Powell, do Fed, não interromperá os aumentos das taxas até 'aterrorizar' os investidores mais ricos, diz este CIO

Mas não tão rápido diz nosso chamada do dia. Vem de Eric Peters, diretor de investimentos da One River Asset Management, que estava conversando com um colega CIO que ofereceu sua própria linha na areia para quando o presidente do Fed, Powell, pisar no freio.

“Pré-pandemia, um jato pesado custava US$ 7 a 9 por hora para fretar. Agora custa de US$ 18 mil a US$ 20 mil”, disse o CIO não identificado a Peters, observando que seus próprios indicadores privados mostram um mercado ainda aquecido. “Todos esses caras que valem US$ 100 milhões foram sugados para um mix de portfólio com 75% de investimentos ilíquidos e 25% líquidos. Caras como esse gastam de US$ 3 a US$ 5 milhões por ano e ganham US$ 2 milhões após impostos. Eles estão sangrando lentamente, mas mesmo depois do ano passado ainda não estão com medo”, disse ele.

“Powell não terminará de apertar o torniquete até aterrorizar esses caras”, disse ele. “Eles precisam sentir que seus portfólios privados não vão voltar. Eles precisam ver suas carteiras líquidas ainda mais baixas. Eles precisam assumir perdas para aumentar a liquidez. Acontece a cada ciclo. Claramente ainda não chegamos lá.”

A sensação de 2022 certamente foi ruim, com os principais índices sofrendo suas piores perdas desde 2008, incluindo uma queda de 19.4% para o S&P 500.
SPX,
-0.08%.

Quando se trata de ricos cada vez mais pobres, Tesla
TSL,
+ 5.93%
O CEO Elon Musk se tornou a única pessoa na história a perder US $ 200 bilhões, desde seu pico de riqueza em novembro de 2021, que alguns atribuem à demorada aquisição do Twitter, além da fraca demanda do consumidor na China e em outros lugares. Ainda em outros lugares, de acordo com o Billionaire Index da Bloomberg, o presidente da Berkshire Hathaway, Warren Buffett, está cerca de US$ 3.27 bilhões mais rico do que há um ano.

O colega CIO de Peters continua falando sobre como os preços nos últimos meses “caíram mais rápido do que a política monetária pode explicar”.

“Os próximos dois meses nos dirão se isso é um pontinho bizarro ou algo real. Mas vejo problemas para as ações de qualquer maneira”, disse ele. “Se a inflação continuar alta, o Fed vai subir para 6%. E se a inflação cair rapidamente, as margens se estreitam à medida que os salários permanecem altos e, novamente, as ações ficam sob pressão.”

E a economia está passando por um período ainda mais difícil para os investidores – o “quadrante da estagflação” que traz desaceleração do crescimento e inflação mais baixa. “É um quadrante onde você precisa procurar alfa idiossincrático, negociação de valor relativo,
vários tipos de oportunidades de mercado. É duro."

Ler: 'Os mercados vão ser abalados', pois o Fed provavelmente aumentará as taxas, alerta economista

Os mercados

Ações
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
estão negociando superior, com o dólar
DXY,
+ 0.09%
continuando a cair e os rendimentos dos títulos
TMUMUSD10Y,
3.531%
 
TMUMUSD02Y,
4.211%
Aumentar. preços do petróleo
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
estão recebendo um forte impulso à medida que as esperanças de reabertura da China continuam a se infiltrar nos mercados. Enquanto isso, ouro
GC00,
+ 0.09%
está atingindo novas máximas de vários meses. As principais criptomoedas estão subindo, liderado por Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Para mais atualizações de mercado, além de ideias comerciais acionáveis ​​para ações, opções e criptomoedas, assine o MarketDiem do Investor's Business Daily.

O zumbido

Três biofarmacêuticas listadas nos EUA receberam ofertas de compra de farmacêuticas europeias na segunda-feira. Ações da CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
estão em alta de 136% depois da AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
anunciou um acordo no valor de até US$ 1.8 bilhão. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
está em alta de 100% depois que um acordo de compra de US$ 1.5 bilhão anunciado pela italiana Chisi Farmaceutici e a francesa Ipsen concordaram em comprar a fabricante de medicamentos para o fígado Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
por pelo menos US$ 952 milhões. As ações da Albireo subiram 93%.

Em menor grau, as ações do grupo biofarmacêutico de terapia genética Ocugen
OCGN,
-3.85%
aumentou com as notícias de resultados positivos de um teste COVID.

Ações da Lululemon
LULU,
-9.29%
caíram cerca de 10% depois que o fabricante de roupas esportivas reduziu sua orientação de margem. nike
NKE,
+ 0.26%
e ações da Under Armour
Emirados Árabes Unidos,
-0.84%
estão caindo em simpatia.

A repressão de longa data da China às empresas de internet está quase no fim, disse um alto funcionário do banco central. Isso ajudou a impulsionar uma série de empresas que estavam crescendo no pré-mercado, incluindo o Alibaba
BABÁ,
+ 3.19%,
que também apareceu no noticiário, o co-fundador Jack Ma é cedendo o controle da empresa afiliada Ant Group, possivelmente permitindo que os planos de IPO sejam revividos.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
está se preparando para demitir 3,200 trabalhadores esta semana, diz Bloomberg.

Falando em bancos, a temporada de resultados do quarto trimestre começa na sexta-feira, com o Bank of America
BAC,
-1.51%,
O JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
e Citigroup
C,
+ 0.49%
alinhados para relatar.

Um navio de carga encalhou brevemente no Canal de Suez, no Egito, bloqueando o tráfego e despertando memórias de 2021, quando um incidente semelhante emperrou a hidrovia vital por seis dias.

É mais uma semana de big data, destacada pelo relatório da CPI na quinta-feira. Para segunda-feira, teremos a previsão de inflação do Fed de Nova York, comentários do presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, e crédito ao consumidor

O melhor da web

Pelo menos 300 foram presos no Brasil após manifestantes pró-Bolsonaro invadiram prédios do governo no domingo, um evento que ecoou a insurreição de janeiro de 2021 na capital dos EUA.

A globalização não está morta, mas está enfrentando um grande risco de cauda, ​​diz este especialista

Gen. Z'ers são tirando o pó das câmeras digitais de seus pais

Jornalistas autistas fizeram o presidente francês Emmanuel Macron falar sobre se casando com seu ex-professor.

O gráfico

Os tickers

Estes foram os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch às 6:XNUMX da manhã:

Leituras aleatórias

Os homens por trás da nota em uma garrafa de uísque de 135 anos

Os australianos se reúnem para uma flor que floresce a cada poucos anos, mas cheira a ratos mortos.

Despedida para o melhor restaurante do mundo.

O que é preciso saber começa cedo e é atualizado até o sino de abertura, mas inscreva-se aqui para que seja entregue uma vez na sua caixa de e-mail. A versão enviada por e-mail será enviada por volta das 7h30 do Leste.

Ouça ao Podcast Melhores novas ideias em dinheiro com o repórter do MarketWatch Charles Passy e a economista Stephanie Kelton.