Mercado em baixa entra em território mais longo que a média e taxas de juros colocam quebras no mercado imobiliário

TL, DR

• O atual mercado em baixa está oficialmente mais longo que a média, com mais de um mês desde que a média de 9.6 meses foi superada
• Os valores das propriedades estão bem até agora, mas os números das transações despencaram, pois os proprietários estão presos às hipotecas existentes devido a grandes aumentos nas taxas de juros
• Grande parte do movimento do mercado de curto prazo provavelmente será impulsionado pelo sentimento, que é onde nosso Forbes Kit brilha.
• Principais negociações semanais e mensais

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Principais eventos que podem afetar seu portfólio

Estamos nos sentindo otimistas hoje. Comemos uma barriga cheia de peru e torta de abóbora e passamos tempo suficiente com a família para nos sentirmos aquecidos e felpudos, sem passar para o modo “Mal posso esperar para sair daqui”.

Então, com isso em mente, vamos falar sobre o mercado de baixa.

Sim, ainda estamos em um. Isso pode não parecer muito otimista, mas há boas notícias. O atual mercado de baixa já foi acontecendo por cerca de dez meses e meio. Isso é mais do que o mercado de urso médio, que dura 9.6 meses.

O mais longo mercado de urso contínuo durou um total de 20 meses. Portanto, embora isso possa acabar sendo o mais longo de todos os tempos, também há uma boa chance de termos menos tempo à nossa frente do que atrás de nós.

O cenário econômico parece corresponder a essa projeção (reconhecidamente bastante simples). A inflação está começando a cair, o crescimento econômico permanece surpreendentemente estável e as empresas estão se concentrando em operar com mais eficiência.

Essa eficiência na forma de cortes e demissões gera manchetes sombrias, mas, do ponto de vista operacional, geralmente deixa as empresas em uma posição melhor para melhorar o preço das ações. Isso reforça os resultados financeiros de uma empresa no curto prazo, o que geralmente deixa os acionistas muito felizes. Com isso dito, eles precisam ter cuidado para não cortar demais e prejudicar suas perspectivas de crescimento futuro.

Quem sabe, talvez no próximo Dia do Peru estaremos correndo com os touros novamente.

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Não temos tanto otimismo em torno do mercado imobiliário, pelo menos no curto prazo. Mais uma vez, não temos uma bola de cristal, mas o contínuo aumento das taxas de juros pelo Fed freou o mercado imobiliário e isso provavelmente continuará por algum tempo ainda. Os pedidos de novas hipotecas caíram 88% em relação ao mesmo período do ano passado.

E isso faz parte do plano. O Fed precisa desacelerar o crescimento econômico para reduzir a inflação, e deter a riqueza do crescimento imobiliário é uma das melhores maneiras de fazer isso.

No momento, mesmo as famílias que aproveitaram a valorização do capital em suas propriedades não conseguem desbloquear isso na maioria dos casos. Embora seu patrimônio líquido possa ter aumentado no papel, eles não são capazes de refinanciar sua hipoteca e gastar mais dinheiro em uma propriedade mais cara, porque as taxas de novas hipotecas são muito mais altas do que as existentes.

O mercado imobiliário não se move tão rapidamente quanto o mercado de ações. Isso pode ser positivo, pois geralmente não está sujeito aos mesmos níveis de volatilidade. Por outro lado, porém, pode significar que uma recuperação é mais demorada.

Uma das principais razões para isso é porque os mercados de ações estão voltados para o futuro. Quando o Fed finalmente começar a reverter sua atual política de taxas de juros, as ações provavelmente responderão positivamente. Isso será baseado no atual corte de juros, mas também nas expectativas de cortes futuros.

Não é o mesmo com a propriedade. Mesmo que haja uma expectativa clara de que as taxas de hipoteca cairão dentro de seis meses, os proprietários que desejam refinanciar não poderão se beneficiar desses cortes até que eles realmente ocorram.

O tema principal desta semana do Q.ai

Devido ao nosso relacionamento com a Forbes, temos acesso a informações que nenhuma outra plataforma de investimento tem. Como um dos maiores sites de negócios, finanças e estilo de vida do mundo, há um grande nível de dados provenientes da plataforma todos os dias.

Usamos o poder da IA ​​para analisar esses dados e obter informações sobre o que é popular e qual é o sentimento do público em todos os tipos de problemas e segmentos de mercado. Isso ajuda a melhorar a precisão de nossas previsões de IA, além de usar a análise de sentimento para ajudar a selecionar o universo de investimento.

A razão pela qual isso é importante é porque, em curtos prazos, o sentimento é um grande impulsionador do desempenho do investimento. Fundamentos como receita, lucro e lucro por ação geralmente vencem no longo prazo, mas ao longo dos dias, meses e até anos, suas notícias de curto prazo podem fazer uma ação cair ou disparar.

Tudo isso está empacotado em nosso Kit Forbes. A IA encontra as empresas que têm a cobertura de notícias mais positiva para restringir as opções de investimento e, em seguida, prevê quais delas provavelmente terão o melhor desempenho na próxima semana com base no risco ajustado.

O portfólio é rebalanceado automaticamente todas as semanas, para levar em conta as últimas notícias e informações.

Principais ideias comerciais

Aqui estão algumas das melhores ideias que nossos sistemas de IA estão recomendando para a próxima semana e mês.

Nasdaq Inc (NDAQ) – A empresa controladora do índice de tecnologia é uma de nossas Principais compras para a próxima semana com uma classificação A em nosso Valor de Qualidade e um B em Baixa Volatilidade Momentum. A receita aumentou 3.9% nos últimos 12 meses.

Shake Shack (SHAK) – A rede de fast food é nossa Top Short para a próxima semana com nossa classificação de IA, um F em Valor de Qualidade e um B em Baixa Volatilidade de Momentum. O lucro por ação foi de -$ 0.59 nos 12 meses até o final de setembro.

Grupo de orçamento da Avis (CAR) – A locadora de veículos é uma de nossas Principais compras para o próximo mês com uma classificação A em nossos fatores de Crescimento e Técnicos. A receita aumentou 45.6% nos 12 meses até 30 de setembro.

Axsome Terapêutica (AXSM) – A empresa farmacêutica é uma de nossas Top Shorts para o próximo mês com nossa classificação de IA para eles com um F em técnicas e valor de qualidade. O lucro por ação foi de -$ 4.08 nos 12 meses até 30 de setembro.

Nossas IAs Principais negociações de ETF para o próximo mês é investir em T-Bills, ações chinesas de grande capitalização e industriais e títulos corporativos curtos e ações da Ásia-Pacífico de forma mais ampla. Principais compras são o SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, o iShares China Large-Cap ETF e o Vanguard Industrials ETF. Melhores Shorts são o SPDR Bloomberg Barclays Investment Grade Floating Rate ETF e o Vanguard FTSE Pacific ETF.

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