Carvana perto da falência e impacto do aumento das taxas de juros começando a chegar em casa

TL, DR

• O impacto do aumento das taxas de juros está começando a chegar em casa, com setores que dependem fortemente da dívida começando a sentir o impacto da menor demanda
• A varejista de carros usados ​​Carvana parece à beira da falência depois que suas ações caíram 98% desde o início do ano, e o mercado imobiliário continua a enfraquecer
• Houve conversas renovadas sobre uma possível recessão esta semana, mas a realidade é que já estamos experimentando os efeitos de uma economia estagnada.
• Os metais preciosos resistiram particularmente bem a todas as turbulências econômicas e estão fazendo jus ao seu faturamento como um hedge de inflação de longo prazo
• Principais negociações semanais e mensais

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Principais eventos que podem afetar seu portfólio

Vamos falar sobre taxas de juros. Como você já sabe, eles subiram significativamente ao longo do ano, já que o Fed tem tentado reduzir a inflação a níveis razoáveis. Sempre que o Fed altera as taxas, os bancos e instituições financeiras ajustam seus produtos, mas pode levar algum tempo para que isso se reflita nos dados.

Em geral, já existem empréstimos em andamento para coisas como hipotecas e empréstimos para automóveis, e para aqueles que estão prestes a fazer uma compra, uma única mudança na taxa provavelmente não alterará sua decisão. Mas, à medida que vários aumentos de taxas se acumulam, e fica claro que o ciclo vai continuar, os consumidores começam a recuar.

Estamos começando a ver que isso tem alguns impactos sérios na economia como um todo e em empresas individuais.

Esta semana, vimos um exemplo notável em Carvana. Espera-se que a demanda por carros usados ​​seja 12% menor do que na mesma época do ano passado, já que taxas mais altas significam que menos pessoas podem comprar um novo jogo de rodas. Isso coloca a Carvana em uma situação muito difícil, com altos níveis de dívida e essa queda na demanda, resultando em uma queda de quase 98% no preço das ações desde o início de 2022.

As empresas que dependem fortemente da dívida do consumidor para alimentar sua demanda provavelmente terão dificuldades enquanto o Fed continuar a aumentar as taxas e, provavelmente, por algum tempo depois que começarem a cair também.

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A recessão foi um dos principais trending topics desta semana. Compreensivelmente, muitos trabalhadores estão preocupados com o que uma recessão pode significar para seus empregos e os investidores querem saber como isso afetará seus portfólios.

É importante ter em mente que, quando o National Bureau of Economic Research (NBER) decide que entramos oficialmente em território de recessão, nada específico muda. Os CEOs não estão atualizando a Forbes todas as manhãs esperando para enviar um e-mail de dispensa para toda a empresa com base em um anúncio do NBER.

Não se engane, não é uma boa notícia se uma recessão for oficialmente anunciada, mas de muitas maneiras já estamos experimentando algo semelhante a uma. Demissões generalizadas já estão ocorrendo. O mercado de ações caiu significativamente. A inflação continua alta.

O início de uma recessão oficial significa que alguns dados econômicos se deterioraram, mas não significa que a deterioração tenha sido rápida ou imprevista. Um exemplo é o último relatório de preços no atacado que saiu hoje, mostrando que os preços aumentou 0.3% em novembro e 7.4% nos últimos 12 meses.

Não é uma grande notícia, dadas todas as medidas em vigor para reduzir a inflação, mas nada de novo.

Então, qual é a lição? A economia provavelmente ficará sem brilho por um tempo ainda, e o mercado de ações também. Mas se e quando uma recessão oficial finalmente ocorrer, não espere que nenhum deles pareça muito diferente do que é agora.

Com isso em mente, agora é um ótimo momento para avaliar seus rendimentos e investimentos e torná-los o mais seguros possível.

O tema principal desta semana do Q.ai

Uma classe de ativos que tem uma longa história de estabilidade em tempos de turbulência econômica são os metais preciosos. O uso de metais como ouro e prata como reserva de valor remonta literalmente a milhares de anos e, mesmo em nosso sistema financeiro moderno, eles desempenham um papel significativo.

Mesmo agora, os metais preciosos são considerados uma proteção contra a inflação. Como todo investimento, essa tese nem sempre é 100% precisa, mas até agora este ano nosso Kit de Metais Preciosos fez jus à reputação. Impulsionado por um novembro forte, o desempenho acumulado até 12/08/2022 foi de 12.61%, embora, é claro, esse desempenho passado não garanta resultados futuros.

Embora o ouro seja o mais conhecido dos metais preciosos, este Kit também inclui uma alocação para prata, platina e paládio.

Os metais preciosos podem ser uma das classes de ativos mais antigas do mundo, mas usamos uma abordagem decididamente moderna para investir neles. Toda semana, nossa IA prevê como esses metais preciosos provavelmente se comportarão na próxima semana com base no risco ajustado.

Com base nessas previsões, a IA reequilibra automaticamente o portfólio nos ETFs que usamos para obter exposição a cada metal.

Além disso, se você mantiver o Kit como parte de nosso portfólio de IA, ele também ajustará automaticamente a ponderação ao próprio Kit, com base nos outros Kits que você possui e nas previsões dos mercados para as próximas semanas. É um nível de análise de dados que simplesmente não é possível fazer sozinho, e nós o disponibilizamos para todos.

Principais ideias comerciais

Aqui estão algumas das melhores ideias que nossos sistemas de IA estão recomendando para a próxima semana e mês.

Energia CVR (CVI) – A empresa de energia diversificada é uma das nossas Principais compras para a próxima semana com um B em Valor de Qualidade. A receita aumentou 65.3% nos últimos 12 meses.

Empresa Digital Aplicada (APLD) – O operador do data center continua sendo nosso Top Short para a próxima semana com nossa IA classificando-os como um B em Valor de Qualidade e um B em Baixa Volatilidade de Momentum. O lucro por ação foi de -$ 0.18 nos 12 meses até o final de agosto.

US Cellular Corp (USM) – O operador de rede móvel é um dos nossos Principais compras para o próximo mês com uma classificação A em Técnicos. O lucro por ação foi de US$ 0.97 nos 12 meses até 30 de setembro.

Celius Holdings (CELH) – A empresa de bebidas (não confundir com a plataforma criptográfica falida) é uma de nossas Top Shorts para o próximo mês com nossa classificação de IA, um F em baixa volatilidade de impulso e valor de qualidade. O lucro por ação foi de -$ 2.11 nos 12 meses até 30 de setembro.

Nossas IAs Principais negociações de ETF para o próximo mês é investir em Hong Kong, grandes capitalizações chinesas e prata, e vender títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos de curta duração. Principais compras são o iShares MSCI Hong Kong ETF, o iShares Silver Trust e o iShares China Large-Cap ETF. Melhores Shorts são o ETF iShares US Treasury Bond e o ETF Vanguard Short-Term Corporate Bond.

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