Preços de casas no Canadá registram queda recorde à medida que as altas taxas atingem os compradores

(Bloomberg) — Os preços das residências canadenses caíram mais do que nunca em 2022, já que o rápido aumento das taxas de juros forçou um ajuste de mercado que pode ter que ir mais longe.

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O preço de referência das casas no país caiu 1.6% em dezembro, para C$ 730,600, elevando a queda total desde o pico de fevereiro para 13.2%, informou a Associação Canadense de Imóveis na segunda-feira.

A queda foi a maior queda desde que o grupo começou a compilar os dados em 2005. No ano passado também houve a maior queda de preço em um ano civil desde o início dos registros, com uma queda geral de 7.5%.

Com a economia em perigo de entrar em recessão e o Banco do Canadá alertando para mais aumentos de juros para conter a inflação persistente, o mercado imobiliário pode enfrentar pressão contínua nos próximos meses.

Um número recorde de compradores usou dívida de taxa flutuante para compras durante o boom imobiliário da era pandêmica do Canadá, e esses mutuários podem ficar sob pressão crescente se os custos das hipotecas permanecerem altos. A perda de empregos devido a uma desaceleração econômica também tornaria mais difícil para as pessoas pagarem os empréstimos e permanecerem em suas casas.

Economistas consultados pela Bloomberg preveem que o Canadá entrará em recessão na primeira parte deste ano.

“Ao olharmos para a crucial temporada de vendas da primavera, a questão mais importante é quem sairá da hibernação com mais força – compradores ou vendedores?” Douglas Porter, economista-chefe do Banco de Montreal, disse em nota aos clientes comentando os novos dados de vendas. “Suspeitamos que o mercado ainda esteja digerindo o rápido aumento das taxas de juros e que os compradores estejam mais relutantes em ressurgir, mantendo os preços sob pressão por algum tempo ainda.”

Puxando para trás

A crise imobiliária até agora foi em grande parte impulsionada por uma retração entre os compradores que foram precificados devido às taxas de juros mais altas. O número de transações em dezembro caiu 39% sem ajuste sazonal em relação ao ano passado, quando o mercado se aproximava do pico e antes da alta dos juros.

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Em comparação com novembro, o número de vendas em dezembro aumentou 1.3%, enquanto as novas listagens caíram 6.4%, pois mais vendedores em potencial optaram por tentar esperar a fraqueza do mercado.

Parte disso pode ser sazonal: as listagens tendem a diminuir durante os meses de inverno do Canadá e, em seguida, aumentam novamente quando o clima esquenta na primavera, tradicionalmente a época mais movimentada para vender.

Até agora, a queda nos preços não parece ser suficiente para atrair muitos compradores de volta porque foi superada pelo aumento nos custos dos empréstimos. De uma baixa recorde de 0.25% em março passado, o Banco do Canadá elevou sua taxa de referência para 4.25% hoje, o que significa que os compradores em potencial que procuram uma hipoteca de 5 anos agora enfrentam taxas de cerca de 6.5%.

Apesar da queda do ano passado, os preços subiram tão rápido durante o frenesi de compras pandêmico que a referência nacional em dezembro permaneceu 33% mais alta do que três anos antes. Um relatório do Royal Bank of Canada no mês passado mostrou que, para o comprador típico dependente de uma hipoteca, a acessibilidade da habitação deteriorou-se ao seu pior nível, já que as taxas de hipoteca subiram com os preços ainda elevados.

(Atualizações com comentários do economista no sétimo parágrafo e contexto adicional)