O que é o protocolo balanceador? Tudo o que você precisa saber

O Balancer é um dos criadores de mercado automatizados (AMMs) mais populares e exchanges descentralizadas na rede Ethereum. Ele permite que os usuários troquem tokens instantaneamente e ganhem taxas quando fornecem liquidez a diferentes pools.

O Balancer compete com outras plataformas, como as baseadas em ERC20 Uniswap e SushiSwap. Tem suas vantagens e desvantagens.

O seguinte tem como objetivo responder a perguntas sobre o Balancer, examinar os principais recursos, suporte ao cliente, garantias de segurança e assim por diante.

O protocolo do balanceador

Com o uso de pools de liquidez, esta plataforma AMM permite que os usuários troquem seus ativos ERC-20 sem a necessidade de uma entidade ou autoridade centralizada. Os usuários do balanceador também podem ganhar uma parte das taxas de negociação, pois fornecem liquidez.

Para aumentar a liquidez no Balancer Protocol, a plataforma oferece diversos incentivos aos usuários. O que o diferencia de algumas das grandes armas no espaço do protocolo AMM é que ele oferece aos usuários flexibilidade suficiente para criar seus pools de liquidez privados.

Os usuários podem criar pools usando dois ou mais ativos de criptografia de sua escolha. Assim como outros criadores de mercado automatizados notáveis, o Balancer direciona seus negócios por meio de quaisquer pools de liquidez necessários para garantir as melhores taxas para os usuários.

Os três principais dados demográficos de usuários no Balancer incluem traders, investidores, contratos inteligentes, provedores de liquidez e arbitradores (eles capitalizam em diferentes spreads de preços entre plataformas).

Prós:

• Totalmente descentralizado e sem permissão
• Os pools de liquidez estão abertos a qualquer pessoa
• AMMs personalizáveis

Contras:

• Limitado apenas a tokens ERC-20
• Nenhum aplicativo móvel está disponível
• Taxas de gás altas
• Não é adequado para iniciantes
• DES não regulamentada

O que é Balancer?

A Balancer é uma exchange descentralizada baseada em Ethereum e uma das principais fabricantes de mercado automatizado (AMMs) no mundo das criptomoedas. Ele é executado na rede principal Ethereum e permite que os usuários se beneficiem de vários recursos para criar produtos DeFi.

Foi lançado em 2019 pelos fundadores do Balancer Labs – Mike McDonald e Fernando Martinelli. Ambos os cofundadores são colaboradores veteranos da indústria de criptomoedas e colaboraram trabalhando em outros blockchains e projetos DeFi.

O desenvolvimento do Balancer começou em 2018 com seu lançamento em bronze. O restante das três fases foi lançado em 2020. O lançamento de bronze seguiu uma rodada de financiamento em março de 2020, com o Balancer levantando US$ 3 milhões.

Nos primeiros anos do lançamento do Balancer, cerca de 100 milhões de tokens BAL (token de utilidade do Balancer) foram cunhados. O protocolo liberou 75% deles para mineradores e distribuiu 25% entre seus desenvolvedores e acionistas. No processo, vendeu 5 milhões de tokens ao público.

Produtos e recursos do balanceador

A troca de equilíbrio

O Balancer permite que os usuários negociem a preços ótimos. O protocolo incentiva a negociação eficiente por meio do agrupamento de liquidez de crowdsourcing de carteiras de investidores enquanto usa seu recurso Smart Order Routing para encontrar os melhores preços para os traders.

Os usuários podem trocar qualquer combinação de tokens ERC-20 no Balancer e obter acesso a preços inteligentes, proteção MEV e subsídios/otimizações de gás.

O Aplicativo Comercial

Para começar a usar o Trade App do protocolo, comprar e vender ou armazenar criptomoedas, os usuários só precisam criar um carteira de auto-custódia.

O token BAL

Fornecer liquidez ou negociar no Balancer Protocol garante aos usuários tokens BAL.

Os tokens BAL são solicitáveis ​​e costumava participar nos protocolos de governança do Balancer. Nesse caso, os provedores de liquidez recebem direitos de voto dependendo da porcentagem de tokens que detêm ou participam do pool.

As piscinas do balanceador

Os Pools do Balanceador executam contratos inteligentes e mantêm o valor com dois ou mais tokens ERC-20. Cada token tem seu peso e os usuários podem trocá-los com outros tokens dentro desse pool. Os contratos inteligentes reajustam o pool para manter um valor proporcional e igual de liquidez nele.

Isso mantém o valor de cada token proporcional ao valor da liquidez em todo o pool. Os proprietários de pools recebem taxas das negociações que acontecem dentro do pool. O protocolo oferece dois tipos principais de pools:

• Piscinas públicas: esses pools permitem que qualquer pessoa forneça liquidez ao Balancer adicionando ativos digitais. Os criadores podem definir os parâmetros dos pools públicos antes do lançamento, e esses parâmetros não podem ser alterados nem mesmo por eles. Os Pools Públicos são vitais para investidores de pequena escala que preferem receber comissões de suas participações.
• Piscinas privadas: aqui, apenas o criador pode adicionar um ativo ou retirá-lo. O criador também pode ajustar os parâmetros do pool, incluindo ponderações, ativos aceitáveis ​​e taxas. Os pools privados são ótimos para gestores de ativos que possuem grandes portfólios e preferem ganhar taxas em ativos digitais específicos.

O design aberto do Balancer permite que qualquer pessoa crie seu tipo de pool enquanto escolhe entre diferentes funções e opções de preços flexíveis.

Abaixo estão alguns exemplos das muitas opções de pool disponíveis para diferentes combinações de token.

• Piscinas estáveis: os pools estáveis ​​são adequados para tokens soft-pegged com um alto coeficiente de correlação como DAI/USDC/USDT.
• Pools ponderados: os pools ponderados são projetados para uso amplo, incluindo alguns tokens que não têm uma conexão de preço, como DAI/WETH.
• Pools Metaestáveis: eles são projetados para oferecer suporte a tokens não vinculados que preservam a correlação. Tais tokens, no entanto, podem divergir ao longo do tempo e um bom exemplo é um derivativo.
• Pools gerenciados: eles são construídos para fornecer flexibilidade máxima e sólida necessária para gerenciar fundos dinâmicos.
• Pools de Bootstrapping de Liquidez: Esses pools são úteis para modificar a liquidez de um token em outro.

The Vault

O vault é o componente central do Balancer. É um contrato inteligente que controla e armazena todos os tokens em cada pool do Balancer. Além de ser uma parte importante do ecossistema, o cofre serve como um gateway por meio do qual os usuários realizam a maioria das operações, como junções, trocas e saídas.

O gerenciamento e a contabilidade de tokens são separados da lógica do pool no Vault. Os contratos de pool de reivindicações do balanceador se tornam mais fáceis, pois não precisam gerenciar ativos ativamente e apenas computam saídas, trocas e junções.

Roteador de pedido inteligente (SOR)

O Smart Order Router da Balancer ajuda seus traders a encontrar o melhor preço possível. Ele identifica as melhores negociações para um conjunto específico de tokens de saída e entrada se forem uma troca direta em um pool ou uma combinação de transações em vários pools.

O Smart Order Router aumenta com a expansão da diversidade de Balancer Pools e continua crescendo à medida que são introduzidos tipos extras de pools com diferentes matemáticas. Isso significa que todos os pools do ecossistema do Balancer podem executar negociações.

Além disso, ao integrar e conectar-se ao Smart Order Router, qualquer pool personalizado no Balancer pode usar os recursos de liquidez do Balancer.

Parceria de Gnose do Balanceador (BGP)

Em app.balancer.fi, o Balancer Gnosis Partnership é a interface de negociação padrão. Ele emprega Gnosis Solvers e o Balancer Vault para realizar negociações em lotes. Os comerciantes podem enviar swaps usando Gnosis Solvers assinando uma mensagem que inicia uma transação sem gás.

Para manter os traders seguros para o Miner Extractable Value ou MEV, os Solvers combinam transações usando liquidez na cadeia, facilitando o aproveitamento da Coincidência de Desejos. O BGP usa vários Dexes para garantir que os traders sempre recebam os melhores preços.

A sólida integração do BGP com o Balancer's Vault permite que ele realize transações multi-hop sofisticadas com transferências mínimas de tokens enquanto reduz os custos de transação. Ele agrupa transações sem gás, garantindo que os comerciantes malsucedidos não levem a uma perda de taxas.

Como abrir uma conta Balancer

Começar a usar o Balancer é simples. O UX da plataforma facilita o acesso e a navegação, fornecendo ferramentas úteis e bem posicionadas para negociar, investir e retirar tokens.

Traders e gerentes de portfólio podem aproveitar os produtos e recursos exclusivos do Balancer para investir ou construir na plataforma para criar novos tipos inovadores de aplicativos financeiros descentralizados (dApps).

No canto superior esquerdo de página inicial do balanceador, os usuários encontrarão opções para usar o aplicativo Invest do Balancer, o aplicativo Trade ou a opção Build.

Taxas e Comissões no Balanceador

No Balancer, cada pool cobra uma taxa diferente. Além disso, o número de taxas cobradas pode depender da escolha do desenvolvedor de um pool, e algumas taxas podem variar de 0.0001% a 10%. Vamos descobrir algumas taxas aplicáveis ​​ao protocolo Balancer.

Taxas de negociação de câmbio do balanceador

As taxas de negociação são uma proporção de todas as transações que os traders de criptomoedas pagam para agrupar LPs e são estabelecidas por desenvolvedores de pool. Com trocas centralizadas, os usuários são cobrados uma taxa de compradores dos compradores e uma taxa de fabricantes dos fabricantes.

Takers são usuários que removem a liquidez do livro de pedidos quando aceitam pedidos já feitos. Os fabricantes são usuários que fazem esses pedidos.

Uma alternativa para cobrar taxas separadas de tomadores e fabricantes é cobrar as mesmas taxas fixas do fabricante e do tomador. Com exchanges descentralizadas como o Balancer, não há taxas de negociação disponíveis. Portanto, em termos de taxas de negociação, o Balancer não cobra dos usuários.

Taxas de rede

As taxas de rede são pagas a determinados mineradores de blockchain ou criptografia e não são taxas pagas à exchange do Balancer. As taxas de rede não são fixas; eles variam ocasionalmente. Seus números dependem da pressão sobre a rede em um determinado momento.

Dispositivos Suportados

O Balancer não tem um aplicativo móvel disponível para Android ou iOS. No entanto, os usuários podem executar a troca em seu aplicativo da web usando um celular ou desktop.

Suporte ao cliente

Os usuários podem conversar com o suporte ao cliente do Balancer, e esse é um recurso que o diferencia de muitos concorrentes 'descentralizados'.

Além da funcionalidade de chat ao vivo no site, os usuários também podem enviar um e-mail para [email protegido] ou entre em contato pelo LinkedIn ou Twitter.

Criptomoedas com suporte

O Balancer não oferece suporte a tokens que não correspondem ao padrão ERC-20, mesmo que sejam usados ​​em determinados pools.

A plataforma também não controla os tokens mantidos nos pools do Balancer; são contratos inteligentes. Para garantir que os tokens com falhas conhecidas não sejam usados ​​em pools, os pools de direitos configuráveis ​​ou CPRs são definidos.

O token nativo do Balancer também está listado em algumas exchanges de criptomoedas e plataformas de negociação estabelecidas para transações seguras. Essas plataformas incluem Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com e Bithumb.

Segurança

O protocolo Balancer não possui chaves de administrador ou backdoors, tornando-o totalmente sem confiança, onde os usuários não podem atualizar os pools do Balancer. Abaixo alguns mecanismos de segurança do Balancer:

• O balanceador é totalmente auditado: Auditorias do balanceador com Trail of Bits, Certora e OpenZeppelin. Ele passa regularmente por mais auditorias para garantir que atenda aos padrões de segurança e dex.
• Programa de Recompensa Bug: Na versão V2 de seus contratos principais, o Balancer está executando um programa de recompensas por bugs em andamento. O valor da recompensa paga dependerá da gravidade do bug. As recompensas de bugs serão aplicadas aos contratos inteligentes do Balancer que são responsáveis ​​por proteger os fundos do protocolo na rede principal do Ethereum.

Como mencionamos, o Balancer não tem permissão, portanto, sempre há a chance de tokens defeituosos ou maliciosos serem introduzidos no nível do contrato. Aqui está a resposta do Balancer a tudo isso:

• O Balancer continua a avaliar e auditar o protocolo continuamente.
• Ele adicionou tokens de taxa de transferência à lista negra da interface do usuário.
• O Balancer também adicionou documentação adicional sobre os perigos relacionados ao funcionamento dos pools e como os tokens que as pessoas constroem maliciosamente podem drenar fundos de um pool.

O truque da piscina do balanceador

Em janeiro, 2021, um problema permitido um invasor para roubar dinheiro de dois pools contendo tokens com muitas taxas de transferência. Esse problema aconteceu apesar da cautela frequente do Balancer sobre consequências imprevistas em torno do ERC-20 com taxas de transferência em seu discord, documentos e outros canais.

A plataforma Balancer foi desenvolvida para tokens compatíveis com ERC-20. Quando esses tokens agem de forma incomum e inesperada, sempre haverá consequências negativas. Ao concluir este evento, a Balancer reembolsou os provedores de liquidez que perderam fundos.

Conclusão

O Balancer é um protocolo conveniente para investidores de criptomoedas que desejam trocar ativos digitais a preços ideais ou possuem portfólios ociosos que gostariam de alavancar.

Os pools de liquidez privada na plataforma são recursos de destaque que os gerentes de portfólio e investidores de grande escala podem achar úteis. Os pools de vários tokens oferecem acesso a um índice sólido de criptos que podem se reequilibrar automaticamente.