O futuro dos agregadores de liquidez DeFi

Os agregadores de liquidez não são novidade no mundo financeiro; na verdade, a solução foi aplicada por muitos anos em instrumentos financeiros tradicionais para resolver a liquidez fragmentada. Assim, não deve ser surpresa que a demanda (e uso) por agregadores de liquidez em todo o ecossistema de criptomoedas, especialmente em DeFi, esteja subindo rapidamente.

Para entender o papel dos agregadores de liquidez na economia criptográfica em expansão, é fundamental primeiro entender o que significa liquidez. No contexto mais amplo, a liquidez refere-se à facilidade com que os investidores podem converter seus ativos em dinheiro. Mercados que oferecem alta liquidez podem facilitar grandes transações sem derrapagens de preços, permitindo que os investidores negociem com eficiência e eficácia.

O mercado de criptomoedas sempre teve problemas com liquidez. Isso ocorre porque o ecossistema é altamente fragmentado, com provedores de liquidez individuais, pools e plataformas atendendo a um grupo específico de usuários em um blockchain autônomo. As redes blockchain subjacentes operam em silos individuais e raramente se comunicam entre si, aumentando o dilema.

Em seguida, existem centenas de trocas de criptografia diferentes, DeFi dApps, plataformas e protocolos - cada um atendendo a diferentes grupos de usuários. Além disso, o amplo (e crescente) espectro de oportunidades de investimento espalhadas por essas plataformas torna extremamente difícil para os usuários capturar todos os movimentos de preços com eficiência. Se um usuário deseja ter acesso aos melhores preços, ele precisa se cadastrar em centenas de plataformas e monitorar todas simultaneamente – uma façanha impossível de ser alcançada manualmente.

É aqui que os agregadores de liquidez vêm em socorro. Nos últimos anos, uma ampla gama de exchanges centralizadas (CEXs), exchanges descentralizadas (DEXs) e agregadores de liquidez híbridos surgiram, removendo efetivamente algumas das maiores barreiras de entrada para criptomoedas. 

Agregadores de Liquidez Reduzem o Limite de Participação

Os agregadores de liquidez combinam ordens de bolsas integradas e conectam instituições e investidores de varejo por meio da infraestrutura de agregação onde essas ordens podem ser roteadas e executadas. 

Para facilitar essa atividade, os agregadores de liquidez extraem liquidez de uma ampla gama de fontes. Alguns agregadores obtêm liquidez de CEXs, DEXs ou pools de swap, e alguns seguem o modelo híbrido, onde acumulam liquidez de CEXs e DEXs. Esses dados são então apresentados aos investidores e traders por meio de uma interface unificada. Como resultado, os investidores obtêm acesso direto aos melhores preços e taxas disponíveis em todo o mercado sem monitorar tudo manualmente.

Veja, por exemplo, o Unizen ecossistema de troca inteligente, onde os investidores obtêm acesso a profunda liquidez híbrida agregada de CEXs e DEXs e ferramentas avançadas de tomada de decisão a partir de um único painel. Como resultado, os usuários da Unizen podem verificar o melhor preço para qualquer ativo e negociá-lo e trocá-lo sem sair da plataforma ou transferir fundos entre várias exchanges.

A arquitetura CeDeFi (Centralized Descentralized Finance) da Unizen permite que os traders procurem as melhores oportunidades disponíveis com base na profundidade de liquidez, KYC, estipulações de AML e taxas. A plataforma também facilita negociações com menor derrapagem, maior disponibilidade e melhor segurança. 

Protocolo Orion é outro agregador de liquidez promissor e AMM (Automated Market Maker) que permite que os investidores acessem a liquidez de DEXs, CEXs e pools de swap a partir de uma única interface. A plataforma foi projetada para direcionar todas as ordens de swap para a oferta de liquidez com o melhor valor.

Além disso, a plataforma de agregação de liquidez da Orion elimina o exaustivo processo de cadastros e verificações que os usuários devem realizar ao se inscrever em contas CEX. Também elimina a necessidade de várias carteiras, verificações KYC para cada carteira e a necessidade de monitorar constantemente os movimentos de preços em várias bolsas. Em vez disso, os usuários podem simplesmente se registrar no Orion Protocol, lidar com a verificação e começar a negociar em centenas de exchanges a partir de uma única conta. 

O futuro é a agregação de liquidez entre cadeias

Atualmente, os agregadores de liquidez de ativos virtuais mais bem-sucedidos se concentram na agregação de liquidez de câmbio e usam métodos baseados em quant para fornecer aos investidores os melhores preços disponíveis em todo o mercado. 

A capacidade de exchanges e nós de liquidez de obter liquidez através de blockchains de forma eficiente, compatível e transparente continua sendo uma questão importante, apesar do crescimento da indústria de ativos virtuais e tokens para uma indústria de vários trilhões de dólares. Grandes exchanges de bilhões de dólares ainda usam provedores de liquidez altamente ineficientes, caros e lentos com altos riscos de contraparte.

Embora existam agregadores DEX e AMMs, eles geralmente se limitam a agregar liquidez e rotear ordens em cadeias específicas – Ethereum na maioria das vezes. No entanto, apesar da posição de comando da Ethereum no cenário DeFi, várias outras soluções de camada 2 e blockchains de terceira geração surgiram nos últimos anos, posicionando-se gradualmente como novos hotspots de liquidez. No entanto, a interoperabilidade limitada de blockchains, combinada com o foco centrado em blockchain dos agregadores existentes, criou novas barreiras.

A necessidade do momento são agregadores de liquidez de cadeia cruzada, que FLUIDO ofertas. Lançado há menos de um ano, o FLUID oferece uma solução baseada em blockchain sem atrito que replica a agregação de liquidez de nível institucional no mercado global de câmbio, usando as melhores carteiras MPC da categoria. A FLUID agrega liquidez nos mercados spot, futuros, derivativos, STO e SCO para oferecer a seus usuários atualizações de preços em tempo real, estratégias orientadas por AI Quant e latência e taxas de negociação quase zero.

O principal objetivo do FLUID é fornecer liquidez entre cadeias e alto rendimento, eliminando efetivamente problemas transacionais entre várias plataformas descentralizadas. Ao fazer isso, o FLUID está desbloqueando novas oportunidades que resultarão em maior eficiência operacional, custos mais baixos, melhor experiência do usuário final e novas fronteiras de desenvolvimento de produtos para exchanges, nós de liquidez e pools de liquidez de cadeia cruzada.

À medida que mais e mais ativos forem tokenizados no futuro, a liquidez entre cadeias desempenhará um papel fundamental na expansão adicional da economia criptográfica. O FLUID e outros agregadores de cadeia cruzada emergentes ocuparão o centro do palco, contribuindo significativamente para o DeFi 2.0.

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