Dow Jones cai mais de 600 pontos, registra pior dia do ano após dados econômicos fracos, comentários hawkish do Fed apagam ânimo da inflação

O que moveu os mercados

Dados econômicos dos EUA na quarta-feira mostraram que preços de atacado caíram 0.5% em dezembro, a maior queda desde abril de 2020, quando começou a pandemia de coronavírus, somando-se à evidência de que a inflação, embora ainda alta, começou a diminuir.

No entanto, dezembro as vendas no varejo caíram 1.1%, contraindo pelo segundo mês consecutivo. Economistas consultados pelo Wall Street Journal previam uma queda de 1%. As vendas no varejo são uma grande parte dos gastos do consumidor e podem oferecer pistas sobre a força da economia.

Em outros dados econômicos dos EUA, a produção industrial caiu 0.7% em dezembro, na maior queda mensal desde setembro de 2021.

“As fracas vendas no varejo em dezembro mostram que os consumidores provavelmente estão se retraindo durante um período de incerteza econômica. O declínio da demanda do consumidor e os descontos periódicos de alguns bens reduziram as vendas do grupo de controle, a categoria que alimenta diretamente a estimativa oficial do PIB”, escreveu Jeffrey Roach, economista-chefe da LPL Financial, em comentários por e-mail. “O fraco relatório de vendas no varejo não altera as expectativas de que o Fed provavelmente aumentará as taxas em 0.25% durante a próxima reunião.”

Dryden Pence, diretor de investimentos da Pence Capital Management, disse que a economia está vendo o efeito contínuo do aumento da taxa de fundos federais. “O aumento de setembro (na taxa de fundos federais) está começando a aparecer e então você começará a ver um aumento de novembro nos próximos meses”, disse Pence ao MarketWatch em entrevista por telefone.

Vejo: O 'medidor de medo' de Wall Street pisca alertando que as ações podem cair em um precipício

As ações dos EUA negociaram em alta modesta na manhã de quarta-feira, depois perdendo o ímpeto para negociar profundamente no vermelho, já que o início positivo do novo ano começou a mostrar sinais de desbotamento. O índice S&P 500 subiu 2.3% até agora este ano, na esperança de que a redução da inflação permita que o Federal Reserve seja menos agressivo em seu ciclo de aperto monetário, tornando menos provável um pouso forçado econômico e, assim, apoiando os ganhos das empresas.

“O sentimento ainda é negativo, e acho que hoje é apenas sobre a obtenção de lucros de algumas semanas bastante fortes para começar o ano, porque você teve uma boa corrida”, disse Jimmy Lee, fundador e CEO da Wealth Consulting. Grupo. “Mas acho que a tendência agora está mudando de ser tão negativo para se aproximar de mais neutro.”

Autoridades do Fed reiteraram na quarta-feira sua determinação em reduzir a inflação por meio de mais altas nas taxas de juros. St. Louis Fed Presidente James Bullard disse que o Federal Reserve não deve “estagnar” ao aumentar suas taxas de referência até que estejam acima de 5%.

Enquanto isso, Loretta Mester, presidente do Fed's Bank of Cleveland, reconheceu que a economia está começando a ver “o tipo de ação que precisamos ver”, mas ainda são necessários novos aumentos de juros. Mester está entre os membros mais consistentemente hawkish do comitê de definição de taxas de juros de 19 pessoas do banco central.

“Acho que a inflação é realmente melhor do que os números mostram. Eu acho que eles [as taxas de juros] vão cair mais rápido do que a maioria está prevendo. E acho que o Fed fará uma pausa talvez no final do primeiro trimestre, e acho que há uma chance de que eles reduzam ainda mais as taxas até o final do ano”, disse Lee ao MarketWatch por telefone.

O mais recente do Federal Reserve Livro Bege indicaram que a atividade econômica dos EUA aumentou ou diminuiu ligeiramente nas últimas seis semanas. Apenas um banco regional – o Fed de Nova York – relatou um declínio significativo na atividade. Nos próximos meses, porém, os distritos geralmente esperam ver pouco crescimento devido à inflação persistente e às altas taxas de juros.

Vejo: As empresas em todo o país esperam 'pouco crescimento nos próximos meses', diz o Livro Bege do Fed

Os investidores também estão se concentrando no próximo lote de relatórios de lucros corporativos do quarto trimestre dos EUA. Até agora, com 33 empresas do S&P 500 reportando, 67% delas superaram as previsões de lucro, de acordo com a Refinitiv. No entanto, decepções de alto perfil, de gente como Goldman Sachs na terça-feira, estão tornando difícil para o S&P 500 mover-se decisivamente acima do nível de 4,000.

Empresas em foco

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  terminou 4.6% abaixo, embora ganhos trimestrais relatados que superou as estimativas de Wall Street para o quarto trimestre, dizendo que administrou bem as severas interrupções do clima de inverno no final de dezembro e ofereceu uma visão otimista do trimestre atual e orientação para o ano de 2023.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  as ações caíram 1.9% após relatórios disseram terça-feira que a empresa está preparando cortar milhares de empregos em engenharia e recursos humanos.

• Moderna Inc.
  ARNm,
  + 3.32%
  ganhou 3.3% após a farmacêutica disse uma vacina experimental reduziu significativamente o risco de uma doença respiratória viral entre adultos mais velhos em um grande ensaio clínico.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   as ações subiram quase 5% depois a empresa disse pagaria mais de US$ 8.8 milhões em “bônus de apreciação” a motoristas em tempo integral, funcionários de manutenção e de escritório em período integral.

• Coinbase Global Inc.
  MOEDA,
  -7.26%
  as ações perderam 7.3% na quarta-feira depois que a empresa anunciou encerrará as operações no Japão, citando “condições de mercado” instáveis ​​em um post de blog.

—Jamie Chisholm contribuiu para este artigo.