Guia para iniciantes do Terminal Bloomberg

1 Introdução

Se você atualmente trabalha no setor financeiro, ou tem aspirações de fazê-lo, é provável que você já tenha ouvido falar de um Terminal Bloomberg. Este tutorial do Guia para iniciantes do Bloomberg apresentará uma das fontes mais usadas do setor para informações financeiras em tempo real. Este guia destina-se a novos usuários da Bloomberg e fornecerá uma visão geral de como usar um terminal Bloomberg. Se você for um usuário mais experiente, ou se depois de ler este guia quiser entrar em mais detalhes sobre os recursos do Bloomberg, fique atento ao Guia Avançado do Bloomberg.

Neste guia básico, examinaremos como se inscrever, instalar e acessar o Bloomberg. Em seguida, abordaremos a navegação básica no sistema Bloomberg. Navegar no Bloomberg é algo único, pois o sistema usa um teclado especial com algumas teclas diferentes das encontradas em um teclado “normal”. Portanto, a seção de navegação deste guia será importante para os recém-chegados. Depois de obter um conhecimento prático desses fundamentos, passaremos a discutir algumas das funções de monitoramento de mercado e notícias que estão disponíveis na Bloomberg. O restante do tutorial incluirá informações sobre a análise de títulos, bem como algumas dicas e truques para obter o máximo benefício possível desta máquina notável.

2 Instalação e Acesso

Existem duas maneiras de começar a usar o Bloomberg. A primeira é assinar o serviço Bloomberg. Você pode fazer isso entrando em contato com eles (o número de contato geral é (212) 318-2000). O representante com quem você fala pode então anotar detalhes do que você está procurando e fazer com que alguém da equipe de vendas entre em contato com você. O preço e os termos do contrato são exclusivos para cada usuário e serão discutidos quando a equipe de vendas entrar em contato com você. No entanto, esteja ciente de que o Bloomberg é um sistema caro e que ter seu próprio terminal pode não ser prático para todos os usuários. Caso você decida assinar seu próprio serviço, a Bloomberg pode ajudá-lo a instalar o software por telefone ou pode visitá-lo e ajudá-lo na instalação. Nota: o software pode ser instalado na maioria dos PCs, mas a empresa fornecerá um teclado especial para navegar no sistema. O segundo método de acesso ao Bloomberg é encontrar uma instalação pública que tenha um terminal Bloomberg. Muitas bibliotecas e universidades maiores têm um, então esse é um bom lugar para começar a procurar. A desvantagem dessa abordagem é que você não poderá personalizar o sistema e terá que compartilhá-lo com outros usuários. No entanto, para muitos usuários, essas desvantagens podem ser superadas pela economia de custos em relação à assinatura do sistema como indivíduo.

Depois de acessar o sistema, o próximo truque é descobrir como navegar. Um bom ponto de partida seria agendar uma visita de um representante de atendimento ao cliente da Bloomberg ou ligar para o atendimento ao cliente para obter ajuda. A Bloomberg geralmente é muito boa em fornecer suporte e assistência técnica, e um representante deve ser capaz de lhe dar um bom começo no uso do terminal.

A captura de tela acima mostra a página de login da Bloomberg. Cada usuário tem um nome de usuário e uma senha que lhe permitirá acessar o sistema, embora em instalações públicas você possa compartilhar isso com outros usuários. Depois de fazer login, você está pronto para começar a usar o sistema Bloomberg.

3 Navegação Básica

O terminal Bloomberg, do ponto de vista do usuário final, é um aplicativo baseado em Windows, tornando-o compatível com o popular programa Excel, um aspecto muito importante do sistema para quem está no setor financeiro. A Bloomberg também oferece aos usuários acesso ao aplicativo online e por meio de dispositivos móveis, por meio de seu serviço Bloomberg Anywhere. Escolha gerentes de portfólio e corretores, ter a capacidade de acessar informações de mercado em tempo real de praticamente qualquer lugar do mundo, é uma vantagem incrivelmente conveniente e importante de uma assinatura da Bloomberg.

A primeira coisa que a maioria das pessoas percebe quando se senta na frente de um terminal Bloomberg é o teclado. Embora seja semelhante a um teclado de desktop padrão, os terminais Bloomberg substituem as teclas de função em um teclado padrão (ou seja, F4) por teclas de setor de mercado. Além disso, os teclados Bloomberg incorporam codificação de cores para tornar o uso mais intuitivo. As teclas de função na parte superior do teclado são em sua maioria codificadas por cor amarela e permitem que o usuário navegue por classe de ativos: títulos do governo, títulos corporativos, municipais, commodities, ações, moedas e muito mais. Por exemplo, se um usuário estiver interessado em examinar uma ação, geralmente o acessará por meio da chave. Se eles quiserem negociar o dólar americano versus o euro, a maioria das funções seria acessada com a chave. Existem também teclas de função especiais para ações preferenciais e fundos. O teclado Bloomberg também possui uma tecla especial para comunicação com outros usuários por e-mail ou mensagem instantânea, além de uma tecla que pode ser usada quando você precisar de assistência.

Bilhetes da Bloomberg

A Bloomberg usa abreviações e tickers para a maioria de suas funções. Por exemplo, alguém procurando uma cotação de ações da Microsoft digitaria o símbolo da Microsoft (MSFT) seguido pela tecla e, em seguida, pressionaria enter. Isso abriria um menu de opções relacionadas às ações da Microsoft. Como muito poucos usuários conhecem mais do que uma pequena fração do número quase ilimitado de opções disponíveis da Bloomberg, esses menus apresentam uma excelente maneira de ver que tipo de análise está disponível para uma determinada segurança ou mercado.

Uma vez familiarizado com o Bloomberg, você pode começar a memorizar alguns dos atalhos, salvando assim uma etapa para funções familiares (em vez de percorrer o menu). em vez de acessá-lo através do menu, você pode digitar e pressionar enter. O “des” é a abreviação das páginas de descrição na Bloomberg, e essa função comum fornecerá uma boa visão geral da maioria dos títulos.

Nota: Como há um número quase ilimitado de funções no Bloomberg, a melhor maneira de começar a navegar no sistema é provavelmente usar os menus e selecionar suas funções favoritas a partir daí. Com o tempo, você pode começar a memorizar os atalhos para as funções mais usadas, enquanto continua a usar os menus para opções menos frequentes.

Ajuda

Você notará que há uma tecla verde no teclado Bloomberg. Essa chave pode ser sua melhor amiga, especialmente quando você é novo no sistema. Ao pressionar a tecla de ajuda uma vez, você pode obter informações sobre a tela que está visualizando no momento. Pressionar ajuda duas vezes – – enviará uma mensagem instantânea para o help desk da Bloomberg. Você pode então fazer sua pergunta via chat ao vivo com um especialista da Bloomberg que pode orientá-lo sobre o uso do terminal, bem como sobre qualquer função específica que você esteja tentando acessar.

mensagens

Um dos recursos interessantes do Bloomberg é que ele possui um sistema de mensagens bastante robusto. Esse sistema permite que os usuários mantenham contato com outros usuários e é uma das razões pelas quais a Bloomberg é tão onipresente no setor financeiro. Você pode procurar outros usuários do sistema para enviar uma mensagem a eles e, se entrar em contato com alguém regularmente, também poderá configurá-los na discagem rápida. Ao enviar mensagens, você tem duas opções. A primeira é enviar uma mensagem tradicional, que é basicamente como um e-mail. A segunda é abrir uma janela de mensagens instantâneas com o outro usuário, que, como o nome indica, é semelhante às mensagens instantâneas tradicionais. Ambos os métodos funcionam muito bem, então qual deles você escolhe é em grande parte uma questão de preferência pessoal.

4 Monitores de notícias e mercado

Além de analisar títulos individuais, um uso comum do terminal Bloomberg é monitorar atualizações de notícias e movimentos do mercado financeiro. Aqui também há uma infinidade de possibilidades, e qual a preferência dos usuários é muitas vezes uma questão de escolha pessoal. No entanto, existem algumas telas comuns que podem servir como ponto de partida para novos usuários. Nota: Em caso de dúvida, as funções do menu também podem ajudar aqui. O menu geral que você vê para a maioria das classes de ativos (incluindo ações, moedas, commodities, etc.) geralmente contêm listagens para monitores de mercado que fornecem um bom ponto de partida para análise.

Novidades

O melhor lugar para começar a procurar notícias no Bloomberg é digitando ou e depois pressionando . Essas funções trazem uma página das principais notícias do dia, que são atualizadas continuamente. A seleção de qualquer um desses títulos trará a história completa. Dentro da função, existem submenus adicionais que permitem visualizar notícias filtradas por classe de ativos, região geográfica ou tópico. Por exemplo, você pode optar por ver as principais notícias mundiais, as principais histórias dos EUA ou as principais notícias de ações, títulos ou quase qualquer outra categoria que você escolher. Você também pode (se estiver usando seu próprio Bloomberg pessoal) optar por definir o padrão das principais notícias para a categoria que preferir, para que, ao digitar, veja a categoria de notícias mais importante para você. A captura de tela abaixo mostra um exemplo da tela das principais manchetes de notícias mundiais.

Como mencionado acima, as notícias também podem ser personalizadas de várias maneiras. Por exemplo, se você estiver interessado principalmente no mercado de ações, poderá acessar as principais notícias sobre ações. A captura de tela abaixo mostra isso. Como você pode ver, a tela de notícias de ações é dividida em seções: primeiro para manchetes mundiais, depois por continente com a América do Norte, seguida pela Europa e, finalmente, Ásia. Os usuários que procuram ainda mais detalhes podem clicar nas regiões em branco para acessar as manchetes de notícias de ações específicas de uma região ou país, como Estados Unidos, Canadá, Europa Oriental etc.

Monitor de mercado

Existem várias páginas de monitoramento de mercado que cobrem uma variedade de classes de ativos, bem como algumas que cobrem uma única classe de ativos ou setor de mercado. O monitor abaixo é acessado digitando em seu Bloomberg. A tela PX1 é um pouco mais focada nos EUA Títulos do tesouro mercado, além de dar atualizações sobre o Dow, Nasdaq, S&P, bem como os mercados de ouro e petróleo.

A captura de tela abaixo é outro exemplo de monitor de mercado focado principalmente no mercado de títulos. Esta tela pode ser visualizada digitando . Embora esta seja outra tela do mercado de títulos, você notará que ela cobre uma gama mais ampla de títulos do que a função PX1 discutida acima. Além dos títulos do Tesouro dos EUA, a tela do BTMM mostra mercados para uma ampla variedade de mercado monetário instrumentos, bem como títulos garantidos por hipotecas e moedas. A tela do BTMM também inclui cotações do Dow, Nasdaq e S&P, além do petróleo. Por fim, a tela contém uma lista dos principais lançamentos econômicos do dia, facilitando o acompanhamento também. Além do PX1 e do BTMM, há uma infinidade de telas de monitoramento de mercado adicionais que se concentram principalmente nos movimentos nos mercados de títulos. Como você pode imaginar, não existe uma tela que seja “melhor” e qual a preferência dos usuários é, em última análise, uma questão de escolha pessoal. 

Além dos monitores que acompanham principalmente os mercados de títulos, há também uma grande variedade de monitores que se concentram nos mercados de ações. Como um bom ponto de partida, você pode abrir o monitor abaixo digitando no teclado. Como você pode ver, este monitor exibe o patrimônio líquido índice movimentos de todo o mundo. Você pode obter mais detalhes sobre mercados adicionais em uma determinada região fazendo uma busca detalhada no menu. Por exemplo, clicando no título “Ásia/Pacífico”, você pode acessar atualizações sobre os mercados daquela região que não puderam caber na primeira página devido a restrições de espaço.

Nota: Na maioria dessas páginas do monitor, assim como em muitas outras telas, qualquer um dos cabeçalhos em fonte branca com um número na frente indica um submenu adicional que pode ser acessado. Por exemplo, na tela abaixo há um “1) Américas”, um “2) EMEA” e um “3) Ásia/Pacífico” que podem ser acessados ​​clicando neles ou digitando o número apropriado e pressionando . Há também opções na parte superior marcadas por “95) Configurações” e “96) Notícias” que também representam submenus.

5 Economics

Além de monitorar índices de mercado e manchetes de notícias, o terminal Bloomberg também pode ser usado para monitorar econômico previsões e lançamentos. Ao digitar você pode acessar a página principal de economia. Esta página fornece uma lista de todos os próximos lançamentos de dados econômicos, bem como previsões de consenso sobre o que os economistas dos principais bancos e corretoras estão prevendo que esses números serão. Após a liberação, a tela ECO também mostra o número real, bem como qualquer revisão do relatório do mês anterior. Para os interessados ​​em mercados estrangeiros, há uma página ECO para a maioria das principais economias. Ao usar os menus suspensos para “Região” e “País”, você pode acessar previsões econômicas e dados da Europa, China e outros lugares, além dos Estados Unidos. A captura de tela abaixo exibe uma tela ECO básica com dados para os Estados Unidos.

6 Análise de títulos e moedas

Além de monitorar notícias e mercados, o Bloomberg também pode ser usado para analisar títulos individuais. Na verdade, as análises disponíveis na Bloomberg são bastante robustas e cobrem várias classes de ativos importantes, incluindo ações, renda fixa, moedas, commodities, fundos mútuos e ETFs. Este guia tentará cobrir algumas das funções básicas que estão disponíveis. Para saber mais, entre em contato com um representante da Bloomberg para treinamento, leia o Advanced Bloomberg Guide da Investopedia ou explore funções adicionais de maneira prática.

Se você não tiver certeza do que símbolo de ação é para um título que você quer ver, você pode encontrar o ticker pressionando a tecla para a classe de ativo que você está procurando seguido por . Por exemplo, se você quisesse analisar as ações da Microsoft, mas não conhecesse o ticker, você poderia pressionar e digitar Microsoft e o ticker apareceria. Nota: o uso desta função exibirá uma lista de todos os tickers dessa empresa. Por exemplo, se uma ação estiver listada em várias bolsas, todas elas aparecerão. Portanto, é importante certificar-se de selecionar a segurança correta da lista ao usar esta função (por exemplo, neste exemplo, a maioria dos usuários estaria procurando o ticker de ações da Microsoft listadas na bolsa de valores Nasdaq).

Uma vez que você tenha o ticker correto, a tela básica para iniciar a análise de segurança é a página de descrição, abreviação de Bloomberg. A captura de tela abaixo mostra a primeira página da descrição da Bloomberg para ações da Microsoft (telas semelhantes também estão disponíveis para muitos tipos de títulos e outras classes de ativos). Como você pode ver, a página de descrição fornece uma breve visão geral do que a empresa faz, além de informações básicas, como cotação de preço, alta e baixa de 52 semanas, em sua capitalização de mercado, lucro por ação, Relação P/L, rendimento de dividendos, e mais. A página abaixo é apenas a primeira página de dez páginas de informações de descrição de segurança. Ao rolar para a frente, você pode acessar informações adicionais, incluindo detalhes de contato da empresa e um detalhamento da receita e ganhos da empresa por região geográfica e segmento de mercado. Você também pode encontrar dados financeiros detalhados, como demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa e balanço patrimonial. (Observação: os dados financeiros às vezes podem ser um pouco datados, portanto, verifique novamente a data listada ao lado das demonstrações financeiras se ver os dados mais recentes for importante para você.) 

Além de analisar informações descritivas ou fundamentos financeiros, o Bloomberg também pode ser usado para analisar o histórico de preços de um título e os padrões de negociação. Ao digitar no sistema, os usuários podem acessar um histórico de preços para qualquer título que estejam procurando, enquanto a digitação trará um gráfico simples desse histórico de preços. Para usuários interessados ​​em análises técnicas mais avançadas, a Bloomberg oferece um conjunto avançado de recursos de gráficos. Embora uma descrição completa dos gráficos disponíveis esteja além do escopo deste artigo, algumas das ferramentas disponíveis incluem indicadores de força relativa (RSI), Bandas de Bollinger®, gráficos de preços e volumes intradiários, gráficos de velas e gráficos de comparação exibindo vários títulos. Um exemplo de gráfico simples de preço e volume para ações da Microsoft é exibido abaixo.

A Bloomberg também fornece acesso fácil às atualizações da empresa. Por exemplo, além das principais notícias discutidas, a Bloomberg também oferece notícias específicas da empresa. Por exemplo, depois de abrir um título (como ações da Microsoft), você pode digitar no Bloomberg e uma lista de rolagem das notícias mais recentes sobre esse título aparecerá. Você pode clicar em qualquer um desses títulos para ler a história completa. Informações adicionais específicas de segurança que podem ser encontradas na Bloomberg incluem estimativas de ganhos (Bloomberg ticker EE), recomendações de analistas (Bloomberg ticker ANR) e avaliação de crédito (Código Bloomberg CRPR).

Mais informações sobre como analisar classes de ativos específicas estão abaixo.

Equities

Ao pesquisar ações de capital aberto, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem por nome, bolsa, país e outros tópicos. Além disso, o menu de ações permite que os usuários visualizem o preço histórico de uma ação (veja a imagem abaixo), leia uma descrição do negócio, visualize qualquer dívida corporativa pendente que a empresa possa ter e visualize relatórios e estimativas de analistas para a ação, juntamente com dezenas de outras características. Este menu também permite que os usuários pesquisem índices como o S&P 500 ou Russel 2000.

A Bloomberg também permite que os clientes comparem e contrastem ações lado a lado, oferecendo uma análise comparativa de quaisquer duas ações. Os campos de comparação incluem análise fundamental, índices históricos e gráficos técnicos. Além da funcionalidade comparativa, a Bloomberg também inclui screeners, permitindo que os clientes rastreiem ações usando uma infinidade de métrica. Depois de executar uma tela, os usuários também podem filtrar os resultados e criar conjuntos de ações personalizados, que permitem uma referência rápida dos resultados em tempo real para uma carteira de ações (muito útil para traders, corretores e outros profissionais financeiros).

Renda Fixa

Assim como as ações, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem dados em tempo real sobre renda fixa títulos. Isso inclui dívida corporativa, títulos municipais, e títulos do governo. Semelhante à tela de preços históricos para ações, podemos visualizar as alterações históricas dia após dia nos valores dos títulos, juntamente com os rendimentos até os vencimentos implícitos, para qualquer dia. Além disso, as classificações de crédito e custo de capital informações estão disponíveis para títulos de renda fixa.

Derivativos

Um dos melhores recursos da Bloomberg são seus recursos de derivativos. Não só os clientes podem encontrar valores em tempo real para títulos, como opções negociadas em bolsa, e contratos futuros, como o contrato ativo para WTI, mas a Bloomberg também permite que os usuários avaliem preços difíceis derivados. Para opções OTC, por exemplo, a Bloomberg permite que os usuários personalizem sua opção modelos de avaliação, para chegar a um valor estimado. Um usuário pode decidir avaliar uma opção OTC no S&P 500 usando a Black-Scholes modelo, usando volatilidade histórica (veja a imagem abaixo), por exemplo. Uma vez precificado, os usuários podem visualizar os valores dos gregos associados à opção em questão, para verificar se sua estimativa de preço está de acordo com essas expectativas.

TROCA

Os SWAPS são um tipo de derivativo utilizado por grandes bancos e investidores institucionais. O Terminal Bloomberg possui uma ferramenta de gerenciamento de SWAP que é um utilitário de precificação de swap altamente personalizável. Ele permite que os usuários insiram os parâmetros de um contrato de swap e obtenham uma estimativa para o valor desse swap, em qualquer data no tempo. Além disso, os clientes podem visualizar trocar curvas para determinar se as entradas subjacentes correspondem valores esperados. À medida que o mercado de swap continua a crescer, a ferramenta Swap Manager, sem dúvida, ganhará cada vez mais popularidade entre os analistas.

Câmbio

Com o mercado FX sendo um mercado 24 horas, a Bloomberg é a ferramenta ideal para os participantes FX. Os usuários podem visualizar taxas em tempo real para dezenas de moedas, juntamente com curvas básicas para a maioria dos pares e informações de taxas para uma determinada moeda. Além disso, com a capacidade da Bloomberg de capturar notícias e atualizações econômicas em tempo real, seus recursos de câmbio são uma ferramenta muito poderosa para aqueles que negociam no mercado mercado de câmbio.

7 Dicas e truques

Como a Bloomberg possui um conjunto tão robusto de recursos analíticos e de mercado, fazer com que o sistema faça o que você deseja pode ser um desafio, pelo menos até que você se familiarize com ele. Felizmente, existem alguns truques que podem acelerar sua curva de aprendizado. 

Faça uso da função: A Bloomberg oferece excelente suporte ao cliente; use-o pressionando a tecla quando precisar de ajuda. Lembre-se, bater uma vez descreve a função que você está usando; bater duas vezes conectará você ao suporte ao cliente por mensagem instantânea.

Agende uma visita de um representante da Bloomberg: Especialmente se você tiver seu próprio sistema, aproveite a visita de um representante da Bloomberg que pode orientá-lo no sistema e mostrar como usar algumas das funções que podem ser úteis para o que você pretende fazer.

Obtenha as “cheatsheets” da Bloomberg: A Bloomberg publica “cheatsheets” que listam funções comuns e seus tickers da Bloomberg. Essas planilhas são divididas por classe de ativos, portanto, se você pretende analisar ações, obtenha uma planilha com as funções de patrimônio mais comuns, se você gosta de renda fixa, obtenha um guia de renda fixa etc. bom ponto de partida para navegar pelas funções comuns do Bloomberg.

Visite a Universidade Bloomberg: Ao digitar no sistema, você será levado a uma tela que oferece uma ampla variedade de vídeos de treinamento, documentos informativos e seminários ao vivo. Os seminários são divididos por região, então você pode estar interessado em participar de um em sua área (há uma taxa para alguns dos seminários, mas a maioria é oferecida gratuitamente aos usuários da Bloomberg). 

Incorpore o Excel ao Bloomberg: O Bloomberg se conecta perfeitamente ao Excel, para que você possa usar planilhas para analisar dados baixados do Bloomberg. Melhor ainda, você pode criar uma planilha que atualiza automaticamente seus dados cada vez que você a abre, evitando o trabalho de fazer isso manualmente. O melhor de tudo é que a Bloomberg oferece planilhas de amostra para tipos comuns de análise (ou seja, rastrear movimentos de preços de ações ou analisar planilhas de balanço), poupando-lhe o trabalho de construir sua própria planilha. Você também pode personalizar ainda mais essas planilhas genéricas que a Bloomberg oferece para atender às suas necessidades específicas. Se você estiver interessado em incorporar planilhas do Excel no Bloomberg, digite para acessar o menu principal do Excel no Bloomberg. (Para leituras relacionadas, veja Melhore seus investimentos com o Excel.)

8 A linha de fundo

Este guia básico da Bloomberg forneceu uma introdução a uma das ferramentas mais práticas que os participantes dos mercados financeiros podem usar. Infelizmente, o Bloomberg pode ser caro, o que significa que ter um sistema doméstico pode não ser prático para muitos leitores. No lado positivo, porém, muitas vezes é possível acessar um terminal da Bloomberg por meio de um site público, como uma biblioteca ou universidade. Como há tantas funções disponíveis no Bloomberg, este guia foi capaz de fornecer nada mais do que uma simples introdução ao sistema, juntamente com uma visão geral de algumas ferramentas comuns que os usuários podem achar úteis. Depois de começar a usar o Bloomberg, sem dúvida você encontrará muitas outras ferramentas que se adequam ao seu investimento e estilo de negociação específicos.

Os leitores interessados ​​em um exame mais aprofundado da Bloomberg também podem ficar de olho no Advanced Guide to Bloomberg no site da Investopedia. O Guia Avançado fornecerá instruções mais detalhadas sobre como o Bloomberg pode ser usado para analisar, monitorar e negociar algumas das principais classes de ativos, incluindo ações, títulos, moedas e commodities. Além disso, também existem vários outros tutoriais disponíveis para os interessados ​​em aprender mais, inclusive os oferecidos diretamente pela própria Bloomberg. Além disso, muitas faculdades e universidades estão oferecendo cursos da Bloomberg, para ajudar os alunos a obter uma exposição precoce à ferramenta mais usada para dados financeiros em tempo real no mundo das finanças. Uma vez que você esteja equipado com algum treinamento, é apenas uma questão de se sentar com o sistema e se familiarizar com ele. Como acontece com muitos sistemas, no final das contas, a melhor maneira de aprender Bloomberg é por meio de tentativa e erro práticos.