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O Silicon Valley Bank e o Signature Bank quebraram no fim de semana em um eco misterioso da crise financeira de 2008 e, embora muitos especialistas observem que o plano do Departamento do Tesouro para salvar os depositantes não constitui um salvamento porque se baseia em fundos de seguro pagos pelos bancos - e não dólares dos contribuintes - outros temem que as implicações possam recair sobre os consumidores por meio de consequências econômicas como a inflação.
Policiais deixam a sede do Silicon Valley Bank em Santa Clara, Califórnia, na sexta-feira. (Foto … [+]
AFP via Getty Images
principais fatos
Todos os depósitos nos agora extintos Silicon Valley e Signature Banks serão totalmente recuperados sem o uso do dinheiro do contribuinte, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anunciou Domingo com o Departamento do Tesouro e Federal Reserve (Fed).
Bancos com pouco caixa ou que detenham muitos títulos, como títulos do Tesouro, que tanked em valor após aumentos de juros do Fed, pode obter empréstimos de um ano do novo Programa de Financiamento a Prazo do Banco, o Fed também anunciou Domingo.
O novo programa de empréstimos permite que os bancos troquem temporariamente títulos do Tesouro e outros títulos com o Fed por seu valor total em dinheiro, em oposição ao seu valor de mercado amplamente reduzido; o Fed manterá os títulos como garantia e os devolverá ao banco após o pagamento do empréstimo.
Presidente biden e investidor de fundos de hedge Bill Ackman defendeu as medidas na segunda-feira, dizendo que elas protegiam a economia de novas corridas aos bancos e congelamentos de crédito.
Biden, Ackman e Secretária do Tesouro Janet Yellen distanciou as novas políticas dos resgates bancários na grande crise financeira de 2008, quando Ackman diz que os dólares dos contribuintes foram arriscados para salvar os bancos que tomaram decisões financeiras arriscadas.
De acordo com Biden, o dinheiro virá de taxas que os bancos pagam no Fundo de Seguro de Depósito, e os acionistas e detentores de dívidas não garantidas não serão protegidos pelo plano, evitando assim qualquer ônus para os contribuintes de um possível resgate, observa o economista-chefe da EY, Gregory Daco.
No entanto, alguns críticos e guarante que os mesmos estão os contribuintes ainda céticos sairão impunes sem consequências, especialmente se os empréstimos do Fed aumentarem a inflação.
Crítico Chefe
Peter Schiff, economista-chefe e estrategista global da Euro Pacific Capital, argumentou em vários tweets Segunda-feira que o seguro de depositante expandido e o fundo de empréstimo bancário são uma tentativa de resgate mal concebida que ainda afetará os contribuintes. Schiff se conecta a um artigo em seu site explicando que, embora o Silicon Valley Bank não esteja mais operacional, as ações do governo ainda constituem um resgate porque o FDIC expandiu as garantias de depósito para tipos de depósitos que geralmente não são garantidos, como fundos mútuos, e os bancos estão tendo acesso a dinheiro que não conseguiam no mercado. Embora o Fed não esteja dando dinheiro aos bancos diretamente, diz Schiff, inflação ainda vai ascensão quando fluxos de caixa na economia depois que os bancos negociam seus títulos desvalorizados. Mesmo que os preços aumentem por apenas um ano – o empréstimo mais longo oferecido – os contribuintes pagarão o preço.
Contexto Chave
O Silicon Valley Bank, o 16º maior banco do país em ativos na semana passada, foi fechado na sexta-feira depois de relatar uma perda de US$ 1.8 bilhão com a venda de títulos desvalorizados dois dias antes. Yellen, Biden e simpatizantes como Ackman associam resgates com cobrança de contribuintes ou diminuição da responsabilidade de diretores e gerentes de bancos que fizeram investimentos ruins. Eles argumentam que a administração da situação pelo FDIC não constitui um salvamento porque os bancos foram autorizados a falir, a alta administração foi demitida e a garantia do depositante e o fundo de empréstimo bancário não custarão dinheiro aos contribuintes. Em resgates bancários tradicionais, como na crise financeira de 2008, os bancos falidos são salvos pelo FDIC e outras instituições financeiras como o Fed e o Tesouro. O FDIC, que geralmente assegura contas correntes e de poupança de até $ 250,000, podem aumentar os tipos de depósitos que garantem, enquanto o FED e o Departamento do Tesouro geralmente ajudam os bancos falidos a obter capital suficiente para garantir seus depósitos. Os resgates bancários de 2008 são frequentemente associados negativamente a Ganância corporativa porque bilhões de dólares de contribuinte dinheiro foi usado para salvar bancos que alguns perceberam ter investido de forma antiética.
Grande número
US$ 245 bilhões. É quanto dinheiro do contribuinte o Departamento do Tesouro, FDIC e Fed gasto resgatando centenas de bancos que faliram durante a crise financeira de 2008. As instituições gastaram US$ 200 bilhões investindo em instituições como JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Morgan Stanley. O FDIC garantido Dívidas e depósitos do Citigroup e do Bank of America de grandes contas corporativas para impedir que os investidores saiam e as empresas deixem de pagar seus salários.
Leitura
FDIC protegerá todos os depósitos bancários do Vale do Silício após colapso repentino, diz Tesouro (Forbes)
Especialistas sinalizam risco de risco moral enquanto os EUA intervêm na crise do SVB (Reuters)
O que saber sobre o colapso do banco do Vale do Silício - a maior falência bancária desde 2008 (Forbes)
Fonte: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- não-recebi-um/