A Nvidia Corp., que disse ontem que as vendas trimestrais caíram, exemplifica a natureza cíclica da indústria de semicondutores, apesar das incursões da empresa em mercados de rápido crescimento.
Ainda assim, muitos fabricantes de chips estão contrariando a tendência registrando altos aumentos de dois dígitos nas vendas, ao mesmo tempo em que melhoram as margens de lucro. Uma lista dessas empresas é apresentada abaixo.
Nvidia
NVDA,
-1.46%
relatou um declínio de 12% na receita trimestral em relação ao ano anterior. As ações da empresa caíram apenas 2% nas negociações da tarde de 17 de novembro, talvez porque a maioria das más notícias já havia sido divulgada quando a Nvidia reduziu sua orientação de vendas em agosto 8.
Mas há mais nessa história.
Como relatou Therese Poletti, a Nvidia estoque dobrou ano a ano, resultando em uma cobrança de US$ 702 milhões. O aumento do estoque geralmente é um mau sinal, sugerindo demanda fraca e descontos futuros que serão necessários para eliminá-lo.
A margem bruta da Nvidia já sofreu. No último trimestre, diminuiu para 55.59%, ante 65.20% no ano anterior. (A margem bruta de uma empresa são as vendas líquidas, menos o custo dos produtos ou serviços vendidos, dividido pelas vendas. As vendas líquidas são as vendas menos devoluções e descontos, como cupons.)
As margens são uma medida útil do poder de precificação, e os investidores adoram ver uma combinação de margem bruta em expansão e vendas crescentes.
A margem operacional trimestral da Nvidia caiu para 19.91%, de 44% no ano anterior. (A margem operacional subtrai mais despesas gerais e outras despesas que não estão diretamente relacionadas à produção de bens e serviços vendidos.)
Esses estoques de semicondutores se destacam
Ações de semicondutores, representadas pelo ETF iShares Semiconductor Stocks
SOXX,
+ 0.78%,
atingiram a baixa de fechamento de 2022 em 14 de outubro. Michael Brush defende uma abordagem de alta qualidade para investidores que procuram aproveitar a recuperação do setor, com foco em empresas com dividendos mais altos.
Para uma tela de ações de semicondutores, começamos com as 30 detidas pela SOXX e depois adicionamos empresas no S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.32%
no grupo industrial “Semicondutores e Equipamentos Semicondutores”.
Para quase metade desse grupo de 56 empresas, os finais dos trimestres fiscais não coincidem com o calendário. Até 16 de novembro, 49 das empresas relataram resultados para os trimestres fiscais encerrados em 26 de agosto ou posteriormente. Mas seis ainda não haviam reportado os trimestres fiscais encerrados em ou perto de 31 de outubro:
| Empresa | Relógio | Relatório de ganhos esperado | Vendas trimestrais estimadas | Vendas - trimestre do ano anterior | EPS trimestral estimado | EPS - trimestre do ano anterior |
| Materiais Aplicados Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11/17/2022 após o fechamento | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analog Devices Inc. |
ADI,
+ 0.12% | 11/22/2022 7:00 ET | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Marvell Tecnologia Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12/1/2022 após o fechamento | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVGO,
+ 0.07%
| 12/8/2022 após o fechamento | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Phototronics Inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Fonte: FactSet |
A tabela inclui as datas e horários (se disponíveis) que o FactSet espera que as empresas reportem.
Materiais Aplicados Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
que fornece equipamentos e serviços relacionados a fabricantes de chips, deve registrar um aumento de 6% nas vendas trimestrais em relação ao ano anterior, após o fechamento do mercado em 17 de novembro. Mas analistas consultados pela FactSet também esperam que o lucro por ação caia.
Para Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
que está programado para ser divulgado em 22 de novembro, espera-se que as vendas aumentem em 35%, com um aumento dramático no EPS esperado.
Marvell Tecnologia Inc.
MRVL,
+ 3.98%
relatórios em 1º de dezembro. Os analistas esperam um aumento de 29% nos ganhos e uma oscilação para um lucro trimestral de uma perda líquida do ano anterior.
Entre as 49 empresas restantes que já divulgaram nesta temporada de resultados, aqui estão as 18 que relataram aumentos de vendas de pelo menos 20%, com melhorias nas margens brutas e nas margens operacionais:
| Empresa | Relógio | Mudança nas vendas trimestrais em relação ao ano anterior | Margem bruta | Margem bruta – trimestre do ano anterior | Margem de operação | Margem operacional – trimestre do ano anterior |
| Enfase Energia Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | LOBO,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Sistemas de energia monolíticos Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Laboratórios de Silício Inc. | LAJE,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltda. | CIDH,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| PDF Solutions Inc. | PDF,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Malha Semicondutor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| KLA Corp. | KLAC,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axelis Technologies Inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| ON Semiconductor Corp. | EM,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Microchip Tecnologia Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | MXL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Amkor Tecnologia Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| ADR da United Microelectronics Corp. |
UMC,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Sináptica Inc. | SINA,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Fonte: FactSet |
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa, incluindo cobertura de notícias, finanças e opinião de analistas. Você também deveria ler O guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
Não perca: A compra de ações de Warren Buffett é um exemplo clássico de por que você quer ser 'ganancioso apenas quando os outros estão com medo'
18 ações de semicondutores que brilham quando comparadas com a Nvidia nesta temporada de resultados
A Nvidia Corp., que disse ontem que as vendas trimestrais caíram, exemplifica a natureza cíclica da indústria de semicondutores, apesar das incursões da empresa em mercados de rápido crescimento.
Ainda assim, muitos fabricantes de chips estão contrariando a tendência registrando altos aumentos de dois dígitos nas vendas, ao mesmo tempo em que melhoram as margens de lucro. Uma lista dessas empresas é apresentada abaixo.
Nvidia
-1.46%
NVDA,
relatou um declínio de 12% na receita trimestral em relação ao ano anterior. As ações da empresa caíram apenas 2% nas negociações da tarde de 17 de novembro, talvez porque a maioria das más notícias já havia sido divulgada quando a Nvidia reduziu sua orientação de vendas em agosto 8.
Mas há mais nessa história.
Como relatou Therese Poletti, a Nvidia estoque dobrou ano a ano, resultando em uma cobrança de US$ 702 milhões. O aumento do estoque geralmente é um mau sinal, sugerindo demanda fraca e descontos futuros que serão necessários para eliminá-lo.
A margem bruta da Nvidia já sofreu. No último trimestre, diminuiu para 55.59%, ante 65.20% no ano anterior. (A margem bruta de uma empresa são as vendas líquidas, menos o custo dos produtos ou serviços vendidos, dividido pelas vendas. As vendas líquidas são as vendas menos devoluções e descontos, como cupons.)
As margens são uma medida útil do poder de precificação, e os investidores adoram ver uma combinação de margem bruta em expansão e vendas crescentes.
A margem operacional trimestral da Nvidia caiu para 19.91%, de 44% no ano anterior. (A margem operacional subtrai mais despesas gerais e outras despesas que não estão diretamente relacionadas à produção de bens e serviços vendidos.)
Esses estoques de semicondutores se destacam
Ações de semicondutores, representadas pelo ETF iShares Semiconductor Stocks
+ 0.78% ,
SOXX,
atingiram a baixa de fechamento de 2022 em 14 de outubro. Michael Brush defende uma abordagem de alta qualidade para investidores que procuram aproveitar a recuperação do setor, com foco em empresas com dividendos mais altos.
Para uma tela de ações de semicondutores, começamos com as 30 detidas pela SOXX e depois adicionamos empresas no S&P Composite 1500 Index
-0.32%
SP1500,
no grupo industrial “Semicondutores e Equipamentos Semicondutores”.
Para quase metade desse grupo de 56 empresas, os finais dos trimestres fiscais não coincidem com o calendário. Até 16 de novembro, 49 das empresas relataram resultados para os trimestres fiscais encerrados em 26 de agosto ou posteriormente. Mas seis ainda não haviam reportado os trimestres fiscais encerrados em ou perto de 31 de outubro:
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVGO,
PLAB,
SMTC,
A tabela inclui as datas e horários (se disponíveis) que o FactSet espera que as empresas reportem.
Materiais Aplicados Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
que fornece equipamentos e serviços relacionados a fabricantes de chips, deve registrar um aumento de 6% nas vendas trimestrais em relação ao ano anterior, após o fechamento do mercado em 17 de novembro. Mas analistas consultados pela FactSet também esperam que o lucro por ação caia.
Para Analog Devices Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
que está programado para ser divulgado em 22 de novembro, espera-se que as vendas aumentem em 35%, com um aumento dramático no EPS esperado.
Marvell Tecnologia Inc.
+ 3.98%
MRVL,
relatórios em 1º de dezembro. Os analistas esperam um aumento de 29% nos ganhos e uma oscilação para um lucro trimestral de uma perda líquida do ano anterior.
Entre as 49 empresas restantes que já divulgaram nesta temporada de resultados, aqui estão as 18 que relataram aumentos de vendas de pelo menos 20%, com melhorias nas margens brutas e nas margens operacionais:
TSM,
UMC,
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa, incluindo cobertura de notícias, finanças e opinião de analistas. Você também deveria ler O guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
Não perca: A compra de ações de Warren Buffett é um exemplo clássico de por que você quer ser 'ganancioso apenas quando os outros estão com medo'
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo