A indústria de criptomoedas nos últimos meses foi atingida por inúmeros escândalos, que aumentaram drasticamente o ceticismo e a desconfiança entre o público em geral e encorajaram mais pedidos de intervenção dos reguladores.
Um aspecto comum a todos esses escândalos cripto é que os grandes nomes e players do setor são respingados pela bagunça. Ninguém está imune.
Tudo começou em maio passado, quando as criptomoedas irmãs Luna e UST, ou TerraUSD, entraram em colapso.
Os dois tokens caíram depois que a UST perdeu sua paridade com o dólar, a fundação qualificando-a como uma stablecoin. Essas criptomoedas estão vinculadas a ativos mais estáveis, como o dólar americano ou o ouro. Mas a UST era uma stablecoin algorítmica, apoiada não por reservas em dólares, mas por seu ativo irmão, Luna.
Este desastre causou uma crise de crédito que se revelou catastrófica para muitas empresas, incluindo fundos de hedge A Three Arrows Capital, ou 3AC, que se viu incapaz de honrar seus pagamentos aos credores de cripto Celsius Network e Voyager Digital.
3AC foi forçado à liquidação. Celsius e Voyager entraram com pedido de concordata no Capítulo 11.
A desvalorização da moeda UST da Terra e o colapso de Celsius e 3AC geraram perdas massivas para os investidores: US$ 20.5 bilhões no caso da UST e US$ 33 bilhões no caso de Celsius e 3AC, de acordo com blockchain empresa de segurança Chainalysis.
Fatores: Exposição cruzada e falta de transparência Essa crise revelou principalmente os vínculos e a exposição das empresas criptográficas umas às outras, como os bancos durante a crise financeira de 2008. A outra lição foi a falta de transparência das empresas cripto centralizadas, que em sua maioria não são regulamentadas.
Essa opacidade criou outra situação que causaria a implosão noturna do FTX alguns meses depois.
A bolsa de criptomoedas e sua empresa irmã, Alameda Research, um fundo de hedge que também serve como plataforma de negociação, tornaram-se as empresas por meio das quais seu fundador, Sam Bankman-Fried, aproveitou a crise de confiança na indústria de criptomoedas. Ele consolidou o poder e se tornou o novo homem forte do espaço criptográfico.
Bankman-Fried usou as duas empresas para salvar outras empresas em dificuldades, mas, como ficaria claro mais tarde, alguns desses acordos eram questionáveis, como aquele com o credor BlockFi. Menos de três meses depois, o império Bankman-Fried faliu.
Os reguladores acusaram o ex-trader de fraudar e conspirar para fraudar clientes e investidores da FTX. Levará tempo para determinar exatamente o que aconteceu, mas os fundos dos clientes da FTX parecem ter sido misturados com os da Alameda e usados ilegalmente em transações de alto risco.
Bankman-Fried se declarou inocente.
De acordo com a Chainalysis, a queda causou perdas de US$ 9 bilhões para os clientes da FTX, mas esse número não leva em consideração as perdas potenciais para as pessoas que depositaram seus fundos na bolsa. A probabilidade de esses investidores recuperá-los não é clara.
Cubano vê escândalo ligado a operações de lavagem Com o início de 2023, a questão é se neste novo ano a indústria de criptomoedas também será marcada por escândalos.
Para o bilionário e investidor em criptomoedas Mark Cuban, é uma questão de quando, não se.
Esse novo escândalo, diz ele, aparecerá na forma da implosão dos chamados wash trades, segundo ele, nas bolsas centralizadas.
“Acho que a próxima implosão possível é a descoberta e remoção de wash trades nas bolsas centrais”, disse o proprietário do Dallas Mavericks ao TheStreet em entrevista por e-mail. “Existem supostamente dezenas de milhões de dólares em negócios e liquidez para tokens que têm muito pouca utilização. Não vejo como podem ser tão líquidas.
Ele alertou: “Não tenho nenhum detalhe específico a oferecer para apoiar meu palpite”.
Um wash trade, uma prática ilegal, consiste em criar juros artificiais em torno de um produto financeiro – um token ou moeda criptográfica neste caso – para obter lucro. Essa forma de esquema de “pump-and-dump” é amplamente difundida na indústria de criptomoedas.
Basicamente, um scammer/trader compra e vende os mesmos tokens, criando volumes de negociação artificiais em torno dessa criptomoeda. O golpista incentiva comentários positivos nas mídias sociais sobre o token, dando a outros comerciantes a impressão de que o token é popular e tem grande demanda. Por sua vez, isso gera mais interesse no token, elevando seu preço. Os golpistas então liquidam suas posições no pico da demanda.
“A Wash Trading (está) realizando, ou pretendendo realizar, transações para dar a aparência de que compras e vendas foram feitas, sem incorrer em risco de mercado ou alterar a posição de mercado do trader,” diz a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos.
Bitcoin não é imune a operações de lavagem Embora muitas transações de lavagem tenham ocorrido nas finanças tradicionais, o espaço criptográfico é particularmente propício à prática porque quase 13,000 criptomoedas estão listadas, de acordo com a empresa de dados CoinGecko . Os golpistas precisam fazer com que um ou outro token se destaque desse pacote para que possam se envolver no comércio de lavagem.
Por exemplo, de acordo com um estudo de 2022 da revista Forbes em 157 trocas centralizadas de criptomoedas, mais da metade dos volumes de trocas relacionadas ao bitcoin são falsas.
“Mais da metade de todos os volume de negócios provavelmente é falso ou não econômico”, a revista Concluído , acrescentando que “estima que o volume diário global de bitcoin para a indústria foi de US$ 128 bilhões em 14 de junho. Isso é 51% menos do que os US$ 262 bilhões que se obteria tomando a soma do volume autorrelatado de várias fontes”.
Considere os números das várias empresas de dados sobre os volumes de negociação de bitcoin. Na última verificação, CoinMarketCap coloca o último volume de negociação de 24 horas de bitcoin em US$ 15.8 bilhões, CoinGecko em US$ 17.6 bilhões, Nomics em $ 26.14 bilhões e Messari em US $ 3.52 bilhões.
Esses números díspares mostram que mesmo as empresas de pesquisa mais conceituadas não conseguem os mesmos dados sobre bitcoin, a principal criptomoeda em termos de valor de mercado.
Isso sugere que a opacidade é a palavra-chave e levanta questões ainda maiores sobre os dados relativos aos volumes de negociação de criptomoedas menos populares e menos expostas.
E essa questão, por sua vez, levanta a questão da solvência de certas exchanges centralizadas de criptomoedas. Mais de 560 exchanges estão operando, de acordo com a CoinGecko.
Fonte: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo