3 ações de dividendos mensais de alto rendimento

Enquanto a maioria das ações de dividendos paga dividendos trimestralmente, há algumas que pagam dividendos mensalmente.

O bom dos pagamentos de dividendos mensais é que eles ocorrem com muito mais frequência do que os dividendos trimestrais e, portanto, podem tornar o fluxo de caixa mensal de um aposentado muito mais consistente.

Além disso, eles fornecem impulsos psicológicos mais frequentes aos investidores durante os mercados em baixa, fornecendo-lhes fluxo de caixa mensal. Como resultado, os investidores podem ser menos propensos a vender em momentos inoportunos quando detêm ações com dividendos mensais, em vez de ações com dividendos trimestrais ou mesmo ações que não pagam nenhum dividendo.

Abaixo, discutiremos três ações de dividendos mensais que têm rendimentos atraentes.

Se Ele Pode Chegar Lá…

SL Green Realty Corp.SLG) é um fundo de investimento imobiliário (REIT) que possui alguns dos melhores ativos imobiliários de Manhattan. Na verdade, é o maior proprietário de escritórios de Manhattan. Seus ativos são geralmente muito desejados por empresas de tecnologia e serviços financeiros devido às suas comodidades atraentes e localização centralizada estratégica no centro de negócios da cidade de Nova York.

Embora o preço das ações tenha sido dizimado recentemente, ele continua gerando crescimento orgânico. A receita operacional líquida de mesmas lojas do SLG aumentou 3.3% ano a ano no quarto trimestre, enquanto a ocupação permaneceu sólida em 4%. Atualmente, a empresa está vendendo alguns de seus ativos de forma oportunista e usando os recursos para desalavancar o balanço e recomprar suas ações com grandes descontos.

No futuro, acreditamos que as taxas de ocupação e aluguel do SLG provavelmente se recuperarão à medida que os ventos contrários do surto de Covid-19 e os severos bloqueios da cidade de Nova York se dissiparem. Quando combinado com recompras de ações bastante agressivas, acreditamos que o SLG pode aumentar seu FFO (fundos de operações) por ação a um CAGR de 5% na próxima meia década.

À medida que o SLG retorna ao crescimento do FFO por ação, seu dividendo recentemente cortado também deve retomar o crescimento. O melhor de tudo é que o enorme desconto de preço para NAV também deve começar a fechar. Ao combinar uma expansão múltipla de avaliação significativa com FFO anualizado médio de dígito único por crescimento de ação e o rendimento de dividendo atual de 8%, o SLG parece ser um candidato altamente provável para desempenho de retorno total de dois dígitos de longo prazo.

O principal risco para a tese de investimento é que o balanço patrimonial do SLG é fortemente alavancado e as taxas de capitalização estão começando a ficar sob pressão devido ao aumento das taxas de juros. Se as taxas de capitalização continuarem a subir e o SLG não reduzir seu índice de alavancagem em breve, ele poderá descobrir rapidamente que sua diferença de preço em relação ao NAV está desaparecendo e suas ações podem não acabar sendo tão desvalorizadas, afinal.

Dito isso, o potencial de retorno total provavelmente ainda seria atraente ao combinar o alto dividendo mensal com as perspectivas de crescimento.

UM REIT com escala imensa

(O) é o principal REIT de leasing líquido triplo com escala imensa. Tem um valor empresarial de $ 59 bilhões e possui 11,733 propriedades que são alugadas para 1,147 inquilinos.

Os arrendamentos de O são estruturados de forma muito conservadora, com o inquilino assumindo praticamente todas as despesas operacionais e de capital, juntamente com termos de arrendamento de mais de 10 anos, que geralmente desfrutam de proteção contra falência e fixam aumentos contratuais de aluguel a cada ano. O atualmente tem um prazo médio ponderado de arrendamento de 8.8 anos até o vencimento e gera 43% de seu aluguel de inquilinos com grau de investimento, proporcionando um perfil de fluxo de caixa seguro e altamente visível.

Seu balanço também é bastante forte, como evidenciado por sua classificação de crédito A-. O tem um prazo médio ponderado de vencimento de 6.3 anos para suas notas e títulos, um índice de cobertura de encargos fixos de 5.5x, um índice de alavancagem de 5.2x e liquidez de mais de US$ 2.5 bilhões. Como resultado, tem pouco risco de passar por dificuldades financeiras no futuro previsível.

Por último, mas não menos importante, seu histórico e perfil de dividendos permanecem entre os mais consistentes e previsíveis em todo o mercado de ações. Graças ao seu modelo de negócios e balanço patrimonial conservadoramente estruturados, a O aumentou seus dividendos por 27 anos consecutivos, ao mesmo tempo em que apresentou retornos totais esmagadores do mercado.

Olhando para o futuro, o dividendo de O continua muito seguro com forte cobertura de fluxo de caixa. Além disso, os analistas esperam que seu dividendo por ação cresça a uma taxa anualizada de meio dígito no futuro previsível, combinando com seu rendimento de dividendos de 4.5% e provável expansão múltipla de avaliação para gerar retornos anualizados de dois dígitos em potencial. Ao incluir seu perfil de risco muito baixo, O parece um investimento em ações de dividendos mensais muito atraente.

Uma Armadura de Dividendos

Armadura Residencial REIT (ARR) é um REIT hipotecário que investe em títulos lastreados em hipotecas residenciais, incluindo entidades patrocinadas pelo governo dos EUA, como Fannie Mae e Freddie Mac. A empresa também investe em empréstimos imobiliários de taxa fixa, taxa ajustável híbrida e taxa ajustável da Administração Nacional de Hipotecas do Governo.

O modelo de negócios da empresa consiste em emitir dívida junto com ações preferenciais e ordinárias e, em seguida, reinvestir os recursos nos instrumentos de dívida mencionados acima. Em seguida, ele devolve a grande maioria do spread líquido que ganha nesse processo aos acionistas por meio de dividendos.

Como resultado, sempre que os spreads aumentam, a ARR geralmente vê sua taxa de crescimento acelerar e, quando os spreads de juros diminuem, ela vê seus ganhos caírem. Isso levou a um histórico muito volátil de ganhos por ação e dividendo por ação para o fundo. De fato, a longo prazo, seu dividendo por ação diminuiu significativamente porque os spreads das taxas de juros geralmente foram em uma direção negativa para o fundo e sua alta taxa de pagamento deixa pouca margem de segurança.

Como resultado, embora o atual pagamento mensal de dividendos pareça muito atraente com um rendimento anualizado de 19.4%, os investidores devem ter em mente que o dividendo está altamente sujeito ao movimento da taxa de juros. Como resultado, o ARR é mais um investimento especulativo do que um compostor de riqueza de longo prazo, portanto, os investidores devem ter isso em mente ao decidir comprar ações nele.

Considerações Finais

Para os aposentados que procuram financiar suas despesas mensais, os estoques de dividendos mensais podem ser uma ótima ferramenta. Dito isso, só porque um dividendo é atraente e pago mensalmente não o torna automaticamente adequado para o portfólio.

Com O, você obterá um rendimento de dividendos um pouco menor em 4.5%, mas será muito confiável e provavelmente crescerá com o tempo.

Com o SLG, você obtém um rendimento de dividendos atraente de 8% com substancialmente mais risco do que com O. No entanto, há uma chance decente de que seja sustentável no futuro próximo a partir dos níveis atuais e pode até crescer com o tempo.

Finalmente, com ARR você obtém de longe o rendimento de dividendos mais atraente dos três em 19.4%. No entanto, dada a natureza especulativa e volátil do modelo de negócios, esse dividendo é tudo menos confiável e os investidores devem esperar que ele seja cortado em algum momento no futuro.