3 Estoques de alimentos que superam o “Dólar Bulldozer”, aumente os dividendos 92% +

Uma coisa que nós sempre demanda em um estoque é um dividendos movidos a megatendências que cresce. E não há muitas megatendências maiores do que a crescente necessidade (e escassez de) alimentos.

Vou compartilhar três tickers de três partes diferentes do negócio de alimentos - um fabricante de fertilizantes, um comerciante de colheitas e um vendedor de alimentos embalados aqui nos EUA - em um segundo.

Essas jogadas de “megatendência” aumentaram seus pagamentos rápido, gerando picos rápidos nos preços de suas ações. (Escolha o número 3 poderia facilmente 3X seu pagamento amanhã sem suar a camisa!) A melhor parte é que esses pagamentos têm poder de permanência através da inflação, recessão, caos geopolítico, você escolhe.

Esquivar-se do “Dólar Bulldozer” é a chave para “Mega-Dividendos” em Estoques de Alimentos

Os números em torno do nosso futuro suprimento de alimentos são preocupantes: de acordo com a Organização das Nações Unidas para Agricultura e Alimentação, a demanda global por alimentos aumentará 70% até 2050.

Enquanto isso, estamos enfrentando uma tríade de fatores que cortam o fornecimento de alimentos. Eles incluem secas, guerras (incluindo a desprezível invasão da Ucrânia pela Rússia) e o forte dólar americano – ou como eu chamo, o “dólar bulldozer”, que reduz o valor das vendas que as empresas americanas fazem no exterior.

Essas condições são preocupantes, com certeza, mas também criam oportunidades para empresas que processam colheitas, ajudam os agricultores a aumentar seus rendimentos e vendem alimentos em lojas aqui nos EUA, onde a economia está se sustentando e o “buldôzer do dólar” não é uma preocupação.

Megatrend Food Stock No. 1: um processador de colheita global com um pagamento acelerado

Arqueiro Daniels Midland (ADM) opera 400 instalações de aquisição de colheitas e 270 plantas de processamento em todo o mundo, transformando colheitas em suplementos e ingredientes para fabricantes de alimentos. A ADM também produz ração animal e administra um negócio de comércio de commodities.

ADM está piscando não um, mas três sinais que nós Hidden Yielders procuramos em um jogo de dividendos:

1. Um dividendo cujo crescimento é acelerando
2. Recompras de ações inteligentemente cronometradas
3. Força relativa contra o resto do mercado.

Vamos pegar esses dois primeiros pontos de uma vez, porque eles estão empatados.

Se você lê minhas colunas no Contrarian Outlook há algum tempo, conhece o “Ímã de dividendos”. É a tendência do preço das ações de uma empresa acompanhar o crescimento de seus dividendos.

Esse rápido crescimento de dividendos, que vejo acelerando à medida que a demanda futura de alimentos aumenta, é mais do que suficiente para compensar o rendimento atual de 1.9% da ADM.

As recompras da empresa (em azul), enquanto isso, reduzem a contagem de ações da empresa, o que aumenta seu lucro por ação, o que, por sua vez, ajuda a elevar o preço das ações.

O que nos leva ao nosso terceiro indicador de que a ADM está pronta para comprar: está mostrando “força relativa” contra o resto do mercado. Isso significa simplesmente que a ação tem impulso, e as ações que estão em alta tendem a continuar subindo. A ADM fez isso de sobra este ano, subindo enquanto o S&P 500 despencava.

Junte tudo isso e você terá uma ação preparada para gerar renda crescente, fortes ganhos de preço e crescimento de “megatendência” pelo resto da década.

Megatrend Food Stock No. 2: uma compra inteligente para inflação, recessão ou ambos

Conagra (CAG), rende 4% hoje e é dona de marcas famosas de alimentos como Slim Jim, Duncan Hines, PAM e Hunt's, é uma boa maneira de lucrar se a inflação continua alta ou uma recessão, porque ambos os resultados mantêm as pessoas fora de restaurantes e comendo em casa.

A empresa sediada em Chicago tem essa vantagem porque seus produtos são básicos e acessíveis, e não a tarifa chique que os consumidores costumam escolher primeiro em tempos difíceis. Isso dá ao CAG o poder de precificação que pode ser usado para compensar os custos crescentes de ingredientes e envio.

Você pode ver isso na receita da CAG, que saltou 9% no terceiro trimestre, mesmo com a inflação decolando. Isso é um bom presságio para outro grande aumento no dividendo, que já subiu 55% desde o final de 2019!

Acrescente o índice de pagamento seguro do CAG – os dividendos representam apenas 24% dos ganhos e 52% do fluxo de caixa livre – e você tem uma receita para mais grandes aumentos no futuro.

Isso, por sua vez, deve alimentar o “Ímã de Dividendos” da CAG. Como você pode ver no gráfico acima, o pagamento aumentou o ritmo da ação até o final do ano passado, quando uma lacuna se abriu. Essa lacuna é nossa vantagem - e agora é um ótimo momento para comprar.

Estoque de alimentos “Megatrend” nº 3: uma jogada de fertilizante que pode 3X seu pagamento amanhã

Canada's Nutriente (NTR) é o maior produtor mundial de potássio e o terceiro maior produtor de fertilizantes nitrogenados. Ela equilibra sua exposição a mercados de fertilizantes às vezes voláteis com sua rede de 2,000 lojas de varejo, que vendem diretamente aos agricultores.

(Não deixe que seu domicílio estrangeiro o preocupe – a Nutrien relata os resultados em dólares americanos, não “loucos” canadenses, que também foram arados pela escavadeira do dólar.)

Os agricultores estão correndo para aumentar a produção, já que os preços do milho, da soja e do trigo permanecem altos – uma situação que provavelmente não diminuirá tão cedo. A oferta de trigo, por exemplo, continua apertada devido às exportações limitadas da Ucrânia (oitavo produtor mundial) e da Rússia (oitavo produtor mundial).

A maior demanda por fertilizantes apareceu em abundância no último relatório de lucros da empresa: no terceiro trimestre, as vendas dispararam 49%, os lucros saltaram 224% e o fluxo de caixa livre disparou 142%.

Esses resultados ainda não chegaram aos dividendos. As ações rendem 2.3% hoje, mas espero que aumente rapidamente para as pessoas que compram agora, já que os últimos 12 meses de pagamentos da Nutrien representam apenas 38% dos ganhos e meros 15% do fluxo de caixa livre. Essa baixa taxa de pagamento de fluxo de caixa significa que a Nutrien pode triplicar seu pagamento amanhã e ainda estar abaixo do meu “limite de segurança” de 50%.

Enquanto isso, o “Ímã de Dividendos” da ação continua elevando o preço de suas ações. Espero que a lacuna se feche novamente - especialmente com a Nutrien provavelmente surpreendendo os investidores com um aumento substancial de dividendos, mais recompras ou ambos.

Falando em recompras, a administração reduziu a contagem de ações da Nutrien em incríveis 60% nos últimos cinco anos. Com as ações sendo negociadas a um lucro absurdamente baixo de 5 vezes (!), podemos esperar que a empresa continue comprando suas próprias ações com as duas mãos. Isso é um sinal de alta para nós.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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