Charlie Javice alega que foi Jamie Dimon, o poderoso CEO bilionário do JPMorgan Chase, que teve interesse pessoal na aquisição do site de ajuda financeira Frank pelo banco, dizendo a ela em julho de 2021 que achava que o JPMorgan deveria “fechar o negócio”, de acordo com documentos judiciais arquivados na segunda-feira no Tribunal Distrital de Delaware.
O negócio realmente foi feito. Em setembro de 2021, apenas dois meses depois de Javice dizer que o CEO falou com ela, O JPMorgan Chase fechado sua compra de $ 175 milhões de Frank, uma empresa que acreditava ter pelo menos 4.25 milhões de usuários. Demorou vários meses para o JPMorgan Chase descobrir a verdade - que Javice havia mentido e Frank tinha menos de 300,000 clientes. O JPMorgan alegou que o fundador de Frank e Olivier Amar, diretor de crescimento de Frank, cometeram fraude de valores mobiliários, fraude com o contrato e conspiração para cometer fraude, além de ajudar e estimular fraudes por supostamente fabricar cerca de 4 milhões de contas inexistentes que, segundo eles, usavam os serviços de Frank , de acordo com um processo de dezembro do JPMorgan Chase. (Você pode ler Fortunerelato de toda a saga e como JP Morgan se envolveu com Frank SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.)
Mas Javice, que tem 30 anos, alega que o JPMorgan Chase, um dos maiores bancos do mundo com US$ 3.7 trilhões em ativos, sabia a verdade sobre Frank, incluindo seu tamanho, mas ainda assim se apressou em fechar o negócio, disseram os documentos do tribunal. O jovem empresário é exigente um julgamento com júri, mas não está claro se o processo judicial chegará tão longe.
O processo do JPMorgan contra Javice é um “esforço maciço da CYA por parte dos responsáveis dentro do JPMC (JPMorgan Chase) para transferir a culpa por uma aquisição fracassada e agora arrependida para alguém que eles viam como um alvo fácil: sua jovem fundadora”, disse Javice em seu respostas, defesas e reconvenções ao processo do JPMorgan Chase.
A resposta de Javice ao processo do JPMorgan é sua tentativa de esclarecer as coisas. O processo de dezembro do banco, aberto dois dias depois que Javice processou o JPMorgan por honorários e despesas legais, desencadeou um frenesi na mídia no início deste ano. Outrora um queridinho da mídia, Javice foi retratado negativamente em quase todos os artigos mais recentes, na pior das hipóteses como um vigarista que enganou o banco para comprar sua startup. Dimon, durante uma teleconferência em janeiro para discutir os ganhos do JPMorgan, chamou a aquisição de Frank de um “grande erro”.
Javice afirma que o JPMorgan Chase sabia exatamente o que estava obtendo quando comprou Frank, que alegou simplificar o processo de ajuda financeira, em 2021. O banco só precisava examinar informações públicas, avaliações de empresas comparáveis na época e sua própria diligência para obter uma imagem precisa de Frank, disse o processo judicial. Por sua própria admissão, o JPMorgan Chase conduziu várias semanas de due diligence em Frank durante o verão de 2021, Fortune relatou, citando o processo de dezembro do JPMorgan. Javice, em sua inicial reclamação contra o JPMorgan por despesas, disse que o banco comprometeu recursos consideráveis para o negócio, envolvendo centenas de seus funcionários na diligência de Frank. O banco contratou o conhecido escritório de advocacia Dechert, que assessorou o JPMorgan Chase na aquisição da Frank. Sidley Austin representou Frank, de acordo com o processo judicial de Javice.
Javice citou várias razões pelas quais ela achava que o JPMorgan estava motivado para fechar a aquisição da Frank. O JPMorgan embarcou em uma “campanha agressiva” para comprar fintechs a partir de 2020, de acordo com os documentos do tribunal. (Dimon, em uma carta anual aos acionistas em dezembro de 2020, fintechs listadas como uma das “enormes ameaças competitivas” aos bancos.) O JPMorgan investiu ou comprou pelo menos 25 fintechs desde 2020, segundo a Refinitiv, uma empresa do London Stock Exchange Group. Em 2020, JPMorgan Chase comprometeu US $ 30 bilhões para fechar a lacuna de riqueza racial entre comunidades negras, hispânicas e latinas. O banco também tem procurado aumentar o acesso a uma importante base de clientes: os clientes jovens. Como muitos grandes bancos, o JPMorgan Chase já foi um dos principais originadores de empréstimos estudantis, mas decidiu sair desse negócio em 2013. Atualmente, ele oferece ferramentas para ajudar os clientes jovens a equilibrar seus orçamentos e economizar dinheiro. A compra da Frank abriu caminho para o mercado estudantil com seu público jovem e estudantil de baixa renda, disse Javice no processo.
“Como declaramos desde o início, nossas reivindicações legais contra a Sra. Javice e o Sr. Amar são apresentadas em nossa reclamação, juntamente com os principais fatos. Apoiamos nossas alegações e essa disputa será resolvida por meio do processo legal”, disse Pablo Rodriguez, porta-voz do JPMorgan Chase em comunicado.
Javice também apontou o preço relativamente baixo que o JPMorgan Chase, um importante consultor de fusões, pagou por Frank. A startup, quando foi vendida em setembro de 2021, era uma fintech aparentemente bem-sucedida que levantou mais de US$ 20 milhões em financiamento. Frank teve alguns grandes investidores, incluindo Marc Rowan, cofundador e CEO da Gestão global da Apollo, um gestor de ativos alternativo; empresa de risco em estágio inicial Aleph; e a empresa de educação online Chegg. O JPMorgan Chase comprou Frank por US$ 175 milhões, um preço baixo para uma empresa que pelo menos afirmava ter uma participação de mercado de 25% no mercado estudantil. Em setembro de 2021, empresas comparáveis na época estavam sendo negociadas com avaliações mais altas. Chegg, que afirma ter 36% do mercado estudantil, tinha uma capitalização de mercado de $ 10.9 bilhões em setembro de 2021. (Desde então, a avaliação de Chegg caiu cerca de 80%, para $ 2.2 bilhões).
Javice também afirma que os gastos totais com marketing de Frank de 2017 a 2020, cerca de US $ 2.25 milhões, deveriam ter informado ao JPMorgan quantos usuários a startup tinha em 2021. Frank indicou repetidamente ao banco que o custo de aquisição de um usuário registrado de um Frank FAFSA conta estava em torno de US $ 5, de acordo com o processo de Javice. Se Frank tivesse 4.25 milhões de usuários, isso chegaria a mais de US$ 21 milhões, muito mais do que os US$ 2.25 milhões citados pela startup.
Se Frank realmente tivesse mais de 4 milhões de contas estudantis registradas que o JPMorgan Chase disse acreditar ter, então o banco deveria ter pago mais de US$ 175 milhões, disse o documento. “Isso indicaria uma participação de mercado líder e exigiria uma avaliação baseada em comparações de mercado facilmente identificáveis que teriam excedido muitos múltiplos do preço de oferta”, disse Javice no documento.
"A versão original desta história dizia que Sidley Austin aconselhou JP Morgan. Em vez disso, o escritório de advocacia aconselhou Frank.
Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/charlie-javice-30-old-frank-210913478.html