O desgraçado fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, acredita que há valor suficiente bloqueado no balanço da bolsa para reembolsar os depósitos de clientes mantidos sob custódia e reconstruir seu império de criptografia moribundo.
Em um tópico de tweet que sugere que o homem de 30 anos se considera o herói que ficou aquém, o autodenominado altruísta disse que ainda tinha esperança de que havia um futuro para um FTX pós-falência.
“O que posso tentar fazer? Aumente a liquidez, torne os clientes completos e reinicie”, escreveu ele na terça-feira para seus 1 milhão de seguidores em Twitter. “Tudo o que posso fazer é tentar. Já falhei o suficiente durante o mês e parte de mim acha que posso chegar a algum lugar.
16) Talvez eu falhe. Talvez eu não consiga mais nada para os clientes do que já está lá.
Eu certamente falhei antes. Todos vocês sabem disso agora, muito bem.
Mas tudo o que posso fazer é tentar. Eu falhei o suficiente para o mês.
E parte de mim acha que posso chegar a algum lugar.
- SBF (@SBF_FTX) 16 de novembro de 2022
Pela primeira vez desde que a FTX e suas cerca de 130 subsidiárias afiliadas declararam falência na última sexta-feira, o Bankman-Fried publicou números específicos sobre a qualidade de seu balanço.
Ele alegou que o grupo ainda possuía ativos no valor de US$ 9 bilhões ao preço atual depois de terem sido “marcados a mercado” – metade do que valiam um mês atrás. Isso é comparado com as obrigações de caixa que precisa cumprir de US$ 8 bilhões.
Boas notícias?
Em teoria, isso pode ser considerado uma boa notícia para os clientes, pois sugere que o ar quente no balanço já foi amplamente esvaziado, deixando uma base mais sólida para trabalhar. Mesmo com a queda de seu valor nas últimas semanas, ainda parece haver um reservatório de ativos no valor líquido de US$ 1 bilhão que pode ser liquidado.
O problema é que, de acordo com a própria conta de Bankman-Fried, US$ 3.5 bilhões dos ativos totais da empresa eram ilíquidos, o que significa que não poderiam ser facilmente convertidos em dinheiro para cobrir sinistros. Podem ser qualquer coisa, desde propriedade própria até contratos exóticos de derivativos feitos sob medida que raramente são negociados e são difíceis de precificar.
Dito isso, não está claro quanto do que Bankman-Fried publica nas mídias sociais tem muito significado. Ele não atua mais como CEO e sua empresa agora está nas mãos de John J. Ray III, que administrou o dissolução ordenada da Enron em nome de seus stakeholders.
Em segundo lugar, Bankman-Fried negou na semana passada que a Alameda Research - seu fundo de hedge cripto famoso por explorar o chamado “Kimchi premium” oportunidade de arbitragem no preço do Bitcoin – estava envolvido em “qualquer uma das coisas estranhas” ele viu no Twitter.
Comunicados à CMVM pic.twitter.com/rgxq3QSBqm
- FTX (@FTX_Official) 11 de novembro de 2022
Na verdade, a Alameda foi a fonte da falência da FTX, emprestando os fundos dos clientes para financiar apostas especulativas em criptomoedas que deram errado. o Wall Street Journal relatou que a CEO da Bankman-Fried e da Alameda, Caroline Ellison, que já se envolveu romanticamente, teve cobriu isso internamente.
'Bastante enojado'
Seu império entrou em colapso espetacular na semana passada depois que a Binance retirou seu apoio após revelações no início deste mês de que a Alameda, uma das principais formadoras de mercado e parceiras de negócios da FTX, estava escondendo sua insolvência.
O fundador da Binance, Changpeng Zhao, disse que venderia todas as suas participações no token nativo da FTX, FTT, que recebeu depois de sair de um investimento na bolsa rival. Isso provocou uma onda de retiradas de clientes que Bankman-Fried quantificou como atingindo aproximadamente US $ 5 bilhões domingo passado sozinho.
O fracasso da FTX foi comparado tanto à falência do banco de investimento de Wall Street Lehman Brothers em 2008 quanto à fraude do esquema Ponzi cometida por Bernie Madoff.
Bankman-Fried até enganou vários investidores financeiros experientes, incluindo o fundo soberano de Cingapura Temasek e a Sequoia Capital, que no final de setembro atestou seu “complexo de salvador” em um perfil bajulador que desde que foi retirado. Enquanto isso, a própria riqueza multibilionária de Bankman-Fried virou fumaça e agora consiste em grande parte de sua Mais de 7% de participação no aplicativo de negociação Robinhood.
Infelizmente, tenho uma notícia muito ruim para compartilhar. Na semana passada, Ikigai foi pego no colapso do FTX. Tínhamos uma grande maioria dos ativos totais do fundo de hedge em FTX. Quando fomos retirar na segunda-feira mrng, conseguimos muito pouco. Agora estamos presos ao lado de todos os outros.
- Travis Kling (@Travis_Kling) 14 de novembro de 2022
Apesar de ter sido deliberadamente incorporada em Antígua e Barbuda, a exchange de criptomoedas offshore de Bankman-Fried está agora buscando proteção dos credores sob o Capítulo 11 do código de falências dos EUA.
Esse processo permite que uma empresa reorganize sua estrutura de capital com o objetivo de sanear seu balanço. Isso normalmente envolve eliminar os acionistas no processo e, em última análise, concordar com os credores para trocar suas dívidas por ações.
Isso ainda pode ver um FTX mais enxuto e saudável emergir um dia da falência, embora seja altamente improvável que ele volte a desfrutar da confiança do mercado.
Na segunda-feira, Travis Kling, diretor de investimentos do fundo de hedge cripto Ikigai Asset Management, escreveu uma condenação contundente e carregada de palavrões de Bankman-Fried depois que os fundos de seus investidores ficaram presos na bolsa.
“Estou bastante enojado com o espaço como um todo e com a humanidade em geral”, escreveu ele.
Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/disgraced-ftx-founder-sam-bankman-131610233.html