A aposta criptográfica pode ser arriscada, mas existem alternativas

O staking de criptomoeda provou ser uma maneira popular para os investidores DeFi gerarem renda passiva, mas também pode ser uma aposta em tempos de volatilidade do mercado.

Staking é um mecanismo empregado por várias redes populares de criptomoedas, incluindo Ethereum, Solana e Cardano, para processar e validar transações. A maneira como funciona é que os investidores em cripto comprometem uma série de tokens ao protocolo subjacente e, no processo de fazer isso, fornecem poder de computação à rede. Em troca de comprometer seus tokens na rede por um período especificado, os investidores podem ganhar “recompensas” derivadas de taxas de transação, que são pagas imediatamente ou quando o período de aposta termina. 

Os tokens apostados atuam como garantia e podem ser “queimados” ou confiscados caso o investidor se comporte mal, por exemplo, autorizando transações inválidas. A ideia é que os investidores coloquem garantias para não correr o risco de minar a rede porque, se tentarem algo bobo, perderão seus próprios tokens.

Nem toda criptomoeda usa staking. Por exemplo, o Bitcoin depende de um mecanismo de consenso diferente para validar as transações. 

A aposta criptográfica pode ser muito lucrativa, com a taxa média de recompensa para os maiores 261 ativos apostados pagando cerca de 11% no rendimento anual. O rendimento exato depende da rede. O Ethereum, por exemplo, paga apenas um rendimento de 3,85% ao ano, enquanto o Polkadot oferece um pagamento de 14.13%.

Penalidades de aposta

Como todos os bons investimentos, porém, apostar não é totalmente isento de riscos. Conforme mencionado acima, a maioria das redes exige que os usuários se comprometam a bloquear seus tokens em um contrato inteligente por um período de tempo especificado, que pode variar de 30 dias a um ano. Em muitas redes, como Ethereum, Cosmos e Tron, esses tokens não pode ser retirado antes que o tempo mínimo de bloqueio expire, o que pode ser perigoso em tempos de volatilidade. Afinal, se o investidor planeja sacar e trocar seus ativos por moeda fiduciária, e o valor do token cair, ele pode acabar com muito menos do que antes, mesmo quando suas recompensas de aposta forem adicionadas. 

Certas redes que permitem staking permitem saques antecipados, mas isso geralmente acarreta penalidades, como perder todo o rendimento gerado ou ser forçado a esperar até sete dias. Isso é feito para dissuadir os usuários de retirar seus fundos antecipadamente. 

Existem outros problemas também. O staking “não custodial”, que envolve o uso da carteira nativa da rede para depositar tokens no protocolo, geralmente é um processo complicado que requer conhecimento técnico significativo. Para ajudar os usuários a contornar isso, muitas trocas de criptomoedas centralizadas oferecem aposta “custodial” serviços, mas essa facilidade de uso tem um custo, pois a troca leva uma porcentagem do rendimento gerado. 

Alternativas para apostar

Existem algumas opções para usuários que não querem correr o risco de serem forçados a retirar seus tokens antecipadamente e sofrer penalidades de staking. Um desenvolvimento recente é o chamado “liquid staking”, em que os usuários apostam um criptoativo e recebem um token alternativo que podem usar em outro lugar. Em protocolos como Lido, se um usuário apostar ETH, o token nativo do Ethereum, em um protocolo de staking líquido, ele receberá um token conhecido como “Staked ETH, ou stETH, que pode então ser depositado em outros protocolos DeFi para ganhar recompensas em outro lugar, ou negociado por uma criptomoeda regular, como BTC ou USDC.

Os protocolos de empréstimo de criptomoedas são outra alternativa. Em vez de tokens de participação, os investidores podem depositá-los em pools de liquidez em plataformas como AAVE contra os quais outros usuários podem tomar empréstimos. Esses protocolos cobram juros sobre o valor emprestado e uma parte dessa receita será devolvida aos credores. 

Os investidores também podem fornecer liquidez para bolsas descentralizadas, como Uniswap, doando o capital que é usado para facilitar as negociações na plataforma. Nesse caso, os usuários receberão uma parte das taxas de transação cobradas pelo DEX, mas observe que algumas pools também podem ter um período mínimo de depósito. 

Mais recentemente, surgiram novas redes de blockchain que permitem aos usuários gerar recompensas sem ter que apostar tokens ou correr o risco de serem penalizados por fazer uma retirada antecipada. Bloco de reserva é um protocolo de camada 1 autônomo e descentralizado de código aberto que visa trazer maior utilidade para tokens não fungíveis e se destaca por seu mecanismo de consenso exclusivo de “prova de garantia” que permite a qualquer usuário atuar como um validador e gerar recompensas sem apostar nenhum token. 

Para se tornar um validador ReserveBlock, os usuários simplesmente precisam depositar um mínimo de 1,000 tokens RBX em sua carteira e confirmar que desejam auxiliar a rede no processamento de transações. O consenso PoA é um sistema em que um conjunto de validadores é acordado por todos os participantes da rede. Juntos, os validadores chegam a um consenso sobre a submissão de novos blocos e as transações incluídas neles, então atuam como beacons para permitir a transferência peer-to-peer desses ativos. As recompensas da transação são então pagas para validadores selecionados de forma aleatória. 

Embora os usuários devam manter um mínimo de 1,000 tokens RBX para continuar atuando como validadores, eles podem gastar seus tokens a qualquer momento sem sofrer penalidades, o que significa que não há necessidade de correr os mesmos tipos de riscos associados a apostas e empréstimos. 

ReserveBlock é um blockchain relativamente novo, mas o token RBX pode ser adquirido no Câmbio MEXC, onde foi listado em 8 de março de 2023.

A criptografia é perfeita para renda passiva

Existem muitas oportunidades de obter renda passiva enquanto mantém cripto, oferecendo aos investidores uma alternativa atraente aos investimentos tradicionais. As atividades de cripto staking, empréstimo e validação geralmente rendem pagamentos muito maiores do que qualquer conta de poupança bancária pode oferecer, mas os investidores devem sempre considerar os riscos associados e as possíveis penalidades que podem ser impostas se precisarem sacar seus ativos antecipadamente.