Ações de bancos em declínio: uma análise do gráfico de preços

Banco do Vale do Silício quebra e os efeitos do medo de contágio são imediatamente aparentes nas quedas dos preços das ações dos bancos em todo o país.

Fotos e vídeos de clientes na fila fora das portas trancadas de uma agência do Banco do Vale do Silício - esperando para sacar seu dinheiro - tem investidores em instituições financeiras vendendo suas ações.

"Porque esperar?" é o pensamento em Wall Street quando cenas do filme clássico de Jimmy Stewart It's A Wonderful Life começam a se desenrolar na vida real. A Federal Deposit Insurance Corporation está cuidando do caso durante todo o fim de semana, mas na manhã de segunda-feira, quem sabe quantos outros bancos regionais enfrentam problemas semelhantes?

O mercado de ações parece saber e as vendas começaram na sexta-feira aberta e duraram o dia todo. Aqui estão as tabelas de preços para provar isso.

O gráfico diário do ETF de referência conhecido como Financial Select Sector SPDR Fund, também conhecido como XLFXLF
é aqui:

Parece que quem acompanha de perto este setor começou a descarregar ações na terça-feira e a venda realmente acelerou na quinta-feira antes de quebrar abaixo das mínimas de dezembro na sexta-feira no volume realmente pesado (a barra avermelhada abaixo do gráfico de preços). Aqueles com conhecimento da situação já estavam saindo.

O fundo possui 67 participações, sendo a maior delas a Berkshire HathawayBRK.B
(queda de 39% na sexta-feira), JP Morgan (alta de 2.54% na sexta-feira) e Bank of AmericaBAC
(queda de 88% na sexta-feira). Essas grandes instituições financeiras não sofreram muito, como você pode ver - as maiores perdas ocorreram nos bancos regionais.

Dê uma olhada a tabela de preços diários do SPDR S&P Regional Banking Index:

Portanto, é uma sessão de sexta-feira de -4.39% para os regionais contra -1.82% para os principais. O KREKRE
contém 143 componentes bancários e uma de suas maiores participações era o Silicon Valley Bank, que recentemente representava cerca de 2% do fundo, mas não mais.

Os 3 principais componentes do fundo são agora Western Alliance Bancorp (2.15% do ETF), East West BancorpEWBC
(2.13%) e Truist FinancialTFC
Corporação (2.08%).

Aqui está o gráfico diário de preços do Western Alliance Bancorp:

Do nível de US$ 80 no início de fevereiro para o nível de US$ 30 durante a sessão de sexta-feira, antes de fechar a semana em US$ 49 - é uma variação e tanto em um volume extraordinariamente pesado. Os compradores entraram no final da sessão e impulsionaram o estoque acima das mínimas.

O gráfico diário de preços do East West Bancorp se parece com isso:

De mais de $ 80 no início de fevereiro para um mínimo de $ 61 é uma rápida queda de 23% do pico ao vale. Você não vê muitos gráficos diários que mostram uma alta recente acima das áreas de resistência anteriores (meados de agosto de 2022) e, apenas alguns meses depois, demonstram uma nova baixa estabelecida abaixo das áreas de suporte anteriores (final de junho de 2022) .

Aqui está a tabela de preços diários da Truist Financial Corporation:

Este mostra o estranho erro comercial de abertura em meados de janeiro que levou muitas ações listadas na NYSE de repente muito mais alto e depois as derrubou novamente. Os vendedores truístas superaram os compradores todos os dias desta semana, com o dumping de sexta-feira levando o preço abaixo da baixa de meados de outubro.

Esses três gráficos de bancos regionais mostram apenas uma amostra do dano causado pelo medo de contágio decorrente do colapso e fechamento do Banco do Vale do Silício. O fato de um importante como o JP Morgan terminar o dia com um ganho de mais de 3% sugere que os bancos muito grandes se beneficiarão do resultado da situação geral.

Não é um conselho de investimento. Apenas para fins educacionais.