Embora a quantia que os investidores estão apostando contra Silvergate permaneça extremamente alta, um analista não está pronto para rotular a empresa como uma das chamadas ações memes.
Quase 87% das ações da Silvergate estão vendidas - a maior porcentagem de flutuação de qualquer empresa dos EUA com pelo menos US$ 50 milhões em juros vendidos, de acordo com dados da empresa de análise S3 Partners
A posição curta de Silvergate está acima de Bed Bath & Beyond (BBBY) e Carvana (CVNA), que ficam em segundo e terceiro lugares, respectivamente. A mineradora de Bitcoin Marathon Digital ocupa o sétimo lugar, com cerca de 44%.
Os juros a descoberto são o número de ações vendidas a descoberto que permanecem em circulação. As taxas de empréstimos para ações existentes são de 18%, disse a empresa, enquanto as taxas de empréstimos para novas ações atingiram 29%.
O custo de manter shorts abertos normalmente aumenta em conjunto com os volumes de negociação associados.
Cerca de 3.7 milhões de novas ações da Silvergate (SI) - no valor de aproximadamente US$ 20 milhões - foram vendidas a descoberto nos últimos 30 dias, de acordo com Ihor Dusaniwsky, diretor-gerente de análises preditivas da S3 Partners.
A métrica mais recente marca um aumento de 18% nas ações cumulativas a descoberto, e as ações despencaram 71% no mesmo período de um mês.
Somente na última semana, os traders fizeram apostas pessimistas em mais de 1.5 milhão de ações da Silvergate (cerca de US$ 8 milhões).
Silvergate está liderando o caminho em termos de porcentagem de ações vendidas em ações totais no mercado.
Mas a soma dessa participação a descoberto, US$ 128 milhões, é insignificante em comparação com uma ação como a Tesla, que tem uma participação a descoberto de US$ 15.4 bilhões. (A Tesla tem uma capitalização de mercado muito maior.)
Subida rápida para estrela curta
Silvergate subiu para o número um em juros curtos - apesar de não ser classificado nas 50 ações mais vendidas, em julho de 2021.
Ainda assim, Dusaniwsky disse à Blockworks que atualmente não vê a Silvergate como uma “ação meme” – amplamente definida como uma ação que ganha popularidade entre os investidores de varejo por meio do aumento do sentimento social.
Essas ações geralmente incluem BBBY, bem como GameStop (GME) e AMC Entertainment Holdings (AMC).
“Parece que não há o burburinho de propriedade no lado do varejo que vemos na GME, AMC e BBBY”, disse Dusaniwsky. “A memória pode ser mais uma ação de varejo do que uma ação de banco. Parece que os acionistas de varejo podem se identificar mais com videogames, filmes e produtos domésticos do que com o banco digital”.
A montagem de juros curtos vem porque o estoque perdeu muito de seu valor.
O banco criptográfico reservou um Perda de US$ 1 bilhão no quarto trimestre e reduziu sua força de trabalho em 40% em janeiro.
Silvergate mais recentemente fechou sua rede de câmbio, SEN. As ações caíram 30% no pregão de 1º de março, depois que a empresa disse isso iria atrasar o arquivamento seu relatório anual com a SEC.
No dia seguinte, a Coinbase decidiu interromper as transferências de e para Silvergate "com muita cautela".
“A situação com o Silvergate mostra como o efeito de contágio do FTX continua, e como a exposição dos investidores ao modelo de câmbio centralizado pode explodir”, disse Josef Tetek, analista de bitcoin da Trezor, uma empresa de carteiras de hardware. “Quando as coisas vão mal, essa exposição é um risco que é repassado aos investidores cripto de forma extremamente ampla.”
As ações da Silvergate, que atingiram um pico de mais de US$ 200 em novembro de 2021, estavam em US$ 5.21 às 4h ET de terça-feira - queda de 3.5% no dia.
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Fonte: https://blockworks.co/news/silvergate-hits-meme-stock-status