(Bloomberg) -- Foi uma imagem chocante para uma das economias que mais crescem no mundo: dezenas de vietnamitas inundaram agências do quinto maior banco do país para sacar suas economias em meio a rumores de que o credor estava vinculado a um conglomerado imobiliário sob investigação por fraude .
O banco central do Vietnã passou a última semana acalmando os mercados e os depositantes, enquanto o Saigon Commercial Bank elevou as taxas de juros e atraiu clientes de volta. No sábado, o regulador disse que colocaria o credor privado sob “escrutínio especial” e instruiu quatro bancos a ajudar a gerenciá-lo.
O episódio ressalta os desafios enfrentados por uma economia que o governo espera expandir 8% este ano – uma das taxas mais altas do mundo – mas onde os encargos da dívida estão aumentando para o governo, famílias e empresas. O país em desenvolvimento, cujos líderes comunistas começaram a adotar uma “economia de mercado com orientação socialista” há cerca de três décadas e agora abriga empresas como Apple Inc. e Samsung Electronics Co. mercados.
O índice VN de referência caiu até 2% na segunda-feira, o primeiro dia de negociação depois que o SCB foi colocado sob “escrutínio especial”. O Banco JSC para Comércio Exterior do Vietnã perdeu até 3.2%, enquanto o Tien Phong Bank, Banco para Investimento e Desenvolvimento do Vietnã, caiu pelo menos 2.4%.
Embora o sistema financeiro do Vietnã esteja em “terreno sólido”, as vulnerabilidades permanecem, disse Miguel Chanco, economista-chefe da Ásia emergente da Pantheon Macroeconomics Ltd.
“Os índices de adequação de capital estavam em declínio constante antes do Covid e permanecem particularmente baixos para a maioria dos bancos estatais, e a dívida das famílias aumentou acentuadamente na última década”, disse Chanco. “Não é surpresa que a confiança no setor ainda esteja um pouco frágil, como destacado pela pressa em sacar depósitos.”
A polícia em 8 de outubro anunciou a detenção de Truong My Lan, presidente do conglomerado imobiliário Van Thinh Phat Holdings Group, e outros funcionários da empresa em conexão com uma investigação sobre a emissão e negociação de títulos de algumas empresas onde trilhões de dong foram supostamente apropriados em 2018 e 2019, segundo o Ministério da Segurança Pública. Lan não pôde ser contatado para comentar após sua prisão, e Van Thinh Phat não respondeu a pedidos anteriores de comentários.
Os laços entre o Saigon Commercial Bank, também conhecido como SCB, e Van Thinh Phat não foram oficialmente reconhecidos e relatos anteriores da mídia local citando o link foram retirados. Em comunicado, o banco disse que Lan “não participa da gestão e administração do SCB”.
A falta de transparência alimentou os rumores. A polícia investigou vários indivíduos por postar o que dizem ser notícias falsas sobre a SCB e pedir aos clientes que retirem seu dinheiro, informou a mídia local.
A memória das crises passadas pesa sobre os líderes do Vietnã. O país fez muito para limpar seu sistema bancário desde 2012, quando uma onda de empréstimos e controles fracos levaram a um aumento nas dívidas incobráveis, à prisão de executivos de bancos e à queda das ações. A inadimplência era de 17% na época.
A inadimplência nos bancos estava em cerca de 1.9% em 2021, em comparação com 1.7% em 2020, de acordo com o vice-governador do banco central, Dao Minh Tu. A inadimplência nos bancos listados subiu ligeiramente para cerca de 2.1% em junho, informou o site de notícias VnEconomy.
O crescimento dos empréstimos este ano foi de cerca de 10.5% em 20 de setembro e o Banco do Estado intensificará o escrutínio dos empréstimos bancários, particularmente em áreas de risco, como projetos imobiliários, disse Tu no mês passado. O regulador estabeleceu a meta de crescimento de crédito para 2022 em 14%.
O primeiro-ministro Pham Minh Chinh instruiu os bancos comerciais a cumprir a lei, fortalecer a governança e a capacidade financeira, garantindo a segurança operacional, de acordo com um post no site do governo, que citou Chinh em uma reunião de domingo com líderes de bancos. As deficiências nos mercados de ações, títulos corporativos e imobiliário afetaram as instituições de crédito, exigindo mais supervisão, disse ele.
A investigação sobre o Van Thinh Phat Holdings Group segue uma infinidade de outras investigações este ano, desde suposta manipulação de ações até acusações de subornos envolvidos em kits de teste Covid-19 e voos de repatriação pandêmicos. Os casos de corrupção descobertos de outubro de 2021 a setembro de 2022 aumentaram 41% ano a ano, de acordo com uma publicação no site do governo, citando dados do Ministério da Segurança Pública.
As autoridades começaram a procurar erradicar as violações de títulos corporativos após as prisões de primavera do ex-presidente e diretor executivo do Tan Hoang Minh Group durante uma investigação por suposta apropriação fraudulenta de propriedade. O governo cancelou as nove ofertas de títulos da empresa no valor de mais de 10 trilhões de dongs (US$ 415 milhões).
As últimas investigações ressaltam "riscos persistentes" de má conduta de títulos nos mercados bancário e imobiliário, disse a SSI Securities Corp., a segunda maior corretora do país, em nota aos investidores na semana passada. “Embora as recentes correções do mercado tenham refletido parcialmente essas notícias, acreditamos que o sentimento negativo permanecerá, especialmente quando uma grande quantidade de títulos corporativos deve vencer em 2023-2024.”
O governo recentemente procurou aumentar a supervisão do mercado de títulos corporativos com novas regulamentações para emissores e investidores.
Algumas empresas trataram as emissões de títulos corporativos como "uma forma de serem seus próprios bancos" e as regulamentações governamentais não acompanharam, disse Fred Burke, consultor sênior do escritório de advocacia Baker McKenzie na cidade de Ho Chi Minh. “Os regimes regulatórios precisam evoluir para acompanhar a realidade. Você poderia chamar isso de um estágio evolutivo de desenvolvimento.”
(Atualiza a história com comentários do primeiro-ministro no 13º parágrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html