App da Yield Stablegains enfrenta processo judicial depois de perder US $ 44 milhões no UST

O aplicativo de geração de rendimento Stablegains pode estar enfrentando uma ação coletiva depois que a empresa perdeu mais de US$ 44 milhões em fundos de clientes ao investi-los na stablecoin UST da Terra. 

Stablegains perde o dinheiro dos clientes

As consequências do colapso da Terra continuam piorando.

Stablegains, um aplicativo de geração de rendimento que prometeu aos usuários 15% APY em USD, está sendo ameaçado com uma ação legal depois de perder mais de US$ 44 milhões dos fundos de seus depositantes. O escritório de advocacia de ação coletiva Erickson Kramer Osbourne enviou um carta para a Stablegains em 14 de maio exigindo registros das contas dos clientes, materiais de marketing e publicidade da empresa e registros de comunicações sobre a stablecoin UST. 

“Você tem um 'dever intransigente de preservar' qualquer evidência que você conheça ou razoavelmente deveria saber [que seria] relevante em uma ação judicial pendente, mesmo que nenhum caso tenha sido arquivado”, dizia a carta, sugerindo que o escritório de advocacia pode pretender tomar medidas legais em breve. 

No momento da carta, não se sabia quanta exposição Stablegains teve ao UST, que desastrosamente colapso de sua indexação ao dólar menos de uma semana antes. No entanto, em 15 de maio, o cofundador da Stablegains, Kamil Ryszkowski, revelou toda a extensão das perdas da empresa ao investir na UST. 

Em um post no fórum de pesquisa do Terra, Ryszkowski afirmou sua empresa detinha fundos que totalizavam 47,611,058 UST de 4,878 depositantes enquanto solicitava que a carteira Stablegains fosse incluída em qualquer pacote de compensação futuro dado aos usuários do Terra. Com o valor de mercado atual de US$ 0.07 da UST, a Stablegains parece ter perdido mais de US$ 44 milhões do dinheiro de seus clientes. 

A história do Stablegains

Stablegains fazia parte do Y Combinator lote W22 e tinha recebido mais $ 3 milhões no financiamento de várias empresas de capital de risco, incluindo SNÖ Ventures, Moonfire e Goodwater Capital. o Fundadores da Stablegains formou-se nas melhores universidades de Londres e trabalhou anteriormente em empresas de renome em cargos executivos. 

Apesar de seu apoio estimado, também havia sinais de que Stablegains não era tudo o que se dizia. A empresa se comercializou como uma maneira “simples e segura” de seus usuários se beneficiarem dos “avanços na tecnologia financeira”. Documentação sobre o Site da Stablegains garantiu aos usuários que o valor de seus ativos depositados permaneceria estável “independentemente de os mercados de criptomoedas estarem subindo ou caindo”.

Na realidade, a Stablegains pegou os depósitos em dólares americanos dos clientes, converteu-os em UST e depositou-os no Anchor Protocol. A Anchor, uma plataforma DeFi de empréstimos e empréstimos baseada em Terra, garantiu 18% APY em depósitos UST antes que a stablecoin algorítmica perdesse seu peg e quebrasse o ecossistema Terra. A Stablegains reduziu 3% dos rendimentos da Anchor por seu problema, enquanto devolveu os 15% restantes aos clientes. 

Embora esteja claro que a única maneira pela qual a Stablegains poderia ter alcançado rendimentos tão lucrativos em stablecoins no atual mercado de criptomoedas era usar o Anchor, a documentação excluída no site da empresa pintou uma imagem enganosa para os clientes. Um artigo cobrindo os riscos das stablecoins criptográficas e como a Stablegains os mitiga afirmou que a empresa usou principalmente o USDC para gerar rendimentos, com alocações menores para UST e DAI para diversificar suas participações. No entanto, em um atualizar sobre a situação do UST depeg postada no site da Stablegains em 17 de maio, a empresa admitiu manter todos os fundos de seus usuários no UST.

Os demandantes têm um caso?

Compreensivelmente, muitos clientes que depositaram seus fundos com Stablegains podem atestar que foram enganados sobre os riscos envolvidos e o que a empresa estava fazendo com seus depósitos. Além das alocações enganosas de ativos e publicidade enganosa, a Stablegains também parece estar tentando enganar seus clientes para que cedam seu direito de processar a empresa.

Após uma semana tumultuada de incertezas para os usuários do Stablegains, a empresa anunciou que começaria a permitir saques do UST e do USDC novamente. No entanto, o USDC só seria distribuído pelo valor de mercado do UST. Alguns usuários exigentes também notado que a Stablegains incluiu uma captura nos termos e condições para a retirada do USDC. Os termos são lidos: 

“Sob nenhuma circunstância a Stablegains será responsável por perdas devido à taxa de câmbio de UST para USDC no momento do processamento de sua solicitação de retirada de USDC.”

Ao incluir essa estipulação, a Stablegains está efetivamente retendo os fundos dos usuários até que eles concordem em não tomar medidas legais contra a empresa. 

Ainda não está claro se a ação coletiva pendente contra a Stablegains prosseguirá. No entanto, a evidência de publicidade enganosa e informações de depósito enganosas é aparente. A tentativa da empresa de enganar os usuários para que não tomem medidas legais também pode indicar que a Stablegains teme uma ação judicial e está fazendo um último esforço para anular possíveis demandantes. 

Embora o impacto total do colapso da Terra ainda seja desconhecido, a história da Stablegains prova que o dano foi significativo em toda a indústria. 

Divulgação: No momento da redação deste artigo, o autor possuía ETH e várias outras criptomoedas.