A análise fundamental é o processo de encontrar o valor intrínseco de um ativo, com o objetivo de determinar se o ativo está supervalorizado ou subvalorizado. Essas informações podem ser aproveitadas junto com a análise técnica para decidir se deve investir ou negociar um ativo.
Na análise fundamental de criptomoedas, a abordagem é um pouco diferente daquela normalmente usada para avaliar ativos de mercado legados. Os ativos criptográficos não possuem os dados históricos necessários, pois geralmente não há histórico de relatórios de ganhos ou declarações de lucros e perdas.
Para análise de criptomoeda, todas as informações disponíveis sobre o ativo precisam ser buscadas por meio de pesquisas que incluem a investigação de seus casos de uso, sua rede, a equipe por trás do projeto, cronogramas de aquisição - a lista continua. Ao observar o conjunto certo de fatores, os traders podem determinar o valor fundamental de um projeto subjacente antes de investir.
Aqui estão os 10 passos considerados mais úteis:
1. Leia o white paper
Especialmente para investimentos de compra e manutenção de longo prazo, é fundamental ler o white paper de um token. Este é o documento que fornece uma visão geral detalhada e intencional de um projeto. Um bom white paper explica:
- Os objetivos do projeto
- Os casos de uso e a distribuição
- A visão da equipe
- A tecnologia por trás do token
- Planos para atualizações e novos recursos
- Como o token fornece valor aos usuários
2. Avalie as reivindicações do white paper
Seja cético porque as pessoas por trás dos projetos podem distorcer, ou mesmo quebrar, a verdade.
Isso acontece com mais frequência do que a maioria imagina. Por exemplo, Michael Alan Stollery, fundador e CEO da Titanium Blockchain Infrastructure Services, levantou US$ 21 milhões em uma oferta inicial de moedas (ICO).
Mais tarde, ele admitiu ter falsificado partes do white paper do projeto.
É importante fazer algumas perguntas difíceis e obter respostas completas antes de colocar seu dinheiro em um projeto.
Algumas questões a considerar:
- Os tokens são realmente distribuídos da maneira que prometem?
- Eles estão atendendo às expectativas do roteiro?
- Eles estão inventando um problema apenas para resolvê-lo?
- O que as outras pessoas estão dizendo sobre isso?
- Há alguma bandeira vermelha?
- As metas parecem realistas?
3. Observe os concorrentes
De acordo com algumas fontes do setor, quase 40% das criptomoedas listadas em 2021 não existem mais.
Isso serve como uma verdade importante que os investidores precisam levar em consideração: muitos projetos - quase a metade, e pode ser ainda mais - falham e falham miseravelmente.
Examinar o white paper de um projeto revela o caso de uso do criptoativo e o problema que ele está tentando resolver. Deve-se então considerar se esse caso de uso é, de fato, viável e desejado.
Além disso, é importante identificar projetos concorrentes e examinar os projetos existentes que este novo pode substituir, se for bem-sucedido. O resultado final: investidores inteligentes estão procurando ver se este projeto é melhor do que outros ou não.
4. Observe a equipe por trás do projeto
Um projeto é tão bom quanto a equipe por trás dele.
As pessoas que oferecem o projeto devem ter exatamente as habilidades certas para fazer seu projeto funcionar. O white paper deve conter informações sobre cada membro da equipe, mas fazer algumas pesquisas independentes também pode ser útil.
Algumas questões a considerar sobre as pessoas por trás de qualquer projeto:
- Eles já trabalharam em outros projetos respeitáveis e bem-sucedidos no passado?
- Quais são suas credenciais? Eles são experientes?
- Eles são membros respeitáveis da comunidade criptográfica e do ecossistema blockchain?
- Eles estiveram envolvidos em algum projeto ou golpe questionável?
E se não houver equipe? Em seguida, consulte a comunidade de desenvolvedores.
Descubra se o projeto tem um GitHub público. Verifique para ver o número de colaboradores e os níveis de atividade. Quanto mais consistente for a atividade de desenvolvimento em um projeto, melhor.
5. Observe as métricas on-chain
As métricas on-chain estão disponíveis observando os dados no blockchain.
Os dados podem ser extraídos de sites ou APIs - como análise on-chain, gráficos de dados e relatórios de projetos - projetados especificamente para informar as decisões de investimento.
Alguns dados que valem a pena considerar:
- Contagem de transações: uma medida da atividade que ocorre em uma rede. Quanto mais atividade, melhor.
- Valor da transação: quanto valor foi transacionado em um período de tempo. Quanto maior for esse número, melhor.
- Endereços ativos: quantos endereços de blockchain estão ativos a qualquer momento. Novamente, quanto mais endereços ativos, melhor.
- Taxas pagas: como a demanda por espaço em bloco está crescendo ou diminuindo para um token com base em taxas.
- Taxa de hash: uma medida da integridade da rede em criptomoedas de prova de trabalho. Quanto maior a taxa de hash, mais difícil é montar com sucesso um ataque de 51%.
- Staking: o valor apostado em um determinado momento mostra o nível de interesse, ou a falta dele, no projeto.
6. Olhe para o tokennomics
Invista em projetos que criem tokens úteis; caso contrário, o token pode não ter utilidade no mercado.
Além disso, se o token for útil, ainda precisa ser determinado como o mercado irá adotá-lo, entendendo assim os movimentos de preço do token e permitindo aos investidores oportunidades de lucro de forma contínua.
Algumas questões a considerar:
- O token é útil?
- Como as pessoas obtêm o token?
- Qual é a taxa de inflação ou deflação?
- Era um ativo da ICO?
7. Valor de mercado, volume de negociação e liquidez
Algumas das análises mais importantes são sobre as métricas financeiras do token associado a um projeto, incluindo:
- Capitalização de mercado: o valor da rede representado pelo custo hipotético para comprar cada unidade do ativo. O “valor de mercado” fornece informações sobre o potencial de crescimento da rede e é calculado multiplicando a oferta circulante pelo preço atual.
- Volume de negociação: a quantidade de valor que foi negociada em um determinado período de tempo (diário, semanal, mensal). Ele aponta se um token tem liquidez suficiente.
- Liquidez: um indicador que mede a facilidade com que um token pode ser comprado e vendido. Quanto mais líquido for um token, mais fácil será vendê-lo ao seu preço de negociação atual.
8. Comunidade
Quando uma comunidade está por trás de um projeto, ela tende a ajudar o token do projeto a valorizar.
A mídia social, por exemplo, pode ter um impacto significativo na ação do preço de um criptoativo. Memecoins como Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) disparou de preço devido, em parte, ao entusiasmo da mídia social.
Recentemente, o token BONK de Solana teve um grande aumento de preço, pois a atividade da mídia social elevou os níveis de interesse no ativo a novos máximos.
Uma comunidade que está apoiando uma moeda é um catalisador poderoso, então aqui estão algumas questões a serem consideradas:
- A comunidade é ativa e animada?
- Existem muitas contas de xelim?
- Sentimento é bom?
- Existem muitos desenvolvedores?
Lembre-se, o preço de um token sobe apenas se houver interesse e ação do mercado. Quanto mais as pessoas falarem e investirem em um token, maior a probabilidade de seu preço aumentar.
9. Marketing
Atualmente, existem cerca de 21,910 criptomoedas que os investidores podem escolher - é muita concorrência!
A equipe por trás de um projeto precisa comercializar ativamente seu token para se diferenciar da multidão, e especialistas do setor estão dizendo que agora é mais difícil do que nunca se destacar.
Além disso, com o advento contínuo de novos tokens no mercado, as criptomoedas estabelecidas estão lutando para manter a participação no mercado.
Portanto, a equipe por trás do projeto deve construir ativamente o reconhecimento da marca, conquistar e reter clientes para melhorar as vendas e os lucros.
Algumas questões a considerar antes de investir em um projeto:
- A equipe principal está comercializando bem o produto?
- Eles têm uma equipe de marketing dedicada?
- Eles estão aumentando a participação de mercado ou não?
10. Se o produto principal estiver disponível, teste-o
Este pode ser um pouco difícil para alguém que está apenas procurando investir no token subjacente de um projeto. No entanto, digamos que alguém esteja considerando um investimento no Ether da Ethereum (ETH).
Como o Ethereum é uma plataforma de software global descentralizada, uma tecnologia de rede digital funcional e segura demonstraria com certeza como a plataforma realmente funciona.
Saber disso definitivamente pode ajudar a informar uma possível decisão de investimento.
Afinal, se a plataforma é difícil de usar, demorada ou cria mais problemas do que resolve, pode ser sensato evitar investir em tal plataforma até que esses problemas sejam resolvidos.
Então, aí estão - 10 etapas para uma análise fundamental sólida para ajudar a avaliar o potencial de lucro de qualquer ativo antes de qualquer investimento ou negociação.
Veja como Cointelegraph Markets Pro fornece dados que movimentam o mercado antes que essas informações se tornem de conhecimento público.
O Cointelegraph é um editor de informações financeiras, não um consultor de investimentos. Não fornecemos aconselhamento de investimento personalizado ou individualizado. As criptomoedas são investimentos voláteis e apresentam riscos significativos, incluindo o risco de perda permanente e total. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. As figuras e gráficos estão corretos no momento da redação ou conforme especificado de outra forma. Estratégias testadas ao vivo não são recomendações. Consulte seu consultor financeiro antes de tomar decisões financeiras.
Todos os ROIs citados são precisos em 16 de fevereiro de 2023.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis