Fade o Fed alguém? As ações estão indo para o sul, após um grande rali de Wall Street decorrente das percepções do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell e companhia. talvez menos hawkish do que os mercados pensam.
Um rali de curta duração não será uma grande surpresa para alguns. Afinal, temos 99 problemas por aí que não estão exatamente sob o controle do Fed – escassez de suprimentos e custos crescentes para as empresas, uma guerra contínua na Ucrânia, COVID-19 na China etc.
Para o nosso chamada do dia do fundador da LaDucTrading. com, Samantha LaDuc, especialista em cronometrar as principais inflexões do mercado. Ela tem sido cautelosa com as ações por um tempo e vê um final de 3,800 para o S&P 500
SPX,
este ano em meio a dificuldades tecnológicas e rotação contínua de crescimento para valor.
Uma de suas maiores chamadas vê cru
CL00,
chegando a US$ 160 no verão e US$ 260 em um ano, que LaDuc divulgou em uma entrevista ao MarketWatch na terça-feira. É um dos poucos hedges de inflação que existem, disse ela.
E um embargo europeu ao petróleo russo – a União Europeia propôs uma proibição na quarta-feira para entrar em vigor dentro de seis meses – resultará em aumento do petróleo, rendimentos de títulos e do dólar americano, o que esmagará as ações dos EUA e os mercados emergentes, disse LaDuc.
Quanto ao seu histórico, LaDuc, que é uma trader e investidora ativa desde 2008, previu no verão de 2020 que os títulos subiriam, a inflação se mostraria pegajosa e a energia superaria a tecnologia em 2021. E vimos todos os itens acima .
“2022 preparará o cenário para problemas que testarão nossos novos traders e nossas antigas estruturas macro de 40 anos. O Fed Put mudou e, desde 2013, a birra, eu aposto que está cerca de 20% abaixo dos preços atuais do mercado”, disse ela. Esse “Put” refere-se à crença do mercado e do investidor de que o Fed intervirá para apoiar os mercados de ações.
“Basicamente, um Fed acomodatício reduz a volatilidade. Um Fed restritivo, por definição, o desencadeia. Com isso, o valor deve perder menos do que o crescimento, no mínimo, se não for totalmente superior”, disse ela.
Mas as ações podem ser o mercado menos importante para os investidores observarem agora, disse ela.
“Atualmente, o iene
USD/JPY,
e yuan
USD/CNY,
e euro
USDEUR,
estão em uma corrida para o fundo. O pânico do mercado emergente com os rendimentos mais altos dos EUA e o aperto do Fed é onde devemos focar nossa lente macro”, disse ela. E os problemas cambiais já estão se infiltrando na volatilidade das ações dos EUA, disse ela.
O que os mercados estão deixando de precificar agora é petróleo mais alto, dólar mais alto e rendimentos de títulos mais altos. Assim, os mercados de ações caem à medida que “a narrativa se recupera, e então podemos nos estabilizar no final do ano”, disse LaDuc. Essa narrativa alcança quando “os investidores começam realmente a questionar a capacidade do Fed de controlar a inflação. É aí que a ponta longa da curva vai realmente aparecer.”
E enquanto muitos em Wall Street veem a inflação caindo nos próximos 12 a 18 meses, mas ela está do outro lado desse comércio, o que explica sua crença de que o petróleo continuará subindo.
Quanto ao rali pós-Fed que já pode ter acabado? LaDuc disse que não “vê motivo para acreditar que a inflação está sob controle ou que o Fed pode controlá-la. Acredito que o mercado de títulos já telegrafou isso e o petróleo garantirá que todos ouçam em breve.”
O zumbido
Após o Fed, o foco se voltará para os dados de folha de pagamento não-agrícolas de sexta-feira e, antes disso, os dados estão mostrando que os dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego aumentaram um pouco mais do que o esperado. Enquanto isso, os custos unitários do trabalho aumentaram 11.6% e um declínio de produtividade de 7.5% foi o maior desde 1947.
Tesla
TSL,
CEO Elon Musk diz que recebeu US$ 7 bilhões em financiamento de capital para sua proposta de Twitter
TWTR,
aquisição de investidores externos. As ações do Twitter estão subindo com essa notícia. Também o investidor da Arábia Saudita, o príncipe Alwaleed bin Talal, que anteriormente rejeitou a oferta de Musk no Twitter, planeja manter sua participação de 35 milhões de ações.
Ler: Elon Musk sugeriu entrar no negócio de lítio, e essas ações em alta mostram por que
ConocoPhillips
POLICIAL,
relataram lucro batido e Cardeal Saúde
CAH,
está caindo em um ganhos perdidos. Ações de comércio eletrônico Shopify
FAZER COMPRAS,
e Etsy
ETSY,
estão em baixa nos resultados. Fisker, fabricante de veículos elétricos
RSF,
relataram 50% de salto nos pedidos, mas as ações caíram em uma perda um pouco maior. Tripadvisor
VIAGEM,
e Reservas de reserva
BKNG,
cada um está recebendo um aumento pós-lucro.
Shake Shack
SHAK,
GoPro
GPRO,
e SolarWinds
SWI,
os resultados estão vindo após o fechamento.
Berkshire Hathaway
BRK.A,
BRK.B,
acionistas esmagadoramente rejeitado uma proposta para remover Warren Buffett como presidente.
Toneladas de empresas chinesas foram adicionadas a uma lista daqueles que enfrentam expulsão das bolsas dos EUA por não cumprirem os padrões de auditoria dos EUA. JD.com
JD,
Pinduodou
regras de trânsito,
e Bilibili
BILI,
estão entre as novidades.
Em outros lugares na frente do banco central, o Banco da Inglaterra elevou as taxas para o mais alto em 13 anos e previu inflação de 10% este ano, com a libra
GBP/USD,
ficando triturado. O Brasil elevou as taxas em 100 pontos-base, e a Noruega manteve-se estável, mas deu a entender que uma alta em junho está por vir.
Índice de gerentes de compras de serviços Caixin da China é atingido seu nível mais baixo em mais de dois anos, à medida que os esforços de contenção do COVID-19 chegam em casa.
Os mercados
Ações
DJIA,
COMP,
e guarante que os mesmos estão sob pressão, com rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
TMUMUSD02Y,
recuperando depois Quarta-feira de queda pós-Fed. Preços do petróleo
CL00,
BRN00,
estão subindo, já que a OPEP + concordou em aumentar a produção em 432,000 barris por dia, conforme o esperado. Ouro
GC00,
e prata
SI00,
ambos estão surgindo. De volta de um feriado, ações da China
000300,
liderou um principalmente sessão asiática mais alta, com ações europeias
SXXP,
também para cima. O dólar
DXY,
está em alta, principalmente contra a libra.
Os tickers
Estes foram os tickers mais pesquisados no MarketWatch às 6 da manhã, horário do leste:
Leituras aleatórias
Enquanto lutavam em uma guerra, membros da banda ucraniana corte remix com o cantor Ed Sheeran para caridade - “2Passos.”
Jamestown histórica em breve pode ser história.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/this-trader-predicted-the-bond-meltdown-tech-selloff-and-oils-surge-heres-what-she-says-is-coming-next- 11651749865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo