A BlackRock lançou um ETF dedicado à tecnologia blockchain destinada a clientes europeus.
É o iShares Blockchain Tecnologia UCITS ETF (BLKC), que é um ETF que replica o índice Global Blockchain Technologies Capped da NYSE e da FactSet.
BlackRock chega à Europa com novo ETF blockchain
A BlackRock é a maior empresa de investimentos do mundo, fundada em 1988 em Nova York por Larry Fink e Robert Kapito.
Gerencia ativos totais de mais de $ 4 trilhões, um terço dos quais na Europa. O mercado europeu não é, portanto, de forma alguma marginal para este gigante americano.
A BlackRock também está listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o código BLK e, apesar das últimas notícias, vem caindo de valor há alguns dias.
Na verdade, vem caindo desde a segunda quinzena de agosto, com um perda acumulada de 26% que o levou às suas mínimas anuais ontem.
Comparado ao seu recorde histórico, alcançado em novembro do ano passado, perdeu 41% e seu valor atual está em linha com o que era pouco antes do colapso dos mercados financeiros em março de 2020 devido ao início da pandemia.
No entanto, deve-se dizer que esta tendência está em linha com a de muitas outras ações dos EUA listadas em Nova York, portanto, está apenas seguindo a onda de queda das últimas semanas.
A BlackRock é líder na América no segmento de ETF e ETC, mas também está presente na Europa no centro financeiro de Milão com sua linha de produtos iShares listada no índice ETF Plus da bolsa italiana.
Por algum tempo agora, a empresa também começou a se interessar por criptomoedas e blockchain, principalmente para tentar atender às crescentes demandas nesse sentido por parte de seus clientes.
De fato, uma empresa como a BlackRock pode ganhar dinheiro com o mercado de criptomoedas mesmo sem precisar fazer investimentos ou especular diretamente sobre criptomoedas. Ele pode, por exemplo, ganhar dinheiro fornecendo serviços de criptomoeda para investidores e especuladores sem ter que arriscar o investimento de seu próprio capital.
Dito isto, a empresa também fez a sua investimentos próprios no setor, embora geralmente pareça preferir investir em empresas de criptomoedas em vez de criptomoedas diretamente.
Recentemente, lançou um fundo privado nos EUA no local bitcoin depois de assinar um acordo de parceria com Coinbase.
BlackRock oferece ao mercado diversas oportunidades de investimento em criptomoedas
Até agora, é possível dizer que a empresa está definitivamente ativa nos mercados de criptomoedas, embora principalmente por meio de produtos financeiros derivativos baseados em criptomoedas e empresas de criptomoedas e blockchain voltadas para investidores que não desejam lidar diretamente com criptomoedas.
De fato, deve-se ter em mente que alguns investidores não têm permissão por lei para acessar mercados não regulamentados, como criptomoedas e, portanto, exigem que produtos regulamentados abram posições. Além disso, outros investidores simplesmente preferem ficar longe da custódia de criptomoedas por conta própria, mas ainda querem negociar nos mercados de criptomoedas. Finalmente, alguns especuladores preferem usar derivativos que lhes dão mais ferramentas de investimento.
A BlackRock já começou a fornecer produtos derivativos desse tipo no ano passado, quando adicionou futuros de bitcoin a alguns de seus fundos.
Em particular, o cofundador e CEO, Larry Fink, parece ter uma visão otimista do futuro do bitcoin, tanto que ele afirma que poderia até substituir o ouro em parte. Em vez disso, ele o havia descrito anteriormente como nada mais do que um veículo para especulação e lavagem de dinheiro.
Então, dentro da BlackRock, em algum momento, houve uma verdadeira reviravolta no Bitcoin devido a uma mudança de opinião por parte do CEO.
Por outro lado, após a queda dos mercados financeiros em março de 2020, o Bitcoin foi um dos melhores e mais rápidos ativos de recuperação, o que foi uma forte indicação de resiliência. Se fosse um ativo sem valor subjacente real, o colapso deveria tê-lo redefinido ou, no mínimo, atrapalhado um pouco.
Em vez disso, demonstrou resiliência igual, se não maior, a outros ativos muito mais estabelecidos, e muitos mudaram de ideia sobre isso.
A iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) permitirá que os clientes europeus ganhem exposição a várias empresas envolvidas no desenvolvimento, inovação e uso de blockchain e outras tecnologias de criptomoeda. O fundo está cotado na Euronext com um Índice de Despesa Total (TER) de 0.50%.
75% de sua exposição é para empresas de criptomoedas cujo principal negócio está relacionado a blockchain, como exchanges, enquanto os 25% restantes estão expostos a empresas de pagamento ou semicondutores.
No total, inclui títulos de 35 empresas globais em mercados desenvolvidos e emergentes, portanto, a BLKC não investe diretamente em criptomoedas.
Estrategista de produtos da BlackRock para ETFs temáticos e setoriais, Omar Moufti, Disse:
“Acreditamos que os ativos digitais e as tecnologias blockchain se tornarão cada vez mais relevantes para nossos clientes à medida que os casos de uso se desenvolverem em escopo, escala e complexidade. A proliferação contínua da tecnologia blockchain ressalta seu potencial em muitos setores. A exposição oferecida pelo ETF iShares Blockchain Technology UCITS permitirá aos nossos clientes a oportunidade de se envolver com empresas globais que lideram o desenvolvimento do ecossistema blockchain emergente.”
Fica claro a partir dessas palavras que o objetivo deste ETF não é permitir que os investidores tomem uma posição sobre as tendências dos preços das criptomoedas, mas sobre criptomoedas tendências do setor industrial.
Por outro lado, muitos ETFs já permitem exposição direta aos preços das criptomoedas, embora, nos EUA, apenas alguns tenham sido autorizados com base em contratos futuros e não no mercado à vista.
ETFs como o BLKC permitem aos gestores uma grande liberdade na construção da cesta de ações em que se baseiam, de modo que não se limitam a replicar preços de cryptocurrency.
Embora isso possa permitir que eles limitem as perdas durante mercados em baixa, no entanto, também poderia garantir ganhos menores durante corridas de touros. No entanto, os clientes desse tipo de ETF preferem produtos financeiros com menor grau de risco ao custo de aceitar potenciais ganhos menores.
Além disso, os investidores geralmente confiam no gestor do fundo nesses casos, no que diz respeito à escolha do ativo subjacente e, consequentemente, ao desempenho, para que não tenham que se esforçar imenso para estudar todos os títulos em que poderia potencialmente vale a pena investir.
Portanto, o valor agregado da BlackRock, neste caso, também é justamente o estudo e análise do setor de criptomoedas em todo o mundo para escolher aqueles poucos títulos que melhor se adequam a um produto como o BLKC e, principalmente, às necessidades e desejos de seus potenciais investidores.
Além disso, o setor de criptomoedas acaba sendo particularmente complexo e hostil aos não iniciados, porque geralmente opera fora dos padrões tradicionais aos quais os investidores antiquados estão acostumados. Ou seja, há investidores para os quais é particularmente árduo analisar concretamente o que fazem e principalmente quais resultados as empresas que trabalham no setor de criptomoedas poderiam alcançar de forma realista. Quando esses investidores decidem que querem abrir uma posição financeira no setor de criptomoedas, eles o fazem aleatoriamente ou acabam desanimados.
ETFs de criptomoedas, como BLKC ou muitos outros ETFs semelhantes que circulam nos mercados financeiros, atendem a essas necessidades precisas, fornecendo produtos financeiros onde muitos investidores ausentes seriam simplesmente excluídos desse setor.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/