A colapso da bolsa de criptomoedas FTX enviou ondulações através dos mercados de negociação. E mais. É uma história que envolve políticos, celebridades e, muito possivelmente, intriga geopolítica.
“A FTX encerrou suas operações depois que foi revelado que a empresa estava envolvida em atividades fraudulentas”, disse Aviad Faruz, CEO da FARUZO na cidade de Nova York. “Isso causou pânico entre os investidores e levou a uma queda acentuada no preço das criptomoedas.”
Este problema tratou apenas de uma troca e não de criptomoedas diretamente. A logística da infraestrutura da criptomoeda, no entanto, faz com que o desastre do FTX ecoe por toda a indústria.
“Embora haja muito que precisa ser entendido, está bastante claro que as operações do FTX Group não eram sustentáveis e tinham falhas críticas”, diz Chris Kline, CRO
Embora a tecnologia possa ser mais sofisticada, o resultado real foi um colapso da velha escola que pode soar familiar a outros investimentos fracassados.
“A FTX declarou falência devido à mistura de fundos de clientes, essencialmente financiando sua empresa irmã Alameda Research com depósitos de clientes da FTX”, disse Don Cody, CEO da Global Macro Asset Management em Las Vegas. “FTX usou depósitos de clientes para criar um token FTT, que foi usado como garantia. Quando a Coindesk informou que grande parte do balanço patrimonial da Alameda era de FTTs, a Binance, uma proeminente empresa de negociação de criptomoedas, liquidou sua alocação de FTT resultando em uma 'corrida ao banco'. Desde então, todos os ativos da FTX foram congelados pela SEC. A preocupação para o resto dos mercados é que este poderia ser outro Lehman Brothers, ou como Larry Summers (ex-Secretário do Tesouro dos EUA) descreveu, um 'momento Enron.'”
A razão pela qual a situação do FTX perturba os mercados criptográficos é que não é um caso isolado.
“O colapso da FTX International é o mais recente de uma série de más notícias para o mundo das criptomoedas”, diz Holly Verdeyen, parceira e líder de contribuição definida da Mercer em Chicago. “Cada incidente por conta própria (3AC, Celsius
No entanto, apesar de todas essas notícias adversas, o entusiasmo dos investidores, particularmente entre os investidores mais jovens, não parece ter se dissipado. Grandes provedores de serviços de planos de aposentadoria, como a Fidelity, começaram oferecendo investimentos em criptomoedas para planos 401(k). O FTX oferece uma advertência aos participantes desses planos?
“Aconselho qualquer investidor a segurar seu dinheiro até que a situação se acalme”, diz Rhett Stubbendeck, CEO da LeverageRx, Inc. em Omaha. “É importante que os investidores entendam que suas bolsas favoritas podem estar com problemas e eventualmente levá-los a sofrer perdas. Também é importante ficar de olho nas cotações das moedas e acompanhar os gráficos.”
Alguns profissionais financeiros não têm medo de ser francos.
“Fique longe”, diz John M. Nowicki, presidente da LCM Capital Management em Chicago. “Seus fundos de aposentadoria devem ser administrados em investimentos reais estáveis e diversificados. Meus 35 anos de experiência me ensinaram a nunca me envolver em algo não regulamentado, sem barreiras de entrada, e meus filhos de 20 e poucos anos acham legal e o fato de eu não saber o que sou falando sobre."
O Departamento do Trabalho dos EUA em 10 de março de 2022 emitiu este aviso sobre criptomoedas: “[P] lan fiduciários responsáveis por supervisionar tais opções de investimento ou permitir tais investimentos por meio de janelas de corretagem devem esperar ser questionados sobre como eles podem conciliar suas ações com seus deveres de prudência e lealdade face aos riscos descritos”.
Este aviso se aplica principalmente aos patrocinadores do plano, mas os participantes do plano geralmente procuram tomar suas próprias decisões.
“Para o poupador de aposentadoria médio, especialmente aqueles no grupo de cinquenta e mais, sugiro seguir o conselho do Departamento do Trabalho – ou seja, sem exposição”, diz Cody. “Para investidores mais jovens, normalmente recomendo não mais do que 10% dos ativos em investimentos alternativos e, dentro dessa alocação, não mais do que 20% em qualquer alternativa – ou seja, no máximo 2% em criptomoedas. Além da volatilidade e falta de transparência das informações em muitas bolsas e plataformas, há um problema de portabilidade. Com algumas exceções, as criptomoedas não são mantidas como ativos de planos tradicionais na maioria das contas fiduciárias ou de custódia, portanto, você pode não conseguir transferir os ativos caso decida mover seu IRA ou rolar seu 401 (k).”
O fascínio das criptomoedas pode deslumbrá-lo. A comercialização desses instrumentos certamente é projetada para fazer exatamente isso. Mesmo sem a queda do FTX, esses ativos misteriosos contêm riscos conhecidos e desconhecidos. Se você está interessado em investir neles, é melhor ficar de olhos bem abertos.
“Quando se trata de investimento em cripto, eu aconselharia o típico poupador de aposentadoria a proceder com cautela”, diz Oberon Copeland, proprietário e CEO da Very Informed em Sandy, Utah. “Embora certamente haja alguns benefícios potenciais em investir em criptomoedas, também há alguns riscos a serem considerados. Por um lado, o valor das criptomoedas pode ser altamente volátil, o que significa que os investidores podem perder muito dinheiro em um curto período de tempo. Além disso, a falta de regulamentação no mercado de criptomoedas significa que os investidores podem estar sujeitos a fraudes ou outras práticas antiéticas. Como resultado, acredito que os poupadores de aposentadoria só devem investir em criptomoedas se estiverem dispostos e puderem perder todo o valor de seu investimento.”
A perda repentina e extrema representa um risco com o qual você já deve estar familiarizado. Mas existem outros tipos de risco, e é aqui que a história da bolsa FTX atinge o alvo. Ao contrário de outros tipos de investimentos, as criptomoedas geralmente estão vinculadas a uma troca singular em um nível semelhante a um que bloqueia seu telefone de uma forma que impede que outras pessoas o usem.
“Não se esqueça de onde você coloca as chaves de suas moedas”, diz Paul Tyler, diretor de marketing do Nassau Financial Group em Hartford. "Sério! Um conhecido meu colocou ativos de aposentadoria significativos no Bitcoin nos últimos cinco anos. Infelizmente ele faleceu, e a família não sabe onde está a carteira. Algumas dessas moedas certamente recuperarão valor e provarão ser ativos valiosos. Só não sabemos quais. Certifique-se de não jogar seu bilhete de loteria fora ainda.
Olhos bem abertos. Chave facilmente visível.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/