Este dividendo de 13.4% é o melhor negócio em tecnologia agora

Opositores experientes sabemos que quando os mercados quebram, os setores mais atingidos costumam ser os que lideram o (inevitável) aumento.

É uma das tendências mais confiáveis ​​em investimentos. Com suas avaliações (e rendimentos de dividendos) esmagadas, essas ações são iscas tentadoras para caçadores de pechinchas que gostam de correr contra o rebanho.

A crise financeira de 2008 é um ótimo exemplo. As ações financeiras, que foram derrubadas quando milhões de hipotecas quebraram, dispararam depois que o mercado chegou ao fundo do poço em 09. O mesmo aconteceu com os fundos de investimento imobiliário (REITs).

É por isso que estou procurando ações de tecnologia desbastadas e focadas em tecnologia fundos fechados (CEFs), para liderar o caminho em 2023. Abaixo, discutiremos uma escolha da minha CEF Insider serviço que rende 13.4% hoje, então estamos recebendo a maior parte de nosso retorno em dinheiro de dividendos. Este jogo de renda de ponta paga dividendos mensal, demasiado.

Direi de antemão que esses movimentos contrários são nunca fácil. Foi preciso coragem para entrar no setor imobiliário e financeiro em 09. E a tecnologia ainda parece frágil, com Meta Plataformas
FB
(META) anunciando grandes demissões na semana passada e Amazon
AMZN
(AMZN) supostamente prestes a fazê-lo.

No entanto, a economia em geral está se mantendo, apontando para lucros de longo prazo para empresas de tecnologia, especialmente aquelas em nichos de alta demanda, como segurança de TI. Isso faz com que o período em que estamos agora - que o professor de marketing da NYU Scott Galloway habilmente apelidou de "recessão dos coletes da Patagônia" (em homenagem às roupas da moda preferidas pelos trabalhadores de tecnologia) - seja um momento inteligente para comprar.

Inflação em queda = Ações de tecnologia em alta

Como o ano passado mostrou, as ações de tecnologia se movem em oposição às taxas de juros, já que muitas dessas empresas precisam tomar grandes empréstimos para lançar novos produtos.

Mas a inflação é finalmente começando a virar a seu favor, subindo 7.7% em outubro, abaixo das expectativas e bem abaixo do pico de 8.6% em maio. O declínio desde então é óbvio e consistente. E reforça a ideia de que o Fed logo interromperá seus rápidos aumentos de juros.

It is É verdade que as ações de tecnologia subiram: elas subiram 8% desde a conferência de imprensa do presidente do Fed, Jay Powell, algumas semanas atrás, na qual ele contradisse a declaração do próprio Fed sobre futuros aumentos de juros com um tom excessivamente hawkish. (Nunca fomos fãs das mensagens de Powell, que muitas vezes são contraditórias. Mas o mercado foi sugado: rapidamente afundou, o que nós viu como uma oportunidade de compra.)

Essa oportunidade ainda não acabou. O que nos leva ao CEF que mencionei anteriormente, o BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ). É uma recomendação minha CEF Insider serviço que negocia com um desconto de 16.5% sobre o valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor de sua carteira).

Esse desconto existe porque o BSTZ é o CEF de tecnologia mais jovem do mercado, tendo sido lançado no final de 2019. Com pouca história por trás dele, investidores paranóicos foram rápidos em supervendê-lo este ano. Também representa um belo “acordo duplo” para nós, já que obtemos o desconto do fundo além do acordo que estamos obtendo em seu portfólio excessivamente desbotado.

O problema é que a BSTZ não combina com suas participações em empresas fortes como a fabricante de semicondutores Tecnologia Marvell
MRVL
(MRVL) e provedor de software de segurança Synopsys
SNPS
(SNPS). A BSTZ também detém várias empresas de private equity que fornecem valor que será realizado quando passarem por seus IPOs.

Tudo isso está à venda, e os investidores que adicionam BSTZ agora, e que podem lidar com alguma volatilidade de curto prazo, provavelmente verão fortes ganhos além do dividendo de 13.4% da CEF, que é pago mensalmente.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda Indestrutível: 5 Fundos de Barganha com Dividendos Fixos de 10.2%."

Divulgação: nenhuma