Berkshire Hathaway, de Buffett, compra mais ações da Occidental Petroleum

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Berkshire Hathaway

continuou a comprar mais ações da

Occidental Petroleum

nos últimos dias, comprando um total de cerca de US$ 580 milhões em ações na quarta, quinta e sexta-feira. Isso elevou sua participação na grande empresa de energia para US$ 9.9 bilhões, de acordo com um arquivamento na sexta-feira.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) passou a deter 163.4 milhões de ações da

Occidental Petroleum

(OXY), uma participação de 17.4%, depois de comprar um total de 9.9 milhões de ações de quarta a sexta-feira. A Berkshire pagou entre US$ 57 e US$ 60 por ação por suas últimas compras. As ações da Occidental subiram 2.7%, para US$ 60.44 na sexta-feira.

A Occidental tem sido a ação com melhor desempenho no S&P 500 até agora este ano por uma ampla margem, com um ganho de 108% até sexta-feira. As compras da Berkshire ajudaram a impulsionar esse avanço.

O CEO da Berkshire, Warren Buffett, começou a comprar ações da Occidental no início deste ano e aumentou rapidamente a participação da Berkshire desde março.

Desde meados de junho, a Berkshire comprou cerca de 20 milhões de ações. Buffett parece gostar de comprar ações da Occidental a um preço de US$ 60 ou menos. A Barron's estima que a base de custo total da Berkshire para sua participação na Occidental seja de cerca de US$ 53 por ação, o que significa que a Berkshire agora tem um lucro em papel de mais de US$ 1 bilhão.

Como detentora de mais de 10% da Occidental, a Berkshire deve divulgar as negociações das ações dentro de dois dias úteis por meio de um arquivamento na Securities and Exchange Commission.

As novas compras podem alimentar especulações de que A Berkshire aumentará ainda mais sua participação e chegar a 20%, ou potencialmente licitar para toda a empresa. Com 20%, a Berkshire provavelmente obteria um tratamento contábil diferente para a Occidental, que permitiria que ela refletisse uma parcela proporcional dos ganhos da Occidental em seus próprios resultados.

A Berkshire também possui US$ 10 bilhões em ações preferenciais da Occidental pagando um dividendo de 8% que comprou em 2019 e possui warrants para comprar 83.9 milhões de ações ordinárias da Occidental a um preço de exercício de US$ 59.62. Esses mandados agora estão um pouco no dinheiro.

A Occidental disse em sua teleconferência de resultados em maio que espera iniciar um programa de recompra de ações de US$ 3 bilhões no segundo trimestre. Supondo que o programa seja executado, a participação percentual da Berkshire na empresa aumentará.

A Occidental está focada no pagamento da dívida associada à compra em 2019 da Anadarko Petroleum. A dívida caiu constantemente nos últimos trimestres devido aos amplos lucros e a dívida líquida ficou em US$ 23 bilhões no final do primeiro trimestre.

Buffett é apaixonado por ações de energia. Ele era um grande comprador de

Chevron

(CVX) no primeiro trimestre e agora detém US$ 23 bilhões da gigante de energia.

Buffett pode ver as ações de energia como baratas e uma proteção contra a inflação mais alta. Mesmo com a alta das ações, a Occidental negocia por menos de seis vezes os lucros projetados para 2022. Buffett gosta de empresas americanas, e a Occidental obtém cerca de 80% de sua produção de energia no mercado interno.

Escreva para Andrew Bary em [email protegido]