Por que um investidor super-anjo está investindo tudo em tecnologia profunda

“Com o lançamento do ChatGPT, a Northvolt se tornando um dos unicórnios europeus mais valiosos e a SpaceX ganhando contratos com sua rede de satélites Starlink, finalmente temos exemplos que comprovam o poder da tecnologia profunda em escala. O que parecia loucuras agora estão trazendo ao mercado tecnologias transformadoras e novas infraestruturas – bem como, crucialmente, retornos financeiros para os primeiros patrocinadores.”

Estas são as palavras de Francesco Perticarari, fundador da Empreendimentos da Rotatória do Silício, um fundo de capital de risco que alavanca uma comunidade de 15,000 fundadores e engenheiros para apoiar startups de tecnologia profunda e big data.

Nos conhecemos em Londres na inauguração Conferência Frontier Deep Tech, fundada pela investidora Cristina Esteban para reunir jogadores de todo o ecossistema de tecnologia profunda.

Em sua palestra, Francesco declarou que agora é o momento de investir em deep tech – as inovações científicas e de engenharia que vão revolucionar nosso mundo.

Falei com ele depois para saber mais.

renita: Para muitos VCs, a barreira para investir é que eles não sabem como avaliar o potencial das tecnologias transformadoras. Como você mudou de cientista da computação para investidor de tecnologia profunda?

Francis: Enquanto trabalhava em tempo integral como desenvolvedor, fiquei entusiasmado com os avanços da computação, da IA ​​à computação quântica, como uma alternativa radical à maneira como os processadores atuais funcionam. Paralelamente, comecei a construir a Silicon Roundabout como uma comunidade de tecnologia profunda de cientistas e fundadores. Isso me levou a começar a investir anjo e, eventualmente, a lançar um fundo anjo.

Renita: Então, onde estava o ponto de inflexão em termos de apostar tudo na tecnologia profunda?

Francis: A certa altura, senti que não conseguiria manter a comunidade deep tech ativa, ser um investidor anjo e cumprir minhas responsabilidades como desenvolvedor em tempo integral. E quando a pressão chegou, eu não queria perder a comunidade e definitivamente queria trazer mais capital para a tecnologia profunda. Então percebi que teria que largar meu emprego.

Renita: Uau, isso exigiu uma convicção real.

Francis: Sim, acredito genuinamente que estou apoiando futuros pioneiros e quero fazer parte de sua história. Também precisamos de diversas abordagens ao investir em tecnologia profunda.

Renita: Definitivamente, você pode elaborar?

Francis: Bem, como uma classe de ativos, o capital de risco é impulsionado pelos retornos da “lei de potência”, pelos valores discrepantes. Isso significa que você precisa explorar as oportunidades de nicho. E a melhor maneira de fazer isso é procurar combinações incomuns de pessoas e insights tecnológicos que tenham o conhecimento técnico para desafiar a maneira como as coisas têm sido feitas.

Renita: Certo, muito do VC é sobre reconhecimento de padrões. Se você está em sua própria caixinha, é difícil ver as coisas de forma diferente.

Francis: Exatamente. Por exemplo, o último investimento que fiz foi em anafita, onde um dos fundadores tem formação em física e o outro em química. Trabalhando juntos, eles tiveram uma descoberta com o grafeno. Eles começaram a experimentar diferentes aplicações e uma delas eram as baterias. Agora eles estão construindo uma empresa para aprimorar as baterias de íon-lítio com grafeno, que tem o potencial de permitir que os veículos elétricos carreguem rapidamente em cinco minutos – a um custo menor e em escala – ainda nesta década.

Essa combinação incomum de física e química os levou a um avanço, e agora eles convenceram a mim e a outros investidores a dar-lhes dinheiro para que eles possam levá-lo para fora do laboratório.

Renita: Portanto, eles não começaram dizendo: “Queremos construir baterias melhores”. Eles tiveram o avanço tecnológico primeiro e depois perguntaram: “O que podemos fazer com essa descoberta?”

Francis: Exatamente. E o importante é que eles analisaram várias aplicações potenciais para encontrar uma resposta antes de procurar escala. Quando os resultados eram promissores com baterias e também havia um problema convincente que poderia ser resolvido no setor automotivo, era a combinação certa de um grande problema e tecnologia inovadora.

Renita: E um ótimo exemplo do poder da polinização cruzada em tecnologia profunda.

Francis: Sim, os inovadores de tecnologia profunda não apenas têm uma vantagem porque podem patentear avanços específicos, mas ter uma combinação de diferentes perspectivas é em si um ativo competitivo.

Renita: Então, com software, não há tanto potencial agora para inovações revolucionárias?

Francis: Bem, há áreas em que novos tipos de algoritmos podem ser criados para operar melhor do que uma empresa de software tradicional poderia criar.

Laboratórios Roseman, a startup de segurança cibernética que venceu a competição na conferência Frontier onde nos conhecemos é um bom exemplo. Eles estão desenvolvendo computação multipartidária para que as organizações possam combinar seus conjuntos de dados sem revelar dados de entrada confidenciais. A solução de que eles precisam não está disponível imediatamente.

Renita: Última pergunta: as soluções de tecnologia profunda são complexas e exigem a integração de várias tecnologias — nenhuma empresa será capaz de criar uma solução completa sozinha. Ser capaz de colaborar com outros participantes do ecossistema é fundamental para a velocidade de desenvolvimento e sucesso de start-ups de tecnologia profunda.

Como você pensa em construir uma comunidade em tecnologia profunda?

Francis: Se queremos que a tecnologia profunda seja mais escalável e tenha um impacto enorme, então temos que ter uma rede de investidores, fundadores e outras entidades – hubs criando um efeito composto onde os investidores se especializam em diferentes aspectos, investindo uns com os outros, criando uma competição saudável. onde as startups poderiam se tornar clientes umas das outras.

Cada vez mais, empresas e investidores estão percebendo que há mais a ganhar abrindo mão do lucro de curto prazo para parcerias de longo prazo e apoiando-se mutuamente para criar uma grande saída.

Se a Deep Mind fosse uma startup hoje, talvez não estivesse tão interessada em ser adquirida pelo Google se houvesse potencial de rede para crescer.