Um jogo agressivo do S&P 500: ganhe muito dinheiro com poucas despesas do próprio bolso

O E-mini S&P 500 testou sua média móvel de 200 dias e parece estar se mantendo. Apesar de uma semana difícil para os índices de ações, a tendência geral permanece mais alta (as linhas de tendência diárias estão apontando para cima e o suporte da linha de tendência está se mantendo).

Claro, a narrativa esmagadora da mídia é de baixa para as ações, mas com tanto dinheiro marginalizado procurando um lugar para ir e as massas posicionadas para ações mais baixas, o comércio de dor é provavelmente maior (os mercados tendem a causar a maior quantidade de dor para a maioria dos participantes do mercado).

Dito isso, percebemos que os mercados são arriscados perto de níveis significativos de pivô técnico; portanto, é importante deixar bastante espaço para erros. Uma maneira de "entrar comprado" no mercado com poucas despesas e riscos colocados abaixo dos níveis de suporte distantes é um spread de chamada de alta com uma perna nua. Essa estratégia destina-se a usar o dinheiro do mercado para pagar por uma opção de compra comprada, mas o problema é que há risco ilimitado.

Gostamos de usar as três opções da semana de abril e preferimos construir o spread em favor da cobrança de prêmios em vez do potencial de lucro. Especificamente, gostamos de comprar o call E-mini S&P 500 4100 de abril, vender o call 4200 e vender o put 3775. O risco na expiração fica abaixo de 3775, que está intencionalmente abaixo do último balanço mínimo e provavelmente não é um lugar ruim para obter futuros longos se se trata da opção que está sendo atribuída.

Assim, se a tendência de alta permanecer praticamente intacta, essa negociação deverá ter um desempenho relativamente bom.

Se o E-mini S&P de junho estiver entre 3775 e 4100 no vencimento, a negociação gera o prêmio coletado (cerca de US$ 700), mas os lucros aumentam entre 4100 e 4200, com o melhor cenário sendo o E-mini de junho acima de 4200 na expiração. Se mantido até o fim, o lucro seria de cerca de $ 5,700.

Fonte do gráfico: QST

Estratégia Alternativa

Este spread pode ser feito com opções micro E-mini S&P 500; isso reduz o risco, a margem e o estresse para 1/10 do tamanho.

Da mesma forma, aqueles que procuram simplicidade podem considerar simplesmente comprar um micro contrato futuro de E-mini. A $ 5 por ponto e um valor de contrato de cerca de $ 20,000, o risco é relativamente administrável para a maioria dos traders, independentemente do tamanho da conta.

* Ideia comercial agressiva: propagação de chamada de alta com uma perna nua em abril E-mini S&P 500

— Compre Abril ES 4100 Ligue

— Venda abril ES 4200 Ligue

- Venda abril ES 3775 Coloque

Prêmio total coletado = cerca de 14.00 centavos de pontos ou US$ 700 menos taxas de transação

Essas opções expiram em 21 de abril, com 55 dias para o vencimento

Margem = $ 7,250

Risco = Ilimitado abaixo de 3775

Lucro máximo = $ 5,700 antes de considerar os custos da transação se o E-mini S&P 500 de junho estiver acima de 4200 no vencimento

*Existe um risco substancial de perda na negociação de futuros e opções. Não há garantias na especulação; a maioria das pessoas perde dinheiro negociando commodities. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.