O sentimento do investidor sempre foi um fator crítico no espaço criptográfico. Tanto o sentimento positivo quanto o negativo influenciam as tendências em andamento - sejam movimentos de preços, lançamentos de produtos ou regulamentações. Em 2022, o sentimento em todo o mundo sofreu com o colapso das principais empresas e ecossistemas de criptomoedas, sobrecarregando ainda mais os investidores em meio a um mercado de baixa implacável.
Enquanto muitos mostraram resiliência quando Terraform Labs, Celsius e Voyager, entre outros, fecharam, Sam Bankman-Fried's a alegada apropriação indébita dos fundos dos clientes da FTX levou até mesmo os investidores cripto mais obstinados a questionar a integridade daqueles que comandam o show.
Uma série de golpes, falhas, pedidos de falência e processos judiciais forçaram os investidores a repensar como armazenam criptomoedas e buscam a responsabilidade das exchanges de criptomoedas. Prova de reservas (PoR) tornou-se o padrão de fato amplamente adotado entre as trocas de criptomoedas para mostrar publicamente e tranquilizar os investidores de que existem fundos.
Sumit Gupta, cofundador e CEO da CoinDCX - uma bolsa de criptomoedas com sede em Mumbai - optou pela mesma abordagem de ser transparente com os investidores. Falando ao Cointelegraph, Gupta discutiu o processo de pensamento por trás dos padrões de prova de reservas, curando o sentimento do investidor, uma nova era de construção de confiança e muito mais.
Cointelégrafo: Embora muitas bolsas tenham optado por revelar suas provas de reservas, a saída de ativos das bolsas continua sendo uma tendência crescente. Você acha que esse novo padrão ajudará a recuperar a confiança dos investidores?
Sumit Gupta: O colapso da FTX, que na verdade é um caso de imperícia e manipulação do mercado, abalou a indústria. Infelizmente, o fiasco foi vinculado à integridade do mercado de criptomoedas, questionando a segurança dos criptoativos.
É imperativo que os usuários se preocupem com a segurança de seus fundos nas bolsas, e é dever da indústria de criptomoedas dar aos usuários confiança sobre a segurança de seus fundos de maneira transparente. PoR é uma das muitas etapas para garantir aos usuários que seus fundos estão seguros. Portanto, a CoinDCX, em busca de total transparência, publicou uma prova completa de reservas com um relatório auditado fornecendo ambos os lados de seu saldo de reservas - ou seja, ativos e passivos.
Construir confiança em qualquer ecossistema é um processo contínuo que requer atenção e esforço contínuos. Embora o PoR seja um passo nessa direção, os outros passos para reconquistar a confiança dos usuários incluem a proteção de ativos de negociação digital, como sites, aplicativos e plataformas de negociação. Junte isso a uma estrutura de segurança robusta para evitar hacks, criando padrões de primeira classe, benchmarks e políticas preventivas que garantem a segurança dos fundos dos usuários no nível máximo. Verificações e balanços regulares na forma de procedimentos operacionais padrão e auditorias conferem mais credibilidade e confiança. O outro grande passo para reconquistar a confiança dos usuários é regular o mercado, pois isso resultará na saída de maus jogadores, e apenas bolsas sérias e confiáveis sobreviverão.
CT: Por que algumas exchanges optaram pela rota PoR enquanto outras ainda estão contemplando a mudança? Como essa escolha afeta a credibilidade da organização?
SG: A publicação de reservas se tornará uma aposta de mesa e, muito em breve, os usuários exigirão ou mudarão para as bolsas mais transparentes e publicarão suas reservas. É um direito do usuário exigir comprovantes de reservas, o que lhes dá confiança de que seus fundos estão seguros em uma bolsa.
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Na CoinDCX, acreditamos em total transparência e entendemos a importância de maximizar a comunicação quando a indústria está passando por uma fase de déficit de confiança. No entanto, compartilhar comprovantes de reservas é um dos passos; mas para construir credibilidade entre os investidores, a indústria deve continuar a manter o mais alto padrão de transparência, desenvolver práticas de negócios robustas e manter a autoconformidade. Transparência e proteção ao consumidor devem estar acima de tudo.
CT: Quais fatores os investidores historicamente consideraram ao confiar em exchanges de criptomoedas para armazenar ativos?
SG: Nos últimos anos, as bolsas na Índia viram uma nova geração de investidores que não estavam expostos aos mercados de ativos tradicionais, mas estavam ansiosos para explorar oportunidades em ativos digitais virtuais. Portanto, educar essa nova classe de investidores tornou-se crítico. Embora o desastre pós-FTX, há mais conversas sobre transparência, conformidade e segurança. Estes formaram o núcleo da estratégia de educação de nossos investidores nos últimos três anos.
Em segundo lugar, nunca expomos os fundos dos usuários a preços e riscos de crédito. Nunca emprestamos ou realizamos quaisquer ações com os ativos dos usuários sem consentimento prévio. Todos os ativos do cliente são mantidos 1:1, permitindo que os clientes acessem seus fundos a qualquer momento. Não temos um token nativo, pois isso expõe os usuários a riscos de concentração de ativos e liquidez. Na CoinDCX, tomamos uma decisão consciente de não ter um token nativo. Isso ajuda a proteger nossos usuários dos riscos acima associados ao lançamento de um token nativo.
Tendo em mente esses fatores, criamos alguns produtos inovadores em investimento e negociação de criptomoedas, como comprar, vender, CIP, ganhar, ganhar, apostar, etc. Também introduzimos o modelo 7M, que realiza uma verificação rigorosa em qualquer novo token antes de listar isso na plataforma.
CT: Você notou pessoalmente alguma mudança positiva entre os investidores indianos depois que a CoinDCX lançou seu PoR?
SG: A CoinDCX sempre tomou medidas extras para construir uma conexão forte com seus investidores e, normalmente em tempos de crise - seja o crash do Terra-Luna ou FTX - fomos rápidos em resolver quaisquer preocupações de nossos usuários. No nível da empresa, temos sido muito cautelosos e compatíveis e, assim, conseguimos evitar qualquer exposição a incidentes negativos no espaço criptográfico em 2022.
No entanto, iniciativas como comprovação de reservas e relatórios de auditoria certamente ajudaram a fortalecer a confiança de nossos investidores, e a resposta da comunidade tem sido extremamente positiva. Vimos um sentimento de "compra por imersão" durante a fase, mas não podemos atribuí-lo apenas ao FTX - é uma combinação de várias condições de mercado.
CT: Existe alguma outra maneira, além do PoR, que as trocas de criptomoedas possam optar por provar sua credibilidade aos investidores?
SG: PoR é apenas uma ferramenta, mas e se a bolsa tiver um histórico de violações de segurança ou outros problemas que resultaram na perda de fundos do cliente? Nesses casos, os investidores podem hesitar mais em confiar na bolsa, independentemente das informações de PoR fornecidas.
As bolsas devem trabalhar continuamente para melhorar e progredir por meio da implementação de políticas, padrões de segurança e medidas de proteção contra hackers, bem como estabelecer fundos de proteção de investimentos e implementar procedimentos operacionais padrão e auditorias.
CT: Alguns membros do Congresso dos Estados Unidos fizeram uma comparação direta entre o FTX e o ecossistema criptográfico. Você acha que o ecossistema criptográfico é responsável pelas ações de Sam Bankman-Fried? Que sugestões você tem para os reguladores em todo o mundo a esse respeito?
SG: As trocas de criptomoedas são parte integrante do ecossistema de ativos digitais virtuais e é crucial que elas se comportem de maneira transparente e compatível, a fim de promover a confiança no setor.
Dada a natureza transfronteiriça da criptomoeda, a cooperação internacional é essencial. A indústria cripto indiana está esperançosa com a próxima cúpula do G20, já que a Índia assume a presidência, e a possibilidade de estabelecer estruturas regulatórias para cripto e outros ativos digitais pode trazer maior clareza e estabilidade para a indústria. A implementação de regulamentos claros e consistentes pode servir para aumentar a confiança no mercado de criptomoedas.
CT: O fiasco do FTX muda a forma como você opera o CoinDCX? Você acha que os reguladores indianos considerarão o colapso da FTX como um fator ao redigir novas leis ou emitir licenças operacionais no futuro?
SG: O fiasco da FTX é uma lição para todo o mundo empresarial e financeiro, pois foi um caso de atividade sem escrúpulos, que pode acontecer em qualquer setor que já esteja amparado pelas normas e regulamentos existentes. No entanto, o evento sobrecarregou a indústria criptográfica com danos à reputação e, portanto, a necessidade de tomar medidas extras e compartilhar o máximo de informações disponíveis com os usuários tornou-se crítica.
A segurança dos fundos dos usuários é de extrema importância, e os participantes sérios do setor estão felizes em trabalhar com os reguladores em uma estrutura que estende a proteção máxima aos usuários e cria uma estrutura progressiva para a indústria de VDA na Índia.
CT: O CEO da Paxful, Ray Youssef, recentemente aconselhou seus próprios usuários a armazenar seu Bitcoin longe das trocas. As chamadas de autocustódia terão algum impacto positivo ou negativo nas operações diárias da bolsa?
SG: É improvável que um evento dessa magnitude não afete o comportamento dos investidores. Os investidores serão mais cautelosos ao usar uma bolsa específica. No entanto, acredito que os sentimentos negativos serão de curto prazo para as bolsas que priorizaram e praticaram a transparência e o gerenciamento adequado de riscos. Por outro lado, essas crises só ajudarão a separar as exchanges compatíveis das outras.
Também dependerá de como as exchanges continuarão construindo confiança e as medidas que tomarem para lidar com essas preocupações a longo prazo. No futuro, as pessoas confiarão em bolsas transparentes e que publicarão suas reservas. Somente as exchanges que aderirem a essas medidas de construção de confiança poderão se sustentar.
CT: Qual é o seu conselho para os investidores indianos? Qual é a sua mensagem quando se trata de custódia de ativos?
SG: Os investidores devem levar em consideração critérios específicos antes de escolher uma troca de criptografia. O elemento mais importante que devem considerar é a transparência; portanto, avaliar o PoR e auditar as informações da bolsa é essencial para conhecer a saúde financeira de uma empresa. Igualmente importante é quanta atenção a bolsa presta à verificação Conheça seu cliente.
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As trocas que vão além do padrão mínimo e executam trocas seguras e totalmente compatíveis devem ser preferidas.
Além disso, é aconselhável que os usuários escolham uma bolsa que opere em seu país e tenha a obrigação de cumprir as regras e regulamentos do país. Por exemplo, os usuários indianos que usam trocas de criptomoedas com sede na Índia são menos vulneráveis em caso de irregularidades ou má administração financeira quando comparados com trocas offshore que não aderem aos padrões indianos e KYC, regulamentos, impostos e várias declarações ao Ministério de Assuntos Corporativos da União. . A jurisdição de uma bolsa tornou-se crítica, especialmente desde o fiasco da FTX.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/trust-is-key-to-crypto-exchange-sustainability-coindcx-ceo-sumit-gupta