As ações da Barrick estavam respondendo favoravelmente às notícias na manhã de quarta-feira, ganhando 5.2%, para US$ 21.74.
A Barrick anunciou a política de dividendos em conjunto com seus lucros do quarto trimestre, que ficaram estáveis em relação ao ano anterior, em 35 centavos por ação, superando a estimativa de consenso do FactSet de 30 centavos. A empresa de Toronto também revelou um programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão.
O novo “dividendo de desempenho” da Barrick começará este ano e complementará um dividendo trimestral básico.
Aqui está como funciona. O dividendo base foi aumentado para 10 centavos por ação de 9 centavos para o pagamento a ser feito em meados de março. A partir do próximo dividendo trimestral que será declarado em maio e pago em junho, a Barrick planeja pagar um dividendo de desempenho adicional vinculado aos níveis de dívida.
Com base no caixa líquido da empresa (dinheiro menos dívida) de US$ 130 milhões no final de 2021, o pagamento por desempenho seria de 5 centavos por ação trimestralmente. O pagamento de desempenho será baseado na dívida líquida no final do trimestre atual.
A empresa ainda não definiu o novo pagamento por desempenho.
Com uma combinação trimestral de 15 centavos, o dividend yield da Barrick seria de 2.9%, com base no preço atual das ações.
A Newmont, cujas ações são negociadas em alta de 1.4%, para US$ 64.18, tem um rendimento de 3.5% com base em um pagamento anual combinado de US$ 2.20 por ação, incluindo um dividendo base de US$ 1 por ação e um dividendo variável de US$ 1.20 vinculado aos preços do ouro.
A Barrick escolheu uma abordagem diferente e vinculou seu pagamento variável ao seu nível de dívida, o que é incomum entre os produtores de commodities.
Se a Barrick tiver alguma dívida líquida, o pagamento de desempenho é zero. De zero a US$ 500 milhões em caixa líquido, o pagamento trimestral seria de 5 centavos. Com US$ 500 milhões a US$ 1 bilhão em caixa líquido, seriam 10 centavos e com mais de US$ 1 bilhão em caixa líquido, o pagamento por desempenho seria de 15 centavos trimestralmente. Portanto, se o caixa líquido chegar a US$ 1 bilhão, o dividendo total será de US$ 1 por ação (40 centavos base e 60 centavos de dividendo por desempenho) anualmente ou um rendimento de quase 5%.
“Nosso forte desempenho operacional e solidez financeira nos permitiram aumentar ainda mais nosso dividendo trimestral básico e fornecer aos nossos acionistas orientação sobre dividendos de desempenho adicionais daqui para frente”, disse Graham Shuttleworth, vice-presidente executivo sênior e diretor financeiro da Barrick. dividendos aprimorados, o anúncio de um programa de recompra de ações destaca que a Barrick continua comprometida em devolver valor aos nossos acionistas.”
Barron escreveu favoravelmente sobre a Barrick há quase um ano, apontando-a como uma proteção potencial contra turbulências financeiras.
“Acho que a combinação de um dividendo por desempenho e recompra de ações destaca a atenção da Barrick em devolver dinheiro de forma oportuna a seus colegas acionistas”, diz Larry Pitkowsky, gerente do
Good Haven
fundo mútuo (GOODX), um titular da Barrick.
O movimento da Barrick ocorre quando os dividendos variáveis estão se tornando mais comuns entre os produtores de recursos, devido aos seus ganhos robustos e balanços sólidos em meio aos altos preços das commodities. As políticas são populares entre os investidores que gostam de ver amplos retornos em dinheiro.
Produtores de petróleo e gás
Devon Energy (DVN) e
Recursos naturais pioneiros (PXD) tem dividendos variáveis assim como a mineradora de cobre
Freeport-McMoRan (FCX). Barron escreveu sobre a tendência crescente em janeiro.
Escreva para Andrew Bary em [email protegido]