A Apple (ticker: AAPL) certamente vem desempenhando um papel importante no mercado de publicidade online nos últimos meses, lançando novas regras para iPhones que dificultam o rastreamento do comportamento do consumidor. A mudança criou problemas para as empresas - em particular,
Enquanto isso, a própria Apple silenciosamente construiu um negócio de anúncios pequeno, mas crescente. O analista da Bernstein, Toni Sacconaghi, estima que a Apple teve receita publicitária de cerca de US$ 4 bilhões no calendário de 2021, acima dos estimados US$ 300 milhões em 2017, mas bem abaixo de 2% da receita geral da empresa.
A maior parte dessa receita publicitária, diz ele, vem de anúncios na App Store. A Apple também gerou uma receita modesta de anúncios gráficos em seus aplicativos Apple News e Stocks.
Sacconaghi também aponta que a empresa gera indiretamente um fluxo ainda maior de receita publicitária de seu acordo, o que torna o Google o mecanismo de busca padrão do iOS. Ele estima que a receita desse relacionamento este ano pode chegar a US$ 20 bilhões. Em uma base combinada, diz ele, a receita do acordo com o Google e os anúncios vendidos diretamente representam 30% da receita de serviços da Apple e mais de 40% dos lucros brutos do negócio de serviços.
Mas em uma nota de pesquisa, Sacconaghi diz que há potencial para a Apple adotar uma abordagem mais agressiva. Em particular, ele acha que a Apple pode construir um negócio de “rede de audiência” que colocaria anúncios gráficos em aplicativos de terceiros. Ele ressalta que o pai do Google
Alfabeto
(GOOGL) já faz isso para aplicativos Android, gerando uma receita estimada de US$ 14 bilhões a US$ 18 bilhões por ano. Sacconaghi teoriza que a Apple poderia gerar US$ 10 bilhões em receita incremental ao longo do tempo vendendo anúncios em aplicativos iOS.
Como observa Sacconaghi, a Apple tentou isso antes com um serviço chamado iAds, lançado em 2010. A empresa fechou em 2016 devido a “baixas taxas de preenchimento” de seus anúncios.
“O fracasso da Apple com o iAd pode ser atribuído a uma confluência de fatores, incluindo a Apple querendo manter um controle rígido sobre a rede, processo criativo e dados do usuário, que acreditamos serem menos prováveis daqui para frente”, escreve o analista.
Sacconaghi diz que, à medida que a Apple expande suas ofertas de serviços, tem mais informações sobre os usuários, o que permite direcionar a publicidade com mais eficiência. “A Apple sabe a idade, sexo, dispositivo exato de um usuário (registrado em sua conta Apple ID)”, ressalta. “Ele também sabe quais tópicos interessam a um usuário (com base em interações com o Apple News e Stocks), quais músicas os usuários ouvem, quais livros leem, quais programas [e] filmes assistem e quais assinaturas um usuário possui. Além disso, a Apple tem dados sobre as interações de um usuário com anúncios entregues pela plataforma de publicidade da Apple.”
Se a Apple realmente adotar essa abordagem, observa Sacconaghi, isso teria implicações negativas óbvias para outras redes de anúncios - em particular para Meta (FB) e Alphabet (GOOGL), mas também para players de redes de anúncios menores, como
Software Unity
(U) e IronSource (IS) que vendem anúncios dentro de aplicativos.
As ações da Apple caíram 0.3%, para US$ 163.43 na segunda-feira.
Escreva para Eric J. Savitz em [email protegido]