Apesar da aprovação da FDA, as expectativas são muito altas, diz Raymond James

Finalmente, após um ano de atrasos do Covid, Sensônica (SENS) recebeu o aceno de aprovação da FDA para seu sistema de monitoramento contínuo de glicose de longa duração (CGM).

O Eversense E3 (sensor de 180 dias) do fabricante de dispositivos para Diabetes já recebeu o aval e deve estar disponível para pacientes nos EUA através da Ascensia Diabetes Care, o parceiro comercial mundial da empresa, a partir do 2T22.

Apesar do atraso da aprovação – principalmente devido a atrasos no FDA e resultados em linha de 2021 – o único catalisador sozinho elevou as ações em 218% em 2021.

Embora Jayson Bedford, de Raymond James, chame a aprovação de um “marco importante” para a empresa, ele também acredita que foi “bem antecipado”. Na verdade, o analista acha que a valorização das ações está fora de controle, mesmo após a liquidação 'vender as notícias' (queda de 42% nas sessões subsequentes).

“Ainda vemos a SENS como uma das ações mais deslocadas do nosso universo, pois as estimativas estão tendendo a cair e a avaliação, em nossa opinião, é insustentável”, disse o analista de 5 estrelas. “Respeitamos a gestão e reconhecemos que a tecnologia Eversense é diferenciada, mas as expectativas, a nosso ver, são muito altas.”

O analista também acha que a orientação de receita da empresa para 2022 de US$ 14 a 18 milhões – a Street esperava US$ 31 milhões – parece “um pouco escassa, dado o impulso de marketing antecipado da Ascensia”.

Com o grande catalisador se esgotando, há apenas “catalisadores menores” para esperar no 1S22 e o sucesso da ação depende da execução na frente comercial. Embora o 2T também deva ver a aprovação européia da E3, o sensor gen-1 180 da empresa já está no mercado na região nos últimos quatro anos.

Como tal, Bedford atribui às ações da Sensonics uma classificação de desempenho inferior (ou seja, venda). (Para ver o histórico de Bedford, clique aqui)

Olhando para o detalhamento das revisões, há pouco consentimento aqui entre os analistas. A classificação de consenso Hold da ação é baseada em 1 Buy, Hold e Sell, cada. A US$ 1.90, o preço-alvo médio implica uma queda de aproximadamente 10% em relação ao preço atual da ação de US$ 2.11. (Veja a previsão de ações da SENS no TipRanks)

História continua

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