- A volatilidade, ou a falta dela, pode servir como uma ferramenta para analisar as tendências do mercado
- A tendência de baixa do Bitcoin está praticamente concluída, mas mais uma perna para baixo pode ser dolorosa
Bitcoin [BTC] os investidores enfrentaram momentos difíceis ao longo de 2022. Os investidores e traders que presenciaram as crises Celsius, Terra e FTX (entre tantos outros eventos) viram a história se desenrolar diante de seus olhos.
Toda essa história é revelada nos gráficos de preços, e é possível que possamos nos preparar para o pior cenário estudando esses gráficos. Olhe para o passado para entender o futuro, como alguém famoso provavelmente disse uma vez.
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Os períodos em que a volatilidade desaparece são dignos de nota. Para ativos como o Bitcoin, uma queda na volatilidade geralmente anuncia um grande movimento ao virar da esquina. Uma das ferramentas mais simples para medir a volatilidade de um ativo nas tabelas de preços é o Bollinger Bands.
Descobertas do indicador de largura das Bandas de Bollinger
Bollinger Bands é uma ferramenta desenvolvida por John Bollinger. Possui duas bandas plotadas com um desvio padrão acima e abaixo do preço (com base nos últimos 20 períodos). Essas bandas se ajustam com base na volatilidade do preço do ativo subjacente.
Fonte: BTC / USDT no TradingView
Quando a largura das bandas de Bollinger diminui, isso indica um período de menor volatilidade ou contração nos gráficos de preços. Isso geralmente destaca um período de acumulação antes de um forte movimento ascendente, especialmente em timeframes mais altos. No entanto, também pode indicar fases de distribuição, antes de outro movimento descendente, uma vez esgotados os compradores.
No período diário, o indicador de largura do Bollinger Bands mostrou uma leitura de 0.09 no momento desta publicação. Ele havia recuado para uma baixa de 0.07 em 1º de dezembro e 0.06 em 25 de outubro. Anteriormente, o indicador de largura do BB tocava esses valores no período diário de 8 de outubro de 2020.
Outras datas de 2020, como 26 de agosto (0.07), 15 de julho (0.04) e 21 de setembro de 2019 (0.06), também registraram valores extremamente baixos.
Expansões para o norte seguiram volatilidade reduzida
A história não se repete, mas rima. Toda análise técnica é baseada em padrões que se repetem continuamente. As contrações de outubro, agosto e julho em 2020 ocorreram logo antes da recente corrida de touros em que o Bitcoin chegou a US$ 69 mil.
No entanto, o Bitcoin estava no auge de um inverno de mercado de baixa no momento em que este artigo foi escrito. Ao longo de 2023, o Bitcoin pode não embarcar em uma forte tendência de prazo mais alto, como foi visto no final de 2020 até meados de 2021.
Portanto, há a necessidade de encontrar pontos no tempo em que a volatilidade secou depois que o Bitcoin refez a maior parte de seus ganhos de uma corrida de touros. Isso ocorreu no final de 2018 e início de 2019.
Fonte: BTC / USDT no TradingView
O gráfico acima mostra o rali do final de 2017 para US$ 19.5 mil e a retração subsequente em 2018. Durante a tendência de baixa, a volatilidade quase morreu em setembro e outubro de 2018.
O indicador de largura do BB apresentou valores de 0.08 e 0.09 consistentemente. No entanto, outra queda acentuada de $ 6k para $ 3,3k se seguiu. De dezembro de 2018 a março de 2019, os touros lutaram por suas vidas para elevar os preços acima de US$ 4.3 mil.
Finalmente, quando essa resistência foi quebrada, ocorreu uma alta para $ 13. A retrospectiva nos diz que isso foi não é uma verdadeira alta do mercado. Ainda assim, foi um movimento impressionante, ao norte de 220% em menos de 90 dias, uma vez que o nível de US$ 4.3 mil foi quebrado.
Portanto, a inferência foi que a baixa volatilidade não se traduz automaticamente em um fundo de longo prazo. No momento em que escrevo, o Bitcoin perdeu o nível de US$ 18.7 mil e outra queda para US$ 10 mil pode ocorrer, assim como aconteceu no final de 2018.
Fonte: BTC / USDT no TradingView
Esse rali atingiu um pico de $ 13.7 mil em junho de 2019 e recuou nos meses seguintes. Em setembro de 2019, a volatilidade caiu para 0.06, mas demorou até a queda do COVID-19 antes que os mercados encontrassem um fundo de longo prazo e revertessem.
Quebras na estrutura do mercado podem ser a chave para identificar comícios
Apesar do salto de US$ 4.3 mil, o BTC não estava em reversão. Isso levou até que a estrutura de mercado de baixa do período de tempo mais alto fosse quebrada, conforme destacado no gráfico acima. Um movimento de volta acima de US$ 9 mil inverteu o viés de longo prazo em favor dos touros, e uma quebra acima do nível de US$ 10.5 mil mostrou força de alta.
O que podemos aprender com essa série de eventos? Em comparação com o presente, a volatilidade tem sido baixa e a tendência é de queda, assim como agosto a outubro de 2018. De junho a novembro de 2018, o nível de $ 6 era sólido como uma rocha, até que não foi, e os preços caíram mais uma vez. 46%. O mesmo pode se desenvolver ao longo de 2023?
Fonte: BTC / USDT no TradingView
O nível de $ 18.7 mil é a linha na areia que $ 6 mil estava em 2018? $ 18.7k foram defendidos como suporte de junho a novembro de 2018, por 144 dias.
Isso foi semelhante à defesa de $ 6k de junho a novembro de 2018, mas a diferença é que a marca de $ 6k já havia sido testada como suporte em fevereiro de 2018.
Agora que $ 18.7 mil foram perdidos, era provável que mais perdas pudessem acontecer. Os fundos do BTC de longo prazo tendem a se formar abruptamente após meses de prenúncio.
Outro crash, como o que vimos durante o surto da pandemia de coronavírus, ou em novembro de 2018, seria necessário para forçar bilhões de dólares de liquidação antes que os mercados pudessem marchar para cima.
utilização Mapa de Calor dos Níveis de Liquidação dados de Hibloco, um analista anônimo levantou a hipótese em 29 de dezembro de que $ 15 e $ 13 são os dois principais níveis de liquidação, com $ 50 bilhões em liquidação a serem caçados nas proximidades do nível de $ 13.
$ BTC - O @hyblockcapital O mapa de calor mostra 2 níveis principais de liquidação entre os 13k e 15K que mencionei anteriormente.
Conforme mostrado no tweet anterior, se pudermos eliminar toda essa liquidez de uma forma de cunha, eu realmente gosto das chances de um salto significativo.
13k a 30k espero. https://t.co/dm78uFuH40 pic.twitter.com/3HiqRCmG49
-TradingHubb (@TheTradingHubb) 29 de dezembro de 2022
O preço busca liquidez, e esta área pode ser muito suculenta para deixar sem vigilância. Uma queda abaixo de US$ 15.8 mil pode fazer com que as já temerosas condições do mercado se transformem em pânico.
Os vendedores forçados, tanto no mercado à vista quanto no futuro, podem fazer com que os preços caiam cada vez mais e terminar com uma cascata de liquidação.
A paciência provavelmente será recompensada, mas é improvável que os recordes históricos sejam alcançados em 2023
No caso de uma queda para US$ 13 a US$ 13.8, os compradores podem esperar uma recuperação acima de US$ 15.8 e US$ 17.6 e antecipar um rali, possivelmente um espelho daquele em meados de 2019. Como sempre, pode não replicar exatamente, e cautela seria fundamental.
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Não era certo ou mesmo necessário que $ 13k marcassem o fundo. Os mapas de calor e os máximos do rali de meados de 2019 mostram confluência neste nível.
Se, em vez disso, o BTC caísse mais 46% abaixo do suporte de US$ 18.7 mil, os investidores poderiam olhar para US$ 10 mil como uma região onde o fundo poderia se formar. Para que lado o dado rolaria era incerto.
Houve 641 dias entre a quebra do Bitcoin abaixo do nível de suporte de $ 6 no final de 2018 e o novo teste de $ 10.5 como suporte no terceiro trimestre de 3. 2020 dias após 641 de novembro de 10 nos dá 2022 de agosto de 12. No entanto, cada ciclo é diferente e tudo o que um comerciante ou investidor pode controlar é o risco que assumem.
Acima está um cenário cujo tema central é a liquidez e a volatilidade. Quando a volatilidade sai de férias, a liquidez também. Um movimento grande e violento pode ser necessário para sacudir até mesmo os fanáticos de suas posições.
Só então o mercado pode reverter. Neste jogo de tubarão come tubarão, o paciente e o preparado sobrevivem e lucram.
Fonte: https://ambcrypto.com/taking-a-look-at-bitcoins-historic-low-volatility-periods-to-find-what-2023-holds/