Linha direta cai 25% ao cortar dividendos sobre pico de sinistros

O preço das ações do Direct Line Insurance Group caiu na quarta-feira, pois cancelou os dividendos devido a um final difícil de 2022.

A 175p por ação, a empresa FTSE 250 foi negociada pela última vez 25% mais baixa no dia.

O executivo-chefe da Direct Line, Penny James, descreveu o quarto trimestre como um período “volátil e desafiador” que rendeu “um aumento significativo nas reclamações como resultado do período prolongado de frio intenso em dezembro”.

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Custos de sinistros sobem

Devido ao 'Big Freeze' de dezembro, a seguradora agora espera que o total de sinistros relacionados ao clima totalize £ 140 milhões em 2022. Isso é quase o dobro do custo de £ 73 milhões que esperava anteriormente.

Esta soma inclui o impacto das reclamações relacionadas com subsidência durante o verão. A Direct Line estima reivindicações de £ 90 milhões relacionadas apenas ao congelamento do mês passado.

A empresa disse que até agora ajudou 3,000 pessoas a lidar com canos estourados, tanques de água e outros danos relacionados ao clima.

Perda de subscrição

James observou que o recente aumento nos sinistros e novos aumentos na inflação de motores “tiveram um impacto significativo em nosso resultado de subscrição para 2022”.

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A Direct Line agora espera que sua taxa operacional combinada de 2022 fique entre 102% e 103%. Uma proporção acima de 100% mostra que uma empresa está tendo prejuízo em suas operações de subscrição.

A Direct Line acrescentou que a inflação de sinistros de automóveis aumentaria sua taxa operacional combinada em cerca de 2% a 3%.

Inflação de sinistros sobe

Em outro lugar, a Direct Line disse que as avaliações de propriedades comerciais em sua carteira de investimentos caíram em linha com os movimentos no mercado imobiliário mais amplo. Estes caíram 15% em relação aos níveis de 2021, o equivalente a £ 45 milhões.

Em notícias melhores, a negociação na principal divisão de automóveis da empresa "melhorou em um cenário de mercado mais difícil", disse a empresa. O número de apólices de marca própria em vigor manteve-se estável no quarto trimestre, enquanto os prêmios brutos subscritos caíram 2%.

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No entanto, a Direct Line disse que a inflação de sinistros “continua sendo uma característica do mercado” e que a inflação de sinistros de terceiros aumentou ainda mais entre outubro e dezembro. Além disso, a Direct Line disse que a frequência de sinistros aumentou devido ao clima gelado. Como resultado, espera-se que o índice de perdas do motor tenha subido cerca de 6% no ano passado.

As negociações nas demais divisões do grupo permaneceram em linha com as expectativas durante os últimos três meses de 2022.

Dividendo eliminado à medida que a cobertura de capital cai

A Direct Line comentou que agora se espera que sua cobertura de capital esteja “na extremidade inferior de nossa faixa de apetite de risco” após o final difícil de 2022. Como resultado, disse que descartaria o dividendo.

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A seguradora já havia pautado anteriormente dentro de uma faixa de 140% a 180%.

James disse que a empresa continua “a tomar medidas para restaurar a resiliência do balanço e a capacidade de dividendos”.