Os 5 principais ganhadores de ações Steven Cohen e David Tepper concordam com

Resumo

• Os gurus estavam entre os 10 principais fundos de hedge que mais ganharam dinheiro.

No início deste mês, a 21ª Lista Anual dos Investidores Institucionais revelou que os gigantes dos fundos de hedge Steven Cohen (Comércio, Portfólio), chefe da Point72 Asset Management e da Appaloosa Management David Tepper (Comércio, Portfólio) estavam entre os maiores ganhadores em 2021. Os gurus empataram em quinto lugar no ano passado.

A lista, composta pelos gestores mais bem pagos, descobriu que os 25 principais fundos de hedge tiveram um lucro combinado de US$ 26.64 bilhões no ano passado.

Outros investidores renomados seguidos pela GuruFocus que chegaram ao top 10 foram Jim simons (Comércio, Portfólio), o chefe da Renaissance Technologies, Kenneth Griffin da Citadel, líder do Third Point Daniel Loeb (Comércio, Portfólio) e Ray Dalio (Comércio, Portfólio), fundador da Bridgewater Associates.

Rompendo a sequência de empates nos últimos anos, Tepper arrecadou US$ 1.6 bilhão em 2021, colocando-o em sexto lugar, enquanto Cohen ficou em sétimo com US$ 1.4 bilhão. Como resultado de seu forte desempenho, os investidores podem estar interessados ​​em saber onde os dois gurus estão encontrando oportunidades de valor.

A empresa de Cohen em Stamford, Connecticut, executa uma estratégia long-short que envolve processos de pesquisa fundamentais de baixo para cima, investimentos macro e insights para gerar retornos ajustados ao risco superiores.

Em contraste, a Tepper é especializada em dívidas inadimplentes. Depois de se tornar o proprietário do time de futebol profissional Carolina Panthers, ele anunciou em 2019 que devolveria dinheiro aos investidores e converteria seu fundo de hedge baseado em Nova Jersey em um escritório familiar. Como tal, ele gerencia principalmente seus próprios ativos.

Embora Cohen e Tepper tenham abordagens ligeiramente diferentes para investir, eles têm várias participações em comum. De acordo com o GuruFocus Portfólio Agregado, um recurso Premium baseado em arquivamentos 13F, os dois gurus tinham posições na Meta Platforms Inc. (FB, Finanças), Amazon.com Inc.AMZN, Finanças), Micron Technology Inc.MU, Finanças), Macy's Inc. (M, Finanças) e Occidental Petroleum Corp. (OXY, Finanças), entre várias outras ações, a partir do final do quarto trimestre de 2021.

Meta Plataformas

Tepper aparou suas Meta Platforms (FB, Finanças) em 3.72% no quarto trimestre, enquanto Cohen reduziu sua posição em 31.58%. Os gurus têm um peso combinado da carteira de ações de 10.33% nas ações.

Anteriormente conhecida como Facebook, a empresa de mídia social com sede em Menlo Park, Califórnia, tem um valor de mercado de US$ 554.35 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 203.66 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 14.86, uma relação preço-livro de 4.49 e uma relação preço-venda de 4.95.

A GF Value Line atualmente sugere que a ação está significativamente subvalorizada com base em seus índices históricos, desempenho financeiro passado e projeções de lucros futuros.

De acordo com o GuruFocus, Cohen ganhou cerca de 12% em seu investimento desde o segundo trimestre de 2020. Os dados do GuruFocus mostram que o investimento de Tepper subiu 18.58% desde o terceiro trimestre de 2016.

Dos gurus investidos em Meta Platforms, Ken Fisher (Comércio, Portfólio) tem a maior participação com 0.34% de suas ações em circulação. Baillie Gifford (Comércio, Portfólio), Dodge & Cox, Frank Sands (Comércio, Portfólio), Chase Coleman (Comércio, Portfólio), Spiros Segalas (Comércio, Portfólio), Primeiro Eagle Investment (Comércio, Portfólio), Chris Davis (Comércio, Portfólio), Ruane Cuniff (Comércio, Portfólio), Philippe Lafont (Comércio, Portfólio) e muitos outros gurus também possuem as ações.

Amazon

No quarto trimestre, Cohen elevou sua Amazon (AMZN, Finanças) com 2,446.37%, enquanto Tepper manteve sua posição inalterada. Eles têm um peso combinado da carteira de ações de 7.71% nas ações.

A empresa de comércio eletrônico, com sede em Seattle, tem um valor de mercado de US$ 1.56 trilhão; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 3,062.83 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 47.53, uma relação preço-livro de 11.35 e uma relação preço-venda de 3.38.

De acordo com a GF Value Line, o estoque está modestamente subvalorizado.

A GuruFocus estima que Cohen ganhou 28.11% em seu investimento desde o primeiro trimestre de 2017, enquanto Tepper acumulou um retorno de 52.77% desde o primeiro trimestre de 2019.

Fisher tem a maior participação na Amazon com 0.43% de suas ações em circulação. Outros grandes investidores gurus incluem Baillie Gifford (Comércio, Portfólio), Areias, Segalas, Steve Mandel (Comércio, Portfólio), Warren Buffett (Comércio, Portfólio), Al Gore (Comércio, Portfólio), Gerenciamento PRIMECAP (Comércio, Portfólio), Coleman e Andreas Halvorsen (Comércio, Portfólio).

micron Technology

Após a venda da Micron Technology (MU, Finanças) no terceiro trimestre, Cohen entrou em uma nova participação no quarto trimestre. Tepper deixou sua posição inalterada. Os gurus têm um peso de portfólio combinado de 7.42% nas ações.

A fabricante de chips de Boise, Idaho, tem um valor de mercado de US$ 87.09 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 78.22 na quinta-feira, com uma relação preço-lucro de 12.07, uma relação preço-livro de 1.91 e uma relação preço-venda de 3.

Com base na Linha de Valor GF, o estoque parece estar bastante valorizado atualmente.

Os dados do GuruFocus mostram que Cohen ganhou cerca de 24.62% ​​em seu investimento até agora. O investimento de Tepper retornou cerca de 12.9% desde o quarto trimestre de 2016.

Com uma participação de 3.68%, a Primecap é a maior acionista guru da empresa. Li Lu (Comércio, Portfólio), Ruane Cuniff (Comércio, Portfólio), as tecnologias renascentistas de Simons, Seth Klarman (Comércio, Portfólio), Mohnish Pabrai (Comércio, Portfólio) E do Fundo Parnassus Endeavor (Comércio, Portfólio) também têm investimentos consideráveis ​​na Micron.

Macy

Durante o quarto trimestre, Cohen aumentou sua Macy's (M, Finanças) em 64.41%, enquanto Tepper aumentou sua participação em 44.23%. Eles têm um peso combinado da carteira de ações de 6.92% nas ações.

A icônica rede de lojas de departamentos com sede em Nova York tem um valor de mercado de US$ 7.96 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 27.03 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 5.73, uma relação preço-livro de 2.13 e uma relação preço-venda de 0.33.

A linha de valor GF sugere que o estoque está significativamente sobrevalorizado atualmente.

Desde que o estabeleceu no segundo trimestre de 2021, a GuruFocus estima que Cohen ganhou 8.82% no investimento. A Tepper ganhou aproximadamente 42.28% desde o quarto trimestre de 2020.

Dos gurus investidos nas ações, Tepper tem a maior participação com 3.37% de suas ações em circulação. A Macy's também está sendo mantida por Yacktman Gestão de Ativos (Comércio, Portfólio), empresa de Simons, Jana Partners (Comércio, Portfólio), John Hussman (Comércio, Portfólio), Jeremy Grantham (Comércio, Portfólio) e Joel Greenblatt (Comércio, Portfólio).

Occidental Petroleum

Cohen acrescentou à sua Occidental Petroleum (OXY, Finanças) segurando por 1,060.96 durante o quarto trimestre, enquanto Tepper reduziu sua participação em 0.6%. A ação tem um peso combinado de 4.98% em suas carteiras de ações.

A produtora de petróleo e gás com sede em Houston tem um valor de mercado de US$ 54.06 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 57.49 na quinta-feira com uma relação preço-lucro de 37.07, uma relação preço-livro de 5.08 e uma relação preço-venda de 2.09.

De acordo com a GF Value Line, o estoque está significativamente sobrevalorizado atualmente.

Os dados do GuruFocus indicam que Cohen ganhou cerca de 0.84% em seu investimento desde o primeiro trimestre de 2021. Desde o quarto trimestre de 2020, Tepper teve um ganho de 214.59%.

Buffett é o maior acionista guru da empresa, com 12.66% de suas ações em circulação. Outros gurus com grandes investimentos na Occidental são Dodge & Cox, Carl Icahn (Comércio, Portfólio), empresa de Simons, John Paulson (Comércio, Portfólio), O Fundo de Valor Smead (Comércio, Portfólio) E do T Rowe Price Fundo de Renda de Ações (Comércio, Portfólio).

Participações comuns adicionais e composição da carteira

Outras ações que Cohen e Tepper possuíam em 31 de dezembro de 2021 incluíam a T-Mobile US Inc. (TMUs, Finanças), PG&E Corp. (PCG, Finanças), General Motors Co.GM, Finanças), O Fundo SPDR do Setor Energy Select (XLE, Finanças) e Microsoft Corp. (MSFT, Finanças).

A carteira de ações de US$ 24.82 bilhões de Cohen, composta por 1,044 ações no final do quarto trimestre, foi amplamente investida nos setores de saúde e tecnologia.

Mais da metade da carteira de ações de US$ 3.89 bilhões da Tepper, composta por 44 ações para o mesmo período, foi investida nos serviços de comunicação e setores cíclicos de consumo.

Divulgações

Eu / nós não temos posições em nenhuma ação mencionada e não temos planos de iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.

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