A liquidação não está mostrando sinais de desaceleração, já que o NASDAQ caiu mais 2.84% hoje, o S&P 500 caiu 2.11% e o Dow perdeu pouco mais de 1.5%. É uma derrota, com os índices testando novos mínimos e se movendo mais fundo no território de baixa.
A queda ocorre quando os investidores estão mudando de opinião sobre os movimentos antiinflacionários do Federal Reserve. Eles não estão exatamente desaprovando – mas estão se reconciliando com a ideia de que estamos em um pouso forçado e que a taxa de juros de pico de 4.6% projetada pelo Fed simplesmente não será suficiente para domar 8% + inflação. O Fed vem se movendo de forma agressiva, com cinco aumentos de juros até agora este ano, e os três últimos foram de 75 pontos base cada. Mas parece que mais será necessário – e de acordo com o investidor bilionário Stanley Druckenmiller, isso provavelmente levará a economia a uma profunda recessão.
Druckenmiller, que é bem conhecido por seu papel na execução do famoso 'quebra' de George Soros do Banco da Inglaterra em 1992, quando apostou US$ 10 bilhões contra Sterling e ganhou, espera uma recessão econômica nos EUA no próximo ano.
“Ficarei chocado se não tivermos recessão em 23. Eu não sei o momento, mas certamente até o final de 23. Não ficarei surpreso se não for maior do que a chamada variedade média de jardim... Você nem precisa falar sobre cisnes negros para se preocupar aqui”, observou Druckenmiller.
Para muitos investidores, dias como esse levarão a uma mudança para ações defensivas, e poucas ações são mais defensivas do que os pagadores de dividendos de alto rendimento.
Pensando nisso, abrimos o Banco de dados TipRanks para encontrar detalhes sobre duas ações de dividendos que estão rendendo 8% ou mais, taxas altas o suficiente para fornecer alguma proteção contra a inflação. Aqui estão eles, apresentados com comentários dos analistas do Street.
Transferência de energia LP (ET)
Começaremos no setor de energia, um setor que raramente tem falta de caixa para distribuição. A Energy Transfer é uma empresa midstream no mercado norte-americano e uma das maiores empresas desse tipo no continente. A ET reivindica cerca de 120,000 milhas totais de infraestrutura de energia, capaz de movimentar aproximadamente 30% do total de gás natural e petróleo bruto dos EUA. A rede da empresa está centrada principalmente na região do Texas-Louisiana-Oklahoma, mas também se estende para o leste até a Flórida, a nordeste para os Grandes Lagos e de lá para o leste até a Pensilvânia e o meio do Atlântico.
A lucratividade da rede da ET fica clara nos resultados recentes do 2T22. A empresa teve um lucro líquido de US$ 1.33 bilhão, um aumento de US$ 700 milhões ano a ano, ou 90%. Em uma base por ação, o lucro líquido se traduziu em um EPS de 40 centavos.
O lucro líquido foi bom, mas o fluxo de caixa distribuível da empresa foi melhor. No segundo trimestre de 2022, a ET teve um DCF de US$ 1.88 bilhão, um aumento sólido de US$ 500 milhões em relação ao trimestre do ano anterior. Esta é a fonte do dividendo da empresa, por isso o aumento é importante. A ET estabeleceu seu dividendo mais recente, para o segundo trimestre do ano, pago em agosto a 23 centavos por ação ordinária.
A ET elevou o dividendo em cada um dos últimos três trimestres, e o último representou um aumento de 15%. O pagamento atual de 23 centavos dá uma taxa anualizada de 92 centavos e rende 8.3%. Este rendimento corresponde à taxa de inflação atual; os investidores podem usar esse dividendo para fornecer um nível mais forte de proteção contra os efeitos da inflação de preços.
Escrita de Raymond James, analista de 5 estrelas Justin jenkins assume uma postura fortemente otimista no ET. Ele diz sobre as ações: “A orientação de EBITDA de 2022 da ET, ainda revisada, ressalta a melhoria dos fundamentos. Embora o tom em relação aos gastos com crescimento permaneça agressivo, a geração de FCF é robusta em nosso modelo – e o foco deve estar na implantação atraente de FCF em excesso no 2S22+ (por exemplo, ajudar a diminuir o impacto do saldo remanescente de capital)… Vemos isso como uma oportunidade atraente para entrada na propriedade de um dos MLPs mais bem posicionados para capitalizar o ambiente atual.”
Junto com seu comentário, Jenkins atribui às ações da ET uma classificação de compra forte, e seu preço-alvo de US$ 15 indica potencial para um aumento de ~ 37% no próximo ano. Com base no rendimento de dividendos atual e na valorização esperada do preço, a ação tem um perfil de retorno total potencial de ~45%. (Para ver o histórico de Jenkins, clique aqui)
No geral, há 5 análises recentes de analistas sobre as ações aqui, e todos concordam que esta é uma compra, tornando unânime a classificação de consenso de compra forte. A ação tem um preço de negociação de US$ 10.97 e um preço-alvo médio de US$ 15.20, o que implica um aumento de um ano de ~39%. (Veja a previsão de ações ET no TipRanks)
Propriedades Industriais Inovadoras (IIRP)
Do mundo da energia, vamos mudar nosso foco para o fundo de investimento imobiliário (REIT). Essas empresas são reconhecidas há muito tempo como 'campeãs de dividendos' e a Innovative Industrial Properties dá uma reviravolta única no setor: a empresa se concentra na aquisição, propriedade, operação, arrendamento e gerenciamento de propriedades para a indústria de cannabis dos EUA em expansão . A cannabis de nível comercial requer algumas instalações de cultivo sérias, pesadas em terra e infraestrutura, e o IIRP explorou isso para criar seu nicho.
E é um nicho. No início de setembro deste ano, o portfólio da empresa contava com 111 imóveis em 19 estados, e esses imóveis somavam um total de 8.7 milhões de pés quadrados locáveis, número que inclui cerca de 2.1 milhões de pés quadrados em desenvolvimento. Os rendimentos dessas propriedades geraram receitas no segundo trimestre de US$ 2 milhões, um aumento de 70.5% ano a ano.
Receitas sólidas levaram a resultados sólidos em duas métricas-chave para investidores de dividendos. Primeiro, a empresa teve lucro, com lucro líquido de US$ 40 milhões, ou US$ 1.42 em EPS diluído. Junto com isso, a empresa ajustou os fundos das operações (AFFO) de US$ 60.1 milhões, que resultaram em US$ 2.14 por ação diluída. Esses resultados significam que o dividendo do IIPR é acessível – e, de fato, a administração elevou o pagamento de dividendos na declaração mais recente.
O novo pagamento de div, de US$ 1.80 por ação ordinária programado para pagamento em 14 de outubro, aumentou 25% aa e, em sua taxa anualizada de US$ 7.20, rende 8.1%. Com esse rendimento, quase iguala a taxa de inflação.
O IIPR recentemente resolveu uma disputa com um grande inquilino e analista da Compass Point Merril Ross vê isso como um fator de suporte no dividendo.
“A empresa entrou em um acordo condicional e confidencial com seu inquilino da Califórnia que está inadimplente em seus termos de arrendamento desde julho, e a empresa aumentou seu dividendo trimestral de US$ 1.75 para US$ 1.80. Acreditamos que o aumento no dividendo enviou um sinal de que a administração está confiante em sua capacidade de receber pagamentos de arrendamento de seus inquilinos, embora observemos que não conhecemos os termos do acordo condicional”, opinou Ross.
“Como este contrato em particular parece ser exequível e porque o inquilino concordou com o acordo ostensivamente porque os imóveis são essenciais para suas operações, estamos assumindo generosamente que cada um dos outros arrendamentos, não apenas na CA, mas em toda a carteira do IIPR, será executável”, acrescentou o analista.
Avançando e colocando seu otimismo em uma forma quantificável, Ross classifica as ações da IIPR como uma compra com um preço-alvo de US $ 175, o que implica em ~ 99% de potencial de valorização de um ano para a ação. (Para ver o histórico de Ross, clique aqui)
O que o resto da Rua pensa? O IIPR recebeu 8 análises recentes dos analistas de Wall Street - e eles dividem 6 a 2 a favor de Buys over Holds, para uma classificação de consenso de Strong Buy. As ações estão sendo negociadas por US$ 88.09, e sua meta média de US$ 161.83 implica um aumento de um ano de ~84%. (Veja a previsão de ações do IIPR no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html