O Ano das Criptomoedas, 2022 Parte 2: Fusões de Ethereum, Feds Sancionam Tornado Cash, FTX colapsam

É um mundo estranho quando um desenvolvedor é preso por escrever código, enquanto um suposto fraudador que supostamente misturou US$ 8 bilhões em fundos de usuários aproveita as férias com sua família. Mas é aí que a indústria de criptomoedas está no final de 2022.

O segundo semestre de 2022 foi um período difícil neste setor, para dizer o mínimo, com o maior otimismo eviscerado pelo colapso de várias empresas de criptografia, as ações da Coinbase atingindo novas mínimas após novas mínimas, o Grayscale Bitcoin Trust desvinculando-se em quase 50% de seu ativo subjacente e muito mais contágio de criptografia.

Mas nem tudo foi ruim.

A Ethereum executou uma de suas atualizações mais esperadas desde o lançamento da rede. A criptomoeda está ocupando o centro das discussões regulatórias na Europa e no Reino Unido. E grandes marcas e corporações continuam anunciando notícias que mostram a adoção popular. Aqui está nossa recapitulação de julho a dezembro na criptolândia em 2022.

Ethereum conclui a fusão

Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mercado por capitalização de mercado, transicionado de seu mecanismo de consenso proof-of-work (PoW) para o mecanismo proof-of-stake (PoS) em 15 de agosto, com a atualização histórica trazendo grandes mudanças para a rede, incluindo uma redução relatada de 99.95% no consumo de energia e 90% corte na emissão de ETH.

A atualização, também conhecida como a fusão, levou anos para ser feito e sofreu vários atrasos até que a Ethereum Foundation se comprometeu com um lançamento em 2022. 

“Proof-of-Stake tem sido um sonho para o ecossistema Ethereum desde o início”, disse Buterin durante o Ethereum Foundation's festa de visualização, que foi visto simultaneamente por mais de 40,000 pessoas.  

A atualização mudou para sempre a forma como o ETH é criado e como as transações na rede Ethereum são validadas. Até o momento da fusão, o ETH era gerado pela mineração, um processo intensivo em energia em que as máquinas de mineração direcionavam montes de poder de computador para resolver complexos quebra-cabeças matemáticos. 

Desde a fusão, que alguns descrito como “o evento mais importante na história da criptografia”, a rede depende de validadores apostando ETH para obter consenso e proteger a rede.

3AC, Voyager e Celsius declaram falência

À medida que o contágio cripto desencadeado pelo colapso do ecossistema Terra se espalhava ainda mais, três grandes empresas caíram em um período de duas semanas no início de julho. 

A empresa de investimento cripto com sede em Cingapura Capital de três setas, também conhecido como 3AC, foi o primeiro a entrar com pedido de falência do Capítulo 15 em 2 de julho. O fundo de hedge, fundado em 2012 e gerenciado estimado em US$ 10 bilhões, tinha posições em muitos dos maiores projetos e empresas de criptografia, incluindo Bitcoin, Ethereum, Solana , Axie Infinity e BlockFi. 

Pouco antes da falência, os cofundadores da 3AC, Kyle Davies e Su Zhu confirmado eles tiveram uma perda de $ 200 milhões de suas posições UST e LUNA. Documentos judiciais publicados no final de julho revelared que a 3AC devia US$ 3.5 bilhões a 27 empresas diferentes, incluindo Blockchain.com, Voyager Digital e Genesis Global Trading.

Voyager Digital, que anteriormente revelou teve uma exposição de US$ 661 milhões à 3AC, tornou-se a próxima empresa cripto de alto perfil a declarar falência em 6 de julho, seguida pela plataforma de empréstimo cripto Celsius, que anunciou oficialmente seu arquivamento do Capítulo 11 em 14 de julho.

O registro mostrou que a Celsius tomou “certas decisões ruins de implantação de ativos” à medida que a empresa crescia mais rápido do que o previsto, deixando um Buraco de $ 1.2 bilhão em seu balanço. 

CEO da Celsius, Alex Mashinsky resignado em setembro, dizendo que continuará “trabalhando para ajudar a comunidade a se unir por trás de um plano que proporcionará o melhor resultado para todos os credores”.

SEC afirma que Coinbase lista títulos não registrados

Em um novo processo judicial apresentado em 21 de julho, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA afirmou que pelo menos nove criptomoedas listadas na Coinbase são valores mobiliários não registrados.

De acordo com a Comissão, esses tokens contêm as “marcas da definição de um valor mobiliário”, incluindo representações contínuas de emissores e suas equipes de gerenciamento sobre o valor de investimento dos tokens, os esforços gerenciais que contribuem para o valor dos tokens e a disponibilidade de mercados secundários para negociar os tokens.

Os nove ativos em questão eram AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX) e Kromatika (KROM).

Embora algumas bolsas rivais, como a subsidiária americana da Binance, fossem rápido para deslistar alguns desses ativos para evitar problemas semelhantes com o regulador financeiro, Coinbase - apesar relatórios de uma investigação da SEC - negou qualquer irregularidade. 

“Estamos confiantes de que nosso rigoroso processo de diligência – um processo que a SEC já revisou – mantém os valores mobiliários fora de nossa plataforma e esperamos conversar com a SEC sobre o assunto”, disse o diretor jurídico da empresa, Paul Grewal, em resposta ao investigação da SEC.

Pouco antes disso, o presidente da SEC, Gary Gensler argumentou que as trocas de criptomoedas devem ser regulamentadas da mesma maneira que as bolsas de valores tradicionais.

Feds sancionam o misturador Ethereum Tornado Cash

Em um dos casos de maior destaque do ano, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou em 8 de agosto sanções contra Tornado Cash, um serviço de mixagem Ethereum focado na privacidade que ajuda os usuários a ofuscar as transações. 

Citando o uso ilícito do copo por lavadores de dinheiro, incluindo o Lazarus Group, um grupo de hackers patrocinado pelo estado norte-coreano, o órgão adicionou o site Tornado Cash e uma longa lista de endereços Ethereum à sua lista de Cidadãos Especialmente Designados, proibindo cidadãos americanos de usar a ferramenta ou realizar transações com esses endereços. 

O código-fonte do mixer também foi removido do Github, seguido por um Tornado Cash prisão de desenvolvedor suspeito na Holanda.

A comunidade criptográfica irrompeu seguindo as notícias, com defensores da privacidade condenando a mudança como uma declaração de guerra contra aqueles que simplesmente escrevem código. Vitalik Buterin, co-fundador da Ethereum lançado uma crítica contundente ao movimento, identificando-se como alguém que usou o serviço para fazer doações para a causa da Ucrânia.

Ainda assim, as autoridades holandesas insistiram no momento em que “pode ​​ser punível” se um desenvolvedor escrever código “com o único propósito de cometer atos criminosos”.

SEC afirma que todas as transações Ethereum estão sob jurisdição dos EUA

Em 19 de setembro, a SEC arquivado acusações contra o influenciador cripto Ian Balina, alegando que o empresário nascido em Uganda não apresentou uma declaração de registro para sua oferta e venda de tokens SPRK da Sparkster em julho de 2018, embora nenhuma isenção de registro fosse aplicável. 

Balina também supostamente não divulgou a compensação que recebeu ao promover a oferta inicial de moedas (ICO) da Sparkster nas mídias sociais, de acordo com a SEC.

No entanto, o diabo está nos detalhes. Em um movimento ousado enterrado no parágrafo 69 do processo, a SEC também alegou que tinha o direito de processar Balina não apenas porque seu caso diz respeito a transações feitas nos Estados Unidos, mas também porque, de acordo com a Comissão, toda a rede Ethereum se enquadra no competência do governo dos Estados Unidos.

De acordo com a SEC, o ETH enviado para Balina foi “validado por uma rede de nós na blockchain Ethereum, que estão agrupados mais densamente nos Estados Unidos do que em qualquer outro país”. 

O que, na lógica da SEC, significa que “como resultado, essas transações ocorreram nos Estados Unidos”.

Tesla despeja 75% de suas participações em Bitcoin

Tesla ganhou as manchetes em fevereiro de 2021, quando lavrou US$ 1.5 bilhões em Bitcoin depois de mudar sua política de investimento em janeiro para permitir que a empresa mantenha cripto.

Em julho de 2022, a fabricante de carros elétricos fundada por Elon Musk revelou vendeu 75% de suas participações em BTC, no valor de aproximadamente $ 936 milhões, com a carta do acionista afirmando que a deterioração do Bitcoin teve um impacto negativo na lucratividade da empresa durante o segundo trimestre, quando registrou $ 2.5 bilhões em receita operacional.

Apesar de despejar a maior parte de seu Bitcoin, a Tesla ainda estava segurando $ 222 milhões valor de “ativos digitais” em seu balanço no final de junho.

CEO da Kraken, Jesse Powell, deixa o cargo

Em 21 de setembro, o veterano da indústria Jesse Powell anunciou ele deixaria o cargo de CEO da Kraken, a popular bolsa de criptomoedas. 

“Estou ansioso para dedicar mais tempo aos produtos da empresa, à experiência do usuário e à defesa mais ampla do setor”, disse Powell, que fundou a Kraken em 2011. 

Powell, 42, que está sendo sucedido pelo COO Dave Ripley, 45, se tornará presidente do conselho. Espera-se que a transição ocorra nos próximos meses, assim que um novo COO for selecionado.  

COIN continua caindo

Em meio ao mercado em baixa, as ações da Coinbase atingiu seu preço mais baixo desde que a empresa abriu seu capital no ano passado, o COIN caiu 87.04%, para US$ 35.00, ante US$ 268.15 em 21 de dezembro.

A ação atingiu uma nova baixa cerca de uma semana depois, caindo para $32.40.

Os problemas da Coinbase são resultado de uma desaceleração no ambiente macroeconômico mais amplo, que levou a indústria cripto a um inverno rigoroso. Naturalmente, as receitas da empresa caíram. A empresa relatado receita líquida de US$ 576 milhões no terceiro trimestre de 2022, uma queda de 28% em relação aos US$ 803 milhões no trimestre anterior.

No entanto, se houver uma pessoa otimista na Coinbase, essa pessoa seria a chefe da Ark Invest, Cathie Wood, quem está comprando ações da empresa ao longo do ano.

O grande desconto Bitcoin em escala de cinza

O Bitcoin Trust (GBTC) da Grayscale - um veículo financeiro que permite que os investidores ganhem exposição ao Bitcoin sem precisar comprar e manter o ativo - também teve um desempenho ruim, com o desconto do valor subjacente do Bitcoin atingindo quase 50% até o final de dezembro.

As tentativas da Grayscale de converter o GBTC em um Bitcoin ETF, que a empresa acredita “ser a melhor estrutura de produto de longo prazo para o GBTC e seus acionistas”, foram bloqueadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC), com a empresa ainda processando o regulador sobre sua recusa em dar luz verde ao movimento. 

A crise em curso também colocou a corretora de criptomoedas Genesis em observação de liquidez, com muitos olhos agora focados no Digital Currency Group de Barry Silbert, que é dono da Grayscale e da Genesis.  

Nova York aprova moratória sobre mineração de Bitcoin

Em 23 de novembro, a governadora de Nova York, Kathy Hochul assinado uma controversa moratória de dois anos sobre novas licenças para operadores de mineração de criptomoeda de prova de trabalho que dependem de combustível à base de carbono para alimentar suas atividades.

“A lei proibirá que as licenças da Lei de Conservação Ambiental sejam emitidas por dois anos para operações de mineração de criptomoeda de prova de trabalho que sejam operadas por meio de instalações de geração elétrica que usam combustível à base de carbono”, diz um memorando para o projeto de lei.

Aprovado pela Assembléia do Estado de Nova York em abril, o Projeto de Lei do Senado S6486D foi aprovado pelo Senado do Estado de Nova York em junho deste ano.

A nova legislação ainda permitiria a emissão de licenças para instalações de energia elétrica que utilizam alternativas ao combustível à base de carbono, como a energia hidrelétrica.

A medida foi duramente criticada pela indústria cripto desde que foi proposta pela primeira vez em maio de 2021. Ela também despertou a ira de grupos empresariais preocupados com o fato de a nova legislação conter o crescimento da indústria no Empire State.

O mecanismo de prova de trabalho sustenta o Bitcoin (BTC) e várias outras criptomoedas populares, incluindo Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC), Zcash (ZEC), Monero (XMR) e Ethereum Classic (ETC). 

Ethereum (ETH), a segunda maior criptomoeda do setor, usou prova de trabalho até sua transição no início deste ano.

Tether elimina papel comercial das reservas 

A Tether, emissora do USDT, tem sido repetidamente criticada por não fornecer atestados adequados para as reservas que respaldam a stablecoin ou por não ter tais atestados executados por uma firma de contabilidade Big Four. 

A empresa mudou-se para ajudar a resolver essa preocupação em 13 de outubro de anunciando havia eliminado completamente o papel comercial de suas reservas, substituindo esses investimentos por títulos do Tesouro dos Estados Unidos. 

O papel comercial é uma dívida de curto prazo não garantida emitida por uma corporação. A Tether havia dito anteriormente que reduziria suas participações em papéis comerciais e gradualmente o fez este ano. 

Anteriormente, circularam rumores de que uma parte da carteira de papéis comerciais da Tether era “85% lastreada por papéis comerciais chineses ou asiáticos e sendo negociada com um desconto de 30%”. 

Mas amarrar negou isso, alegando que os rumores foram fabricados para “induzir mais pânico, a fim de gerar lucros adicionais de um mercado já estressado”.

Anteriormente, a Tether afirmava que todos os seus tokens eram lastreados individualmente por dólares armazenados em um banco. No entanto, depois de US$ 18.5 milhões assentamento com o procurador-geral de Nova York, a empresa revelou que dependia de uma série de outros ativos, incluindo papel comercial, para sustentar seu token.

Reino Unido inclui criptomoeda em novo pacote de reformas

Em 9 de dezembro, o governo do Reino Unido anunciou um pacote de mais de 30 reformas nos regulamentos financeiros, incluindo a extensão de isenções fiscais para gerentes de investimento para cobrir criptoativos.

Apelidadas de “Reformas de Edimburgo”, as medidas são projetadas para substituir a regulamentação da UE que cobre áreas como a divulgação de produtos financeiros e inclui a flexibilização das regras de capital para bancos menores.

Mais especificamente, as medidas facilitarão a inclusão de cripto nas carteiras de fundos estrangeiros administrados na Grã-Bretanha sem criar um risco de tributação no Reino Unido, com as mudanças previstas para serem implementadas por meio dos regulamentos HM Revenue & Customs antes do final do ano.

O governo do Reino Unido também planeja apresentar uma consulta sobre o caso de uma moeda digital do banco central (CBDC), com o Banco da Inglaterra divulgando um documento que estabelecerá considerações de tecnologia informando o potencial de construção de uma libra digital.

UE aprova projeto de lei criptográfico histórico

No início de outubro, os legisladores da União Européia cancelar assinar sobre o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA) - a legislação histórica destinada a regular o espaço de ativos digitais dentro do sindicato. 

O regulamento, em sua forma atual, exigirá que qualquer pessoa que pretenda emitir criptomoedas publique um “white paper de criptoativos” contendo informações sobre seu projeto.

Ele também pede às empresas de stablecoin que atendam aos requisitos de capital: as entidades serão restritas em quantos tokens podem emitir se não forem denominados em euros ou outras moedas usadas pelos estados membros da UE. 

Além disso, o MiCA procura regulamentar a mineração de criptomoedas, pedindo aos grandes “provedores de serviços de criptomoedas” que divulguem seu consumo de energia. 

O texto legal está agora no Parlamento Europeu, onde, sujeito a aprovação, deverá ser publicado no Jornal Oficial da União Europeia no início do próximo ano, com as regras previstas para entrar em vigor em 2024.

FTX vai para baixo em chamas

A súbita colapso do FTX, uma vez que uma das cinco principais exchanges, junto com o restante do império de Sam Bankman-Fried, causou ondas de choque em todo o setor, com consequências que provavelmente serão sentidas por meses, senão anos.

O efeito devastador do colapso do FTX não apenas derrubou os mercados, enviando o preço do Bitcoin para menos de US$ 17,000 em 21 de dezembro, mas também resultou em contágio de criptografia.

Mais empresas indo à falência, robusto cortes de trabalho, a comunidade exigindo trocas para compartilhar seus prova de reservas, e investidores colocando negócios em espera - tudo isso tem sido o assunto da cidade nos últimos dois meses, ofuscando quaisquer outros desenvolvimentos no setor, por mais significativos que possam ter sido.

Quanto ao próprio SBF, após sua prisão nas Bahamas, o desgraçado fundador da FTX está agora em solo americano, voltado para Acusações criminais do Departamento de Justiça, bem como de o segundo e o CFTC.