obter recompensas de staking ou empréstimos, bem como valorização do preço. A troca centralizada não fornece isso. 

Plataformas de ponta

Novas plataformas de câmbio descentralizadas estão surgindo o tempo todo. Um exemplo é Exclusivo DEX. É único no sentido de que realmente permite que os traders criem sua própria bolsa, conhecida como Automated Market Makers (AMMs). Os comerciantes podem facilmente começar a negociar criptomoedas, usando a mineração de rendimento e staking como um mecanismo de incentivo para fornecer liquidez no mercado.

A plataforma foi lançada em 10 de maio de 2022 e oferece algo totalmente novo no ecossistema de troca. Os contratos inteligentes foram auditados de forma independente. Inclui uma carteira de pedidos agregada e integrável, uma carteira de derivativos descentralizada e futuros exchange e uma exchange para todos os ativos tokenizados do mundo real. A plataforma é alimentada pelo token UDEX ERC-20 nativo, construído na blockchain Ethereum.   

O que o torna “de ponta” é que agrega toda a liquidez do mercado geral de criptomoedas em uma plataforma fácil de usar. A liquidez é uma preocupação primordial com o DEX típico. Ao combinar livros de pedidos de várias bolsas, o UniqueDEX aumenta a liquidez e a profundidade do mercado, permitindo o melhor preço de qualquer mercado, a qualquer momento. É 100% não custodial e opera em um modelo de governança baseado em DAO. 

A DEX está mudando o mundo

O fato é que a DEX já está tendo um impacto profundo. Os benefícios são claros e óbvios. Está demorando um pouco mais do que o esperado devido ao fato de que as pessoas são resistentes à mudança. Foi o mesmo nos primeiros dias de criptomoedas como Bitcoin, e muitas pessoas ainda estão questionando os benefícios da tecnologia revolucionária. 

O DEX é o futuro da transferência de moeda, em um mundo econômico que será baseado na funcionalidade de contrato inteligente. Embora ainda haja uma otimização considerável a ser feita, a DEX está pronta para substituir a bolsa centralizada, e isso é óbvio para qualquer pessoa com experiência técnica em negociação em ambos os modelos. As tendências recentes também refletem esse fato. 

Até mesmo clientes institucionais eventualmente migrarão para o DEX, quando a segurança for garantida, a experiência do usuário for maximizada e os níveis de liquidez forem estáveis. Todos esses problemas estão sendo trabalhados pelos desenvolvedores do Web3 DEX. 

Sobre o autor

Kurt Ivy é um conteúdo escritor para SHOPX e Gamerse, consultor de marketing da Altar, chefe de conteúdo da Crypto PR Labs e CEO da Coffee Nova. Ivy é filósofa, futurista, escritora e empreendedora.

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