SEC processa Terraform Labs e Do Kwon por fraude criptográfica envolvendo UST e LUNA

Em 16 de fevereiro, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA acusou a Terraform Labs, a empresa com sede em Cingapura por trás da criação de LUNA e UST – tokens nativos do ecossistema Terra – e seu co-fundador Do Kwon de promover um multibilionário fraude em dólar ao oferecer e vender títulos não registrados por meio do uso de criptoativos.

A SEC reclamação – impetrado no Tribunal Distrital dos EUA do Distrito Sul de Nova York – argumenta que o esquema fraudulento promovido por Kwon e Terraform causou prejuízos de bilhões de dólares a investidores de varejo e institucionais que usam diferentes canais de investimento.

Hoje, acusamos a Terraform Labs PTE Ltd e Do Hyeong Kwon, com sede em Cingapura, de orquestrar uma fraude multibilionária de ativos criptográficos envolvendo uma stablecoin algorítmica e outros títulos de ativos criptográficos.

— Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (@SECGov) 16 de fevereiro de 2023

Comercialização de Valores Mobiliários Não Registrados

A SEC alega que os réus comercializaram títulos não registrados de criptoativos para buscar seu próprio benefício “alegando repetidamente que os tokens aumentaram de valor”.

A Terraform promoveu sua stablecoin UST como “com rendimento”, pagando juros de até 20% por meio do protocolo de empréstimo e empréstimo “Anchor”. De acordo com a agência, eles “enganaram repetidamente os investidores” alegando que estavam trabalhando em conjunto com um aplicativo de pagamento móvel coreano que usava o blockchain do Terra para liquidar transações que invalidariam o valor do LUNA.

A SEC afirma que todas essas promessas eram falsas e buscavam apenas o benefício pessoal de Terraform e Kwon.

Além de Luna e UST, a Terra ofereceu outros investimentos como “mAssets” e tokens MIR, que também foram rotulados como títulos pela SEC. mAssets eram basicamente versões tokenizadas de ações e MIR era o token nativo do Mirror Protocol, um DEX construído sobre o blockchain Terra.

UST não era “algorítmica”, diz a SEC

Os réus apresentaram argumentos enganosos para promover sua fraude. Gary Gensler, presidente da SEC, disse que os réus cometeram fraude ao fazer “declarações falsas e enganosas” sobre o projeto Terra LUNA para construir a confiança na comunidade antes de causar milhões de dólares em perdas em alguns casos.

“Alegamos que Terraform e Do Kwon falharam em fornecer ao público uma divulgação completa, justa e verdadeira, conforme exigido para uma série de títulos de criptoativos, principalmente para LUNA e Terra USD, […] Eles cometeram fraude ao repetir informações falsas e enganosas declarações para construir confiança antes de causar perdas devastadoras para os investidores.”

Gensler parabenizou o trabalho investigativo da SEC, mostrando até onde uma empresa de criptomoeda pode ir para realizar um golpe multimilionário, burlando as leis de valores mobiliários.

Gurbir S. Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, enfatizou que a denúncia demonstra que o ecossistema Terra não era de forma alguma descentralizado, mas uma “fraude sustentada por uma chamada 'stablecoin' algorítmica (UST), cujo preço “era controlado pelos réus, não qualquer código”.

As autoridades não querem outro evento semelhante ao Terra

As relatado by CryptoPotato, esta não é a primeira vez que Do Kwon é acusado do colapso do Terra LUNA e da UST. Em julho de 2022, as autoridades sul-coreanas invadiram os escritórios de Kwon em Seul e iniciaram uma investigação sobre a TFL, a empresa por trás da stablecoin Terra. A investigação foi motivada por alegações de que a empresa estava manipulando o preço de seu token LUNA por meio de wash trading e outras atividades ilícitas.

Segundo relatos, a investigação ainda estava em andamento em setembro de 2022. A partir de hoje, Do Kwon é um fugitivo supostamente escondido na Sérvia, mas mesmo havendo aviso vermelho da Interpol sobre ele, ele tem certo várias vezes que ele não está fugindo das autoridades.

O recente colapso da stablecoin Terra mais uma vez chamou a atenção para a questão da regulamentação da stablecoin. Stablecoins são ativos digitais projetados para manter um valor estável em relação a uma moeda fiduciária ou outro ativo; alguns de volta seus tokens segurando um valor proporcionalt do ativo subjacente, enquanto outros usar algoritmos para equilibrar os mercados e estabilizar o preço – a UST estava neste grupo.

As stablecoins facilitam as transações fiat-to-crypto nas exchanges e fornecem uma reserva estável de valor para os usuários. Ainda assim, sua falta de supervisão regulatória preocupações levantadas entre reguladores em todo o mundo.