Como o seguro FDIC pode trazer o Bitcoin para as massas

Ao longo dos anos, várias empresas de criptomoedas alegaram que os depósitos com elas eram segurados pelo Federal Reserve dos Estados Unidos e pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como se fossem contas de poupança regulares. Embora até agora nenhuma empresa de criptomoedas tenha sido capaz de oferecer aos depositantes esse tipo de seguro, alguns especulam que pode ser a chave para a adoção em massa.

O caso mais notável é o do credor falido Voyager Digital, que viu reguladores instruí-lo a remover “declarações falsas e enganosas” sobre o seguro FDIC. A troca de criptografia FTX tem sido uma farol de esperança procurando conter o contágio no setor de criptomoedas, mas recebeu uma carta de cessação e desistência do FDIC para parar de sugerir que os fundos dos usuários na plataforma fossem segurados.

Do jeito que está, mesmo os principais players no espaço de criptomoedas não são segurados pelo FDIC. A Coinbase, por exemplo, detalha em suas páginas que transporta seguro contra perdas por roubo, mas não é um banco segurado pelo FDIC e essa criptomoeda “não é segurada ou garantida ou sujeita às proteções” do FDIC ou Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

A bolsa, no entanto, aponta que “na medida em que os fundos de clientes dos EUA são mantidos em dinheiro, eles são mantidos em contas de custódia em um ou mais bancos segurados pelo FDIC”. Falando ao Cointelegraph sobre o assunto, um porta-voz da Coinbase disse apenas que pode confirmar “que a Coinbase está alinhada com as últimas orientações do FDIC”.

Então, o que é o seguro FDIC, por que é tão procurado no setor de criptomoedas e por que permanece tão indescritível?

O que é seguro FDIC?

O próprio FDIC foi criado em meio à Grande Depressão em 1933 para aumentar a estabilidade do sistema financeiro após uma onda de falências bancárias durante a década de 1920 e conseguiu proteger os depositantes desde então.

O seguro FDIC refere-se ao seguro fornecido por esta agência que protege os depósitos dos clientes em caso de falências bancárias. Cal Evans, associado gerente da empresa de serviços jurídicos de blockchain Gresham International, disse ao Cointelegraph:

“O seguro FDIC é basicamente uma camada de proteção que cobre um indivíduo por até US$ 250,000 e é um apoio que é dado pelo governo dos Estados Unidos. Diz 'olha, se esta empresa falir, vamos garantir sua conta no valor de $ 250,000 por pessoa, por empresa.'”

Assim, se uma instituição financeira segurada pelo FDIC deixar de cumprir suas obrigações com os clientes, o FDIC pagará esses valores aos depositantes até o valor garantido, assumindo o banco e vendendo seus ativos para pagar a dívida. Vale a pena notar que o seguro FDIC não cobre investimentos como fundos mútuos.

Outros países têm esquemas semelhantes, com depósitos na União Europeia sendo garantidos até US$ 98,000 (100,000 euros) para proteção contra falências bancárias, por exemplo. Esses esquemas melhoram a confiança no sistema financeiro.

Falando ao Cointelegraph, Noah Buxton, sócio e líder de prática para blockchain e ativos digitais na empresa de consultoria Armanino, disse: “Nenhum cliente possui seguro do FDIC hoje”, mas acrescentou que as plataformas criptográficas geralmente mantêm os saldos em dólares dos clientes em instituições financeiras. que são segurados pelo FDIC.

Há uma diferença distinta entre os usuários terem seus fundos segurados, e o impacto de uma empresa de criptomoedas com seguro FDIC – mesmo para apenas depósitos em dólares dos Estados Unidos – é difícil de estimar.

O impacto potencial nas criptomoedas

Se o FDIC segurasse depósitos em uma plataforma de criptomoedas, provavelmente obteria uma vantagem sobre outras plataformas de criptomoedas baseadas nos EUA, pois a segurança percebida dessa plataforma ganharia um grande impulso, especialmente porque seria vista como uma bandeira verde de reguladores também.

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Evans disse que o FDIC daria ao mercado de varejo “muito mais confiança, porque se o seguro do FDIC acontecer e se aplicar a essas empresas, isso significa que incentivará maciçamente as pessoas que estão nos Estados Unidos a colocar seu dinheiro em criptomoedas. porque é tão seguro quanto colocar dólares em um banco”, acrescentando:

“Vai ajudar massivamente a adoção, porque vai incentivar o mercado de varejo a ver empresas como essa em paralelo, em termos de segurança, com bancos que as pessoas conhecem.”

Mila Wild, gerente de marketing da exchange de criptomoedas ChangeHero, disse ao Cointelegraph que um dos maiores problemas que o setor de criptomoedas enfrenta é a falta de regulamentação e supervisão, especialmente após o colapso do ecossistema Terra “minar a confiança de muitos investidores”.

De acordo com Wild, o FDIC não apenas assegura depósitos de clientes, como também “conduz monitoramento constante de instituições financeiras para segurança e conformidade com os requisitos de proteção ao consumidor”.

Dion Guillaume, chefe global de relações públicas e comunicação da exchange de criptomoedas Gate.io, disse ao Cointelegraph que um “ambiente regulatório de criptomoeda amigável seria crítico para adoção”, já que “sanções regulatórias cegas” não ajudam. Guillaume acrescentou que o seguro de ativos digitais pode ser muito diferente e vários fatores precisam ser cuidadosamente considerados.

Quão difícil é obter um seguro FDIC?

Como o FDIC pode aumentar significativamente a confiança no setor e várias grandes exchanges demonstraram interesse em obtê-lo, é importante observar o quão difícil é para uma empresa nativa de criptomoeda realmente se tornar segurada pelo FDIC.

Evans disse ao Cointelegraph que é “realmente relativamente simples de obter”, desde que critérios específicos sejam atendidos pela organização que deseja obtê-lo. A organização precisa fazer os pedidos necessários e provar a liquidez necessária e poderia ter que detalhar sua estrutura de gestão.

Para Evans, o seguro FDIC “daria maciçamente às empresas que operam nos Estados Unidos um enorme, enorme benefício sobre as empresas estrangeiras”, já que os residentes dos EUA que abrem contas com empresas seguradas teriam um grande incentivo para não usar exchanges descentralizadas ou outros peer-to-peer. plataformas de pares.

Wild teve uma posição mais negativa, dizendo que “não é possível obter o seguro FDIC”, pois cobre apenas “depósitos mantidos em bancos segurados e associações de poupança e protege contra perdas causadas pela falência dessas instituições de depósito seguradas”. Selvagem adicionou:

“Mesmo se imaginarmos que os projetos de criptomoedas poderão ter seguro FDIC algum dia, isso significa sacrificar a descentralização como um dos principais valores de criptomoedas.”

Ela mais longe afirmou que as declarações do FDIC sobre negociações com empresas de cripto estão “tentando infringir as empresas de cripto e enfatizar seu impacto negativo percebido na sociedade”. Wild concluiu que o FDIC dizendo aos projetos de criptomoedas para não sugerir que estão segurados “poderia diminuir ainda mais” a confiança nas criptomoedas.

Para Wild, as criptomoedas continuarão sendo um ativo mais arriscado por enquanto, pois os usuários não terão nenhum tipo de proteção governamental. Como resultado, os usuários de criptomoedas devem “ficar vigilantes sobre seus ativos”. Isso não significa que as economias fiduciárias sejam mais seguras, disse ela, já que o aumento da inflação está consumindo essas economias.

Noah Buxton, sócio da consultoria Armanino, entrou em mais detalhes sobre o processo, dizendo ao Cointelegraph que as plataformas que alcançam o seguro FDIC “exigiriam um regime de subscrição modificado, cuja criação tem muitos obstáculos significativos”.

Ele disse que o FDIC precisaria descobrir como tomar posse de ativos criptográficos, como valorizá-los e como distribuí-los aos clientes de plataformas criptográficas falidas, acrescentando:

“Embora isso seja possível e possa acontecer, é mais provável que vejamos veículos de seguros e resseguros privados preencherem o vazio no futuro próximo. Este é um componente necessário de qualquer mercado e a disponibilidade de cobertura mais ampla e o conjunto competitivo de opções de seguro beneficiarão os detentores de criptomoedas.”

Vale a pena correr atrás do seguro?

Se os usuários puderem, no futuro, obter seguro por meio de outras fontes – como soluções de empresas privadas ou protocolos descentralizados – vale a pena questionar se o seguro FDIC vale a pena a longo prazo. O seguro do FDIC pode ser um fator centralizador significativo, já que a maioria provavelmente mudaria para uma plataforma que tenha seu apoio.

Evans disse acreditar que o seguro FDIC “não é necessariamente desejado ou necessário”, pois onde há mais proteção, “acontece haver mais supervisão e regulamentação”, o que significaria que as empresas seguradas seriam “muito seguras e muito regulamentadas”.

Esses regulamentos podem restringir ainda mais aqueles que podem criar contas com essas empresas, o que adicionar à questão da centralização que a indústria de seguros de criptomoedas já enfrenta.

O presidente da Bitcoin Foundation, Brock Pierce, disse ao Cointelegraph que a indústria de criptomoedas, no entanto, “verá mais empresas tentando obtê-lo” após a recente onda de credores de criptomoedas falir, o que tornará “ainda mais difícil para eles agora”.

Pierce não esperava que o seguro do FDIC “seja um grande negócio ou importe muito em relação à adoção geral de criptomoedas”. Se isso afeta a adoção de criptomoedas, pode ficar claro apenas uma vez/se o FDIC garantir depósitos de criptomoedas.

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Vale a pena notar que o seguro FDIC pode trazer uma falsa sensação de segurança. Embora nenhum depositante bancário tenha perdido seus fundos desde que o FDIC foi lançado, seu fundo de reserva não é totalmente financiado. O FDIC, segundo para a Investopedia, está “normalmente abaixo de sua exposição total de seguros em mais de 99%”.

O FDIC, às vezes, tomou dinheiro emprestado do Tesouro dos EUA na forma de empréstimos de curto prazo. A autocustódia pode, para o investidor experiente em criptomoedas, continuar sendo uma opção viável, mesmo que uma empresa de criptomoedas seja um dia segurada pelo FDIC.