Mesmo com o mercado de criptomoedas continuando a forjar uma recuperação impressionante a partir do mercado baixista de 2022, o setor continua atraindo a ira dos reguladores em todo o mundo, especialmente nos Estados Unidos. Três vigilantes financeiros dos EUA emitiram recentemente alertas severos para indivíduos que procuram investir em fundos de aposentadoria que oferecem exposição a ativos digitais.
O Escritório de Educação e Advocacia do Investidor da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) advertido investidores que as contas individuais de aposentadoria (IRAs) que incluem criptomoedas podem potencialmente ser classificadas como “títulos”, a menos que sejam registradas na SEC ou tenham um certificado de isenção válido.
Além disso, no ano passado, muitos formuladores de políticas continuaram a visar veículos de investimento em criptomoedas, como contas de aposentadoria, citando a série de insolvências testemunhadas no ano passado. Por exemplo, a procuradora-geral de Nova York, Letitia James, repetidamente pediu uma proibição em todos os planos de contribuição com inclusão de cripto e IRAs.
Os reguladores são compreensivelmente cautelosos, com o fundo de pensão de um professor canadense, o Ontario Teacher's Pension Plan, tomar uma perda de $ 95 milhões em sua participação substancial na bolsa de criptografia FTX.
No entanto, alguns proeminentes proponentes de criptomoedas no Senado dos EUA, como a senadora de Wyoming Cynthia Lummis, acreditam que o Bitcoin (BTC) deve fazer parte dos pacotes de aposentadoria 401(k).
Os fundos de aposentadoria criptográficos são uma boa ideia?
Para entender melhor se a inclusão de criptomoedas em fundos de pensão faz sentido para o investimento, o Cointelegraph procurou Ilan Sterk, CEO da Altshuler Shaham Horizon - um provedor israelense de custódia e negociação de criptomoedas - uma das poucas empresas de criptomoedas do país. aprovado para negociar com bancos.
De acordo com Sterk, a exposição mínima a ativos digitais pode ser uma boa opção para investimentos de longo prazo centrados na aposentadoria. Ele acrescentou: “Para os aposentados, uma carteira de investimentos pode ser alocada entre vários ativos, como títulos, títulos, fundos de hedge, ativos digitais e private equity. Blockchain e ativos digitais são considerados um campo relativamente novo, mas com alta utilização e um amplo ecossistema, portanto, alocar uma parte conservadora para esses investimentos pode ser proveitoso.”
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Dito isso, ele concorda com as advertências emitidas pela SEC e FINRA, especialmente porque se referem a contas de aposentadoria contendo as economias suadas de muitas pessoas. Sterk disse que a criptografia é um “investimento muito volátil para uma conta de aposentadoria” e, portanto, as pessoas que investem em tais ofertas devem dedicar um tempo para entender os riscos inerentes associados aos ativos digitais. Ele adicionou:
“Acredito que os reguladores são cruciais para organizar novos campos de investimento, como ativos digitais, bem como para estabelecer diretrizes claras, especialmente para contas de pensão, para que os investidores não fiquem sem um tostão ao se aposentar.”
Em 2021, a Autoridade de Mercado de Capitais, Seguros e Poupança de Israel publicado diretrizes semelhantes para instituições locais - incluindo fundos de previdência e fundos de pensão - dizendo às instituições que, caso decidam investir em Bitcoin, devem detalhar e explicar sua decisão ao órgão regulador.
Extrema volatilidade das criptomoedas
Wade Wang, fundador e CEO da Safeheron - um provedor de autocustódia de ativos digitais que recentemente integrou sua solução de segurança de assinatura múltipla de computação multipartidária com MetaMask - disse ao Cointelegraph que "não é recomendado" que os fundos de aposentadoria que buscam retornos de longo prazo sejam expostos às criptomoedas, pelo menos em um futuro próximo. Ele adicionou:
“Investir em ativos digitais vem com alta incerteza e volatilidade severa. Até agora, quaisquer moedas ou tokens dentro do cenário criptográfico circulam em seus próprios mercados individuais. A circulação entre esses diferentes ecossistemas, principalmente os tradicionais como os fundos de pensão, exige um desenvolvimento consideravelmente maior.”
Wang destacou que a cripto não deve ser vista de forma diferente de outras formas de investimento. À medida que a indústria amadurece e novos aplicativos Web3 surgem, muitos fundos tradicionais - incluindo escritórios familiares e fundos de aposentadoria - continuarão de olho em ativos digitais.
Zoomers quer cripto em seus fundos de aposentadoria
De acordo com uma pesquisa realizada pelo gerente de ativos dos EUA, Charles Schwab, durante o quarto trimestre de 4, quase 50% dos zoomers e da geração do milênio querem ver a criptografia se tornar parte de seus planos de aposentadoria 401(k). Os millennials nasceram no início dos anos 1980 até meados dos anos 1990, enquanto os zoomers nasceram em meados dos anos 1990 e início dos anos 2010.
Os analistas da Charles Schwab descobriram que 46% dos zoomers e 45% dos millennials gostariam de investir em criptomoedas como parte de seus planos de aposentadoria. Além disso, a pesquisa constatou que 43% dos zoomers e 47% dos millennials já haviam colocado uma parte de suas economias em ativos digitais fora de seus planos de aposentadoria.
Esses resultados contrastam fortemente com outra pesquisa realizada pelo gerente de investimentos, que descobriu que apenas 31% dos membros da Geração X e 11% dos boomers - aqueles nascidos entre meados da década de 1940 e o final da década de 1970 - estavam interessados em investir em moedas digitais por meio de seus planos de aposentadoria 401 (k).
Projeto de lei para remover bloqueios de estradas
Em 15 de fevereiro, o senador do Alabama Tommy Tuberville anunciou que iria reintroduzir o Financial Freedom Act para permitir que os planos de aposentadoria americanos 401(k) ganhem exposição à criptomoeda. O projeto de lei, apresentado pela primeira vez no Senado em maio de 2022, busca reverter uma política do Departamento de Trabalho dos EUA (DOL) direcionar o tipo de investimentos permitido em planos 401(k), incluindo cripto.
Nas palavras de Tuberville, o projeto de lei visa impedir que o DOL busque ações de execução para indivíduos que utilizam janelas de corretagem para investir em ativos digitais. “O governo federal não deve escolher vencedores e perdedores no jogo dos investimentos. Meu projeto de lei garante que todos que recebem um salário tenham liberdade financeira para investir em seu futuro da maneira que acharem melhor”, acrescentou Tubernille.
Os co-patrocinadores do projeto de lei incluem vários senadores pró-cripto proeminentes, incluindo Cynthia Lummis, Rick Scott e Mike Braun. Em uma entrevista em dezembro de 2022, o senador Lummis afirmou que, apesar do recente colapso do mercado, ela ainda é bastante confortável com a ideia de os americanos incorporarem o Bitcoin em seus fundos de pensão.
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Da mesma forma, em 14 de fevereiro, o representante da Flórida, Byron Donalds, disse que queria apresentar um projeto de lei semelhante ao de Tuberville na Câmara dos Deputados. Tanto Donalds quanto Tuberville provavelmente enfrentarão forte resistência de membros do Partido Democrata, como a senadora Elizabeth Warren tem repetido repetidamente. expressou suas preocupações sobre a criptografia sendo incluída nos planos 401(k). O senador Roger Marshall também compartilha uma posição semelhante.
O que vem a seguir?
Desde o início de 2022, o DOL alertou os proprietários de fundos de pensão sobre as criptomoedas, pedindo-lhes que tenham extrema cautela ao lidar com criptomoedas, citando o risco de fraude, roubo e perda de fundos. Outros reguladores também adotaram posturas semelhantes em todo o mundo. À medida que a adoção de cripto cresce, o tempo dirá como os legisladores verão essa nova classe de ativos, especialmente de uma perspectiva de investimento de longo prazo.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-retirement-plans-elicit-caution-from-regulators