Dow publica o melhor dia desde novembro, depois que relatório de empregos gera esperança de pivô do Fed

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Ações dispararam na sexta-feira notícias de um mercado de trabalho esfriando, uma condição necessária para o Federal Reserve se afastar de sua política monetária mais agressiva em décadas, que fez as ações dispararem, embora um importante funcionário do Fed tenha dito que o último relatório de empregos fez pouco para mudar sua mentalidade.

principais fatos

Os EUA criaram mais empregos do que o esperado em dezembro e a taxa de desemprego caiu surpreendentemente, segundo de acordo com dados do Departamento do Trabalho, enquanto os salários subiram 4.6% em uma base de 12 meses, o ritmo mais lento de ganhos salariais dos trabalhadores desde 2021 agosto.

Considerando o Fed chamadas o crescimento insustentável dos salários é o principal contribuinte para a inflação, os mercados acolheram de braços abertos os sinais de desaceleração dos aumentos salariais.

O Dow Jones Industrial Average subiu 680 pontos, ou 2.1%, seu maior ganho diário desde 30 de novembro, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq ganharam 2.3% e 2.5%, respectivamente.

Os títulos também se recuperaram, com os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caindo 16 pontos-base, para 3.56%, a taxa mais baixa em quase três semanas.

“Finalmente, há boas notícias para os investidores”, escreveu a presidente do Bolvin Wealth Management Group, Gina Bolvin, em comentários por e-mail.

Contras

Raphael Bostic, presidente da filial do Fed em Atlanta, jogou água fria nas primeiras declarações de um pivô do Fed, dizendo CNBC, os dados mais recentes sobre empregos “não mudam realmente minha perspectiva”, acrescentando que o Fed “tem que manter o rumo” em sua campanha de aumento de juros.

Contexto Chave

O banco central dos EUA aumentou a taxa de fundos federais, que define os custos de juros para empréstimos entre bancos e orienta os custos de empréstimos em todos os setores, sete vezes em 2022. Os principais índices de ações posteriormente registraram seus piores retornos anuais desde 2008, já que as ações normalmente caem com juros mais altos à medida que os custos de empréstimos mais elevados se arrastam sobre os lucros das empresas. Embora a taxa de fundos federais senta em seu nível mais alto desde 2007, nenhum funcionário do Fed apoiou cortes de taxa em qualquer momento de 2023 na última reunião de seu comitê de definição de políticas em dezembro. Diante disso, a verdadeira questão aos olhos do mercado é se o Fed diminuirá consideravelmente o ritmo de suas altas após a próxima reunião do comitê em 31 de janeiro e 1º de fevereiro, tendo aumentado as taxas em 0.5% em sua última reunião após quatro altas consecutivas de 0.75%. . Ferramenta FedWatch monitorada de perto pelo CME Group projetos uma chance de 76% de um aumento de 25 pontos-base na próxima reunião do Fed, em comparação com uma chance de 24% de outro aumento de 50 pontos-base.

Citações cruciais

“O relatório de emprego de hoje foi uma indicação clara de que a dinâmica do mercado de trabalho está suavizando um pouco… equilíbrio”, escreveu Rick Rieder, chefe da unidade global de alocação de investimentos da BlackRock, em nota na sexta-feira.

Leitura

A taxa de desemprego cai para 3.5% - mas a qualidade do emprego está se deteriorando - enquanto o Fed trabalha para combater a inflação (Forbes)

Dow cai 300 pontos com o agravamento das demissões confirmando que a venda de tecnologia pode demorar 'um pouco mais' (Forbes)

Fed não espera cortes nas taxas de juros em 2023: um funcionário adverte sobre 'erro caro' se o banco central recuar cedo demais (Forbes)