O Congresso dos EUA está atualmente analisando quanta influência a Binance teve no colapso da FTX.
FTX era uma bolsa dos EUA. Na verdade, eram duas exchanges, uma internacional, a FTX.com, e outra dedicada exclusivamente ao mercado americano, a FTX.US.
A Binance também é uma bolsa, embora não seja dos EUA, e a Binance também possui uma segunda bolsa dedicada a clientes dos EUA: Binance.US.
Portanto, a Binance é, para todos os efeitos, um concorrente direto fora dos EUA de uma grande bolsa dos EUA.
No entanto, vale ressaltar que a empresa que operava o FTX é baseado nas Bahamas, embora a FTX detivesse todas as permissões e licenças para operar nos EUA. Além disso, o colapso afetou a bolsa internacional FTX.com, e não a bolsa americana FTX.US.
O papel da Binance no colapso do FTX
A colapso do FTX deveu-se ao facto de a empresa que o dirigia não ter reservas suficientes para poder executar todos os pedidos de levantamento que lhe chegavam depois de se saber que algo em Demonstrações financeiras da Alameda Research não somou.
A Alameda Research era uma espécie de subsidiária do grupo FTX, com relações muito próximas com a bolsa.
No entanto, um papel importante na geração dessa “corrida aos bancos” foi desempenhado por Binance, e em particular seu CEO Changpeng CZ Zhao.
Na verdade, em 6 de novembro, ele escreveu no Twitter que, por causa das revelações que surgiram, a Binance decidiu vender todos os tokens FTT ainda possuía.
Como parte da saída da Binance do patrimônio da FTX no ano passado, a Binance recebeu cerca de US$ 2.1 bilhões equivalentes em dinheiro (BUSD e FTT). Devido a recentes revelações que vieram à tona, decidimos liquidar qualquer FTT remanescente em nossos livros. 1/4
- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 de novembro de 2022
Não por acaso, naquele mesmo dia, o preço do token FTX (FTT) nos mercados criptográficos caiu de $ 25 no dia anterior para $ 22 no dia seguinte.
Também não é coincidência que a queda tenha parado em $ 22, como o então CEO da Alameda Research, Caroline Ellison, respondeu a CZ dizendo que estava disposto a comprar todos os tokens FTT da Binance a um preço de $ 22.
Dois dias depois, enquanto a FTX já estava com sérios problemas para executar todos os pedidos de saque e que o preço do FTT caiu para $ 4, CZ escreveu novamente no Twitter que a FTX pediu ajuda à Binance e eles decidiram se oferecer para assumir a bolsa dos EUA para “ajudar a cobrir a crise de liquidez.”
Esta tarde, a FTX pediu nossa ajuda. Há uma crise de liquidez significativa. Para proteger os usuários, assinamos uma LOI não vinculativa, com a intenção de adquirir integralmente https://t.co/BGtFlCmLXB e ajudar a cobrir a crise de liquidez. Estaremos realizando um DD completo nos próximos dias.
- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 8 de novembro de 2022
Isso não aconteceu, pois nos dias seguintes, após fazer due diligence nas contas da FTX, a Binance anunciou que não pretendia mais comprá-la.
Como resultado de due diligence corporativa, bem como as últimas notícias sobre fundos de clientes mal administrados e supostas investigações de agências dos EUA, decidimos que não prosseguiremos com a potencial aquisição de https://t.co/FQ3MIG381f.
- Binance (@binance) 9 de novembro de 2022
Congresso dos EUA examina a influência da Binance no colapso do FTX
Após as eleições de meio de mandato, o renovado Congresso dos EUA parece ter a intenção de investigar o papel que a Binance realmente desempenhou no colapso da FTX.
Congressista republicano Patrick McHenry da Carolina do Norte disse que o papel da Binance no colapso repentino da FTX será um dos pontos focais da audiência de dezembro do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, do qual McHenry é candidato a presidente.
Por um lado, é possível que essas declarações dele façam parte da propaganda em curso para tentar ser eleito presidente daquela comissão, já que o cofundador e CEO da FTX Sam Bankman-Fried (SBF) é muito próximo principalmente do Partido Democrata, e soa bastante estranho que um republicano recém-eleito pareça querer ficar do seu lado.
No entanto, a CZ é originária da China, embora com nacionalidade canadense, e a FTX era uma bolsa dos EUA. Os republicanos se preocupam muito com as empresas nacionais e têm um relacionamento ruim com os concorrentes chineses, então essas declarações dele que parecem favorecer o democrata da SBF têm tanto sabor de propaganda política.
Vale a pena notar, no entanto, que embora a FTX tenha entrado com o pedido de Capítulo 11 status de acordo com a lei de falências dos EUA, ela está sediada nas Bahamas, tanto que as autoridades das Bahamas se recusaram a permitir que as autoridades americanas lidem com a falência.
Isso cria um problema adicional.
De fato, a investigação do Congresso deveria começar com uma audiência da própria SBF, mas esta tem sede nas Bahamas. O problema é que as autoridades das Bahamas não parecem nem um pouco satisfeitas em permitir que a SBF se mude para os Estados Unidos para ser ouvida pelo Comitê de Serviços Financeiros da Câmara.
Aparentemente, há negociações em andamento entre as autoridades dos EUA e das Bahamas para buscar um acordo que permita a estas últimas aceitar a mudança da SBF para os EUA.
Assim, o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara pretende investigar tanto o comportamento da SBF, que é cidadã dos EUA, quanto o papel desempenhado pela Binance nesse assunto.
Funcionários da FTX
Enquanto isso, descobriu-se que A FTX estava incentivando seus funcionários a investir suas economias na mesma bolsa, e até mesmo usar a plataforma como se fosse um banco.
Dessa indiscrição, e de algumas declarações da SBF nos últimos dias, pode-se inferir que a estratégia da empresa era manter apenas uma parte dos depósitos dos clientes em dinheiro, usando a outra para fins próprios sem autorização dos clientes, e que eles estavam procurando outra renda para cobrir essas deficiências.
Assim, não é de todo surpreendente que, quando confrontados com cerca de US$ 9 bilhões em depósitos, eles tinha apenas $ 1 bilhão em dinheiro disponível para executar pedidos de retirada. O restante das reservas ou era ilíquido, difícil de liquidar ou mesmo não existia mais porque havia sido gasto.
A essa altura, não é nem de se surpreender que eles estivessem procurando novas receitas para cobrir o buraco, mesmo à custa de convencer seus próprios funcionários a se tornarem clientes gastadores.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/17/role-collapse-ftx-crash/