Uma olhada mais de perto no sistema ADL da BIT Crypto Exchange

A exchange cripto BIT lançou recentemente seu próprio ADL para enriquecer seu sistema de gerenciamento de controle de risco de conta.

Enquanto os comerciantes estão preocupados com a liquidação forçada trazida por este mecanismo ADL, o BIT afirma que isso é para melhor gerenciamento de risco e garantia de justiça comercial. Vamos cavar.

O que é ADL?

ADL significa Auto-Deleveraging ou Automatic Deleveraging, e é um mecanismo usado por algumas exchanges de criptomoedas para gerenciar sua exposição ao risco e garantir a estabilidade de sua plataforma de negociação.

On troca de criptografia BIT, se o mercado se mover contra uma posição alavancada e a taxa de margem de manutenção da conta do usuário exceder 100%, o mecanismo de liquidação forçada será acionado.

O sistema tentará primeiro liquidar a conta combinando ordens no mercado de livros de ordens. Se a ordem pendente puder encontrar uma correspondência no mercado de livros de ordens e for totalmente executada, a liquidação forçada será concluída conforme o esperado.

No entanto, se a ordem pendente não for executada devido à falta de liquidez e a taxa de margem de manutenção da conta continuar subindo acima de 200% devido a flutuações de mercado unilaterais, o mecanismo de autodesalavancagem será acionado para garantir que a liquidação forçada seja concluída com sucesso.

Após o acionamento da desalavancagem automática, a liquidação forçada por combinação de ordens será abandonada e, em vez disso, o sistema encontrará diretamente uma contraparte determinada pelo algoritmo para a conta que está sendo liquidada e negociará diretamente no preço marcado. Desta forma, a liquidação forçada pode ser concluída com sucesso e o risco de falência pode ser reduzido. Ao mesmo tempo, a contraparte da conta liquidada é executada com desalavancagem automática, fornecendo liquidez.

O mecanismo de autodesalavancagem é projetado para impedir efetivamente que o patrimônio da bolsa seja uma fonte de lucro para os usuários na negociação de derivativos durante um evento de cisne negro e garante ainda mais a solvência do BIT e a segurança dos fundos de todos os usuários.

Portanto, os comerciantes devem estar cientes dos riscos potenciais envolvidos na negociação alavancada e entender as políticas específicas de ADL das bolsas que usam.

Recursos associados ao aplicativo ADL

O principal benefício de usar ADL (Auto-Deleveraging) para uma troca de criptomoedas é o gerenciamento de risco. Ao implementar o ADL, a bolsa pode limitar sua exposição a perdas resultantes de negociação alavancada, o que pode ser particularmente importante em mercados voláteis, onde movimentos repentinos de preços podem resultar em perdas significativas.

Aqui estão alguns dos benefícios potenciais do uso de ADL:

• Gerenciamento de risco: A ADL ajuda as bolsas a gerenciar seus riscos fechando automaticamente as posições quando atingem um determinado nível de liquidação, o que reduz o risco de grandes perdas para a bolsa.
• Estabilidade da plataforma: Ao reduzir o risco de grandes perdas, a ADL pode ajudar a manter a estabilidade da plataforma de negociação e evitar possíveis falhas do sistema que podem resultar de perdas repentinas.
• Contribuições mais baixas para o fundo de seguro: ao limitar a exposição ao risco da bolsa, a ADL pode reduzir a necessidade de contribuições para o fundo de seguro, o que pode resultar em taxas de negociação mais baixas para os usuários.
• Liquidez aprimorada: A ADL pode ajudar a garantir que os traders tenham acesso a mercados líquidos, mesmo durante períodos de alta volatilidade, reduzindo o risco de grandes perdas que podem levar a interrupções no mercado.
• Justiça: ADL ajuda a garantir que os comerciantes que assumem alta alavancagem e risco sejam responsáveis ​​por suas perdas, em vez de a bolsa e seus outros usuários serem forçados a arcar com o custo.

No entanto, vale a pena notar que o ADL também pode ter algumas desvantagens, como perdas inesperadas para traders que não pretendiam assumir uma alavancagem tão alta ou exposição ao risco. Portanto, os comerciantes devem estar cientes dos riscos potenciais envolvidos na negociação alavancada e entender as políticas específicas de ADL das bolsas que usam.

O que os comerciantes podem fazer para evitar o desencadeamento de ADL?

Para evitar o acionamento de ADL (Desalavancagem Automática) em uma bolsa de criptomoedas, os traders devem gerenciar cuidadosamente sua exposição ao risco e usar a alavancagem com responsabilidade. De um modo geral, os traders devem usar alavancagem apropriada, monitorar seus níveis de margem de perto e manter margem suficiente para evitar a liquidação. Definir ordens de stop loss e diversificar seu portfólio também ajudará. Também é importante entender claramente as regras ADL da bolsa.

No BIT, as contas de desalavancagem automática serão classificadas com base em sua margem e pontuação de lucro. Quanto maior a pontuação de margem e lucro, maior a classificação na sequência de desalavancagem automática. A pontuação de margem e lucro é calculada da seguinte forma:

Pontuação de margem e lucro = Taxa de margem da conta * Taxa de retorno da posição

O risco de desalavancagem automática da sua conta é claramente exibido na sua página de posições. A luz do lado direito do produto indica a classificação da posição do usuário na sequência de autodesalavancagem. Quanto mais luzes acesas, maior a possibilidade de ser desalavancado.

Os usuários receberão uma notificação por SMS ou e-mail com detalhes quando sua posição for desalavancada automaticamente. Os usuários também podem visualizar essas informações no histórico de pedidos. Se a posição de uma conta foi desalavancada automaticamente, ela pode ser reaberta no mercado a qualquer momento.

A maioria das contas que são forçadas a liquidar se deve à sua própria alta alavancagem e à alta volatilidade do mercado. Na verdade, as contas com classificação alta na ordem de desalavancagem automática não estão isentas desse destino. A única diferença é que a atual volatilidade do mercado favorece o lado que é automaticamente desalavancado em vez do lado que é forçado a liquidar.

Mas quem pode garantir que a alta volatilidade do mercado não transformará uma conta desalavancada automaticamente em uma conta forçada a liquidar? Portanto, o mecanismo de desalavancagem automática não só fornece proteção de liquidez para as contas que são forçadas a liquidar, mas também protege efetivamente as contas que estão sujeitas a desalavancagem automática. Afinal, o bloqueio oportuno dos lucros é uma jogada sábia.